Коллега, Вы мульты по РСБУ считаете, а смарт по сводной МСФО. Поэтому у Вас и расхождения по показателям астрономические. В МСФО отчётность входят показатели дочерних компаний. Общепринятая мировая практика считать мультипликаторы по сводной МСФО отчётности. Вот ссылка, можете сами посмотреть - сравнить.
В МСФО отчётность входят показатели дочерних компаний. .
В РСБУ показатели дочерних компаний тоже есть.
Например строка 2310 ОПУ. По данной строке отражается информация о доходах организации, полученных от участия в уставных (складочных) капиталах других организаций и являющихся для нее прочими (п. 18 ПБУ 9/99).
Что относится к доходам от участия в других организациях К доходам от участия в других организациях относятся (п.7 ПБУ 9/99): - суммы распределенной в пользу организации части прибыли (дивидендов); - стоимость имущества, полученного при выходе из общества или при ликвидации организации.
Видимо вся тонкость в том была ли получена через дивиденды прибыль дочек в РСБУ. В МСФО похоже выручка и прибыль дочек учитывается не зависимо от этого. Надо подумать...
В МСФО отчётность входят показатели дочерних компаний. .
В РСБУ показатели дочерних компаний тоже есть.
Например строка 2310 ОПУ. По данной строке отражается информация о доходах организации, полученных от участия в уставных (складочных) капиталах других организаций и являющихся для нее прочими (п. 18 ПБУ 9/99).
Что относится к доходам от участия в других организациях К доходам от участия в других организациях относятся (п.7 ПБУ 9/99): - суммы распределенной в пользу организации части прибыли (дивидендов); - стоимость имущества, полученного при выходе из общества или при ликвидации организации.</blockquot
Коллега, почитайте про разницу между отчётностью отдельной компании и консолидированной отчётностью группы компаний. А так же про различия МСФО и РСБУ, и Вам многое станет ясно. Для сравнения можете посмотреть отчётность Газпрома и Роснефти, например. Там дочек намного больше, чем у Полюса. Подробно объяснять очень долго.
Аудитор Делойт энд Тач))), так что уверен в её достоверности. не пишите чего не знаете. Когда нанимают аудитора, то говорят ему -как я тебе заплачу, так ты меня и посчитаешь . Несколько лет назад Ц.Б. ткнул носом аудиторов , которые выдавали хорошие отчеты банкам пугачева и еще многим . и в этом участвовала вся большая тройка. И вспомните банкротство Энерон. А там был аудитор со столетней историей. и в России полно компаний у которых с аудитом все в порядке , а на самом деле денег нет. Для меня аудит дивы. А у полюса в отчете сам черт ногу сломит. и дивы .Как от дохлого осла уши. И с дочек не поднимает дивы . пак что про доверие я бы поостерегся. Юкос ваще воду добывал, а не нефть, на этом его накрыли.
Аудитор Делойт энд Тач))), так что уверен в её достоверности. не пишите чего не знаете. Когда нанимают аудитора, то говорят ему -как я тебе заплачу, так ты меня и посчитаешь . Несколько лет назад Ц.Б. ткнул носом аудиторов , которые выдавали хорошие отчеты банкам пугачева и еще многим . и в этом участвовала вся большая тройка. И вспомните банкротство Энерон. А там был аудитор со столетней историей. и в России полно компаний у которых с аудитом все в порядке , а на самом деле денег нет. Для меня аудит дивы. А у полюса в отчете сам черт ногу сломит. и дивы .Как от дохлого осла уши. И с дочек не поднимает дивы . пак что про доверие я бы поостерегся. Юкос ваще воду добывал, а не нефть, на этом его накрыли.
Большая четвёрка идёт очень редко на разные фокусы - Вы сами написали почему - банкротство Энрон стоило бизнеса самому крупному такому аудитору (компании Артур Андерсон). Из-за волшебника Сулеймана такая приличная компания как Делойт энд Тач бизнесом рисковать не будет. А риск есть - Полюс в Лондоне торгуется, там серьёзных косяков не прощают (Андерсон тому пример). Дивы у Полюса нормальные.
P.S. С аудиторами я работал, в т.ч. стакивался и с большой четверкой. Когда дело "пахнет жареным" - они свои подписи не ставят....
кто то писал что полюс добывает не золото , а какое то не понятное вещество - судя по отчету и дивам.
Цитирую:
«Полюс» планирует выплачивать по $550 млн дивидендов в год в течение двух лет при любом уровне цен на золото. Об этом ТАСС сообщил глава компании Павел Грачев в кулуарах Петербургского международного экономического форума.
«Конечно, мы стараемся любые обещания или обязательства, которые на себя берем перед рынком, выполнять и синхронизировать с нашими возможностями. Соответственно, объем в $550 млн дивидендов в год — это тот объем, который мы комфортно реализуем при текущих ценах и даже сможем при ценах существенно ниже текущих. У нас заложен определенный запас»
С учетом высокой маржинальности проектов компании «комфортно работать при любых ценах на золото».
