Взгляд БКС: ОГК-2 (Продавать) результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2023 неплохие — можно было бы наверное ждать чуть лучших результатов с учетом роста цены и объемов производства. Однако стремительное увеличение расходов на топливо (+37% г/г в II квартале, +25% в I полугодии) не позволило компании показать большой рост прибыли. По сути II квартал был чуть хуже г/г, а I квартал 2023 — наоборот, был сильным. Сдержанный CAPEX означает, что компания показала хороший положительный свободный денежный поток и чистый долг снизился в два раза. Мы по-прежнему с тревогой смотрим на 1 декабря 2024 г., когда закончатся ДПМ платежи по Троицкой, Новочеркасской, Серовской, Череповецкой и Рязанской ГРЭС, совокупно дающих ОГК-2 около 27 млрд руб. в год (или 2,25 млрд руб. в месяц). А вот до этой даты результаты ожидаемо будут вполне хорошими.
Выручка в II квартале увеличилась на 17,6% г/г, составив 34,151 млрд руб.
Прибыль за период в прошлом квартале снизилась на 8,8%, до 4,741 млрд руб.
Показатель EBITDA в I полугодии снизилась с 22,1 млрд руб. до 22 млрд руб.
Взгляд БКС: ОГК-2 (Продавать) результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2023 неплохие — можно было бы наверное ждать чуть лучших результатов с учетом роста цены и объемов производства. Однако стремительное увеличение расходов на топливо (+37% г/г в II квартале, +25% в I полугодии) не позволило компании показать большой рост прибыли. По сути II квартал был чуть хуже г/г, а I квартал 2023 — наоборот, был сильным. Сдержанный CAPEX означает, что компания показала хороший положительный свободный денежный поток и чистый долг снизился в два раза. Мы по-прежнему с тревогой смотрим на 1 декабря 2024 г., когда закончатся ДПМ платежи по Троицкой, Новочеркасской, Серовской, Череповецкой и Рязанской ГРЭС, совокупно дающих ОГК-2 около 27 млрд руб. в год (или 2,25 млрд руб. в месяц). А вот до этой даты результаты ожидаемо будут вполне хорошими.
Выручка в II квартале увеличилась на 17,6% г/г, составив 34,151 млрд руб.
Прибыль за период в прошлом квартале снизилась на 8,8%, до 4,741 млрд руб.
Показатель EBITDA в I полугодии снизилась с 22,1 млрд руб. до 22 млрд руб.
При 50% на дивы, это даёт уже 5,59 копейки за 6 месяцев. Очень хорошо. 8,2% к текущей цене акции. Пора в рост. С учётом шлакосезона может и выше 0,77 подняться.
Прикупила вчера ещё огэкашечки не хочет никто по 0.63 продавать, пришлось дороже брать может побалуют, конечно, и пониже сходим... Но если нет, то ничего страшного, к светлому будущему готова! Всем привет, всем здрасьте!))
а что тут у вас? вся мелкая генерация 3-4 Х показала, а тут 50 % смешные, в чем проблема тут?)
Сейчас все эти отчеты с чуть упавшей прибылью - полная фигня, идет уход из рубля в активы... БКС говорите рекомендует продавать?)) Я ржал когда они обычку Сургута по 26 рекомендовали продавать при растущем курсе доллара)))
У ОГК-2 РЕ равен примерно 3, по меркам теперешней оценки генерации да и рынка вообще - это какая-то фантастика, тут ценник в два раза минимум должен быть выше и то это будет лишь близко к нижней границы нынешнего безумия!)
Держу ее с чуть выше 0.5, держу немного - давите вниз я еще хочу взять, а то мало))
Кокос не растёт... Мосэнерго - в 2 раза прибыль упала за полгода, растёт бодро... тгк-1 тоже сократилось существенней чем в огк-2 и растёт ещё бодрее... неужели все так верят аналам что думаю что в 2024-м будет тыква, да мало ли что ещё будет до тех пор.
а что тут у вас? вся мелкая генерация 3-4 Х показала, а тут 50 % смешные, в чем проблема тут?)
Сейчас все эти отчеты с чуть упавшей прибылью - полная фигня, идет уход из рубля в активы... БКС говорите рекомендует продавать?)) Я ржал когда они обычку Сургута по 26 рекомендовали продавать при растущем курсе доллара)))
У ОГК-2 РЕ равен примерно 3, по меркам теперешней оценки генерации да и рынка вообще - это какая-то фантастика, тут ценник в два раза минимум должен быть выше и то это будет лишь близко к нижней границы нынешнего безумия!)
Держу ее с чуть выше 0.5, держу немного - давите вниз я еще хочу взять, а то мало))
Ну, допустим, Р/Е у компании не 3, а 6... Тем не менее, компания смотрится очень хорошо... Ибо, торгуется сейчас за половину своей балансовой стоимости... И самое главное, у компании очень маленький долг...
Но, тут всё зависит от того будут выносить эту генерацию, как выносят другие генерации или нет...
Если будут, то это будет радость у прикупивших, а если нет, то вы в ней хотя бы деньги не потеряете... Что уже не так плохо в наше время... Тогда, просто дожидайтесь дивидендов...
При 50% на дивы, это даёт уже 5,59 копейки за 6 месяцев. Очень хорошо. 8,2% к текущей цене акции. Пора в рост. С учётом шлакосезона может и выше 0,77 подняться.
Они в 4-м квартале прибыль списывают на резервы обычно
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