«Наша инвестпрограмма исходит из допущения цены $1050 за унцию и минимального IRR (внутренняя норма доходности — прим. ТАСС) 20%»
У всех конечно своё понимание - но для меня 550 млн. долл. США в год - вполне достойный уровень дивидендов. Риск только либо в резком укреплении рубля (в это я не верю) либо резкое - в разы падение цен на золото (это вообще смешно).
Все пишут что большие риски для компании несут санкции - это вообще не понятно чего боятся.... Золото - это не аллюминий, почти весь объём выкупается Российским ЦБ. Может быть риск для котировок акций (инорезы чего то испугаются) - но бизнесу Полюса фиолетово - можно продавать золото за рубеж или нет. Мой план в случае санкций - на проливах тарить, тарить и ещё раз тарить!
"Полюс" опубликуют свои результаты за 1к18 по МСФО 30 мая. Мы ожидаем, что выручка составит $624 млн (+ 2% г/г, уже раскрывалась), EBITDA - $376 млн (+ 1% г/г), чистая прибыль - $240 млн (+18% г/г). Ожидается, что общие денежные затраты составят $396 на унцию (+4% г/г) в связи с укреплением рубля. Мы ожидаем, что результаты выявят ранее прогнозируемый рост запасов, что должно временно сократить свободные денежные потоки Полюса - запасы должны нормализоваться во 2-3К за счет их сокращения. Полюс сказал, что он уже достиг 80% операционной мощности на Наталке, и мы будем фокусироваться на его прогнозах по выведению этого актива на проектную мощность и его операционным метрикам. На акциях "Полюса" негативно сказываются опасения в отношении санкций, поэтому мы не ожидаем сильной реакции на финансовые результаты за 1К18.
Могут ли ввести санкции против Полюса место Дерипаски?
Доброе утро! Могут. Но, санкции фактически есть. Это арест Керимова во Франции. И судебное разбирательство. Дерипаска имеет активы по всему миру, у Полюса почти вся работа в России. Плюс добываемое золото и серебро скупается ЦБ не поступая на мировой рынок. Главное - чтобы не арестовали его заграничные счета и счета его компании. Мы уже свое отпадали. Ждем роста к 3900-4000 перед отсечкой. Это - цель минимум. Далее к сентябрьским дивам ползем выше 4000, желательно к 4500. Обратите внимание насколько укрепился бакс и насколько упало золото - совсем незначительно. Все давно поняли, что доллар - просто фантик. Любой катаклизм будет толкать золото и золотодобытчиков вверх. Надо просто ждать.
"Полюс" привлек кредит ING банка в размере 70 миллионов долларов США по фиксированной ставке. Об этом сообщила компания. Невозобновляемый кредит подлежит погашению единовременным платежом в 2023 году.
"Полюс" планирует направить привлеченные средства на обеспечение текущей деятельности.
Санкции против Сулеймана Керимова не распространяются на "Полюс" 30.05.2018 09:44 Новости компаний Полюс
Санкции США, действующие в отношении Сулеймана Керимова, не распространяются на "Полюс", сообщила компания.
6 апреля 2018 года Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) внесло Сулеймана Керимова (отца) в список блокирующих санкций в качестве лица особой категории (SDN) на основании Указа президента США № 13661 от 18 марта 2014 года. Ни Саид Керимов, ни компания Polyus Gold International Limited (PGIL), ни ПАО "Полюс", ни иные компании, которыми Саид Керимов прямо или косвенно владеет, не были внесены в список блокирующих санкций в качестве SDN.
Сулейману Керимову ранее косвенно принадлежал пакет акций PGIL и, соответственно, "Полюс". Однако в 2013 году, до введения первых санкций США в связи с ситуацией на Украине и в ответ на определенные изменения в российском законодательстве, Сулейман Керимов передал бенефициарное владение пакетом акций в PGIL, и тем самым в компании "Полюс", швейцарскому благотворительному фонду Suleyman Kerimov Foundation. В 2014 году Саид Керимов был назначен вторым бенефициаром соответствующего трастового соглашения. В ноябре 2016 года в указанное трастовое соглашение были внесены изменения, в соответствии с которыми Фонд перестал являться бенефициаром, а Саид Керимов остался единственным бенефициарным собственником PGIL и, тем самым, соответствующего пакета акций "Полюса". Таким образом, Сулейману Керимову прямо или косвенно не принадлежат акции PGIL или "Полюса" и Сулейман Керимов не имеет какого-либо иного имущественного интереса в PGIL или "Полюсе".
В соответствии с разъяснениями OFAC на любые компании, на 50% и более прямо или косвенно принадлежащие одному или нескольким SDN, распространяются такие же запреты, что и на SDN. При этом данные требования не распространяются автоматически за пределы имущественных прав SDN и не включают имущественные права других лиц, не являющихся SDN, в том числе близких родственников SDN. Таким образом, поскольку, как указано выше, Сулейман Керимов не имеет имущественных прав в отношении принадлежащих его сыну акций PGIL, "Полюс", санкции США, действующие в отношении Сулеймана Керимова, не распространяются на Саида Керимова, PGIL, "Полюс" и дочерние компании "Полюса".
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
