Посты реалистичные. Если у банка все плохо, то позитивные посты этому не помогут.
Реально ли дела плохи!? Своих целей достигает. Цель любой коммерческой организации - извлечение прибыли от деятельности. Это и в уставе прописано. Банк на 2019 ставил цель по прибыли 200 и их достиг. Есть планы менеджмента по увеличению прибыли. Все ж понимаем, что три месяца мелкий бизнес простаивал, соответственно, будет провал и необходима корректировка.
Другой вопрос, поделится ли он этой прибылью. Это будет известно на госа. А до это все спекуляции и пустой трёп. Но спекулятивный разгон котир ещё будет.
да ни хрена он ничего не достиг! я уже писал тут на эту тему еще в ноябре прошлого года
а писал, что 200 ярдо ДОРИСУЮТ, как и обещали при этом 1/3 годовой прибыли нарисовали в последнем 4ом квартале!!! для этого сделали следующее - распустили резервы, что было запалнированно заранее (но не было достаточно) - закрыли сдлеку по теле 2, оформив бумажки практически под конец года (что позволено цезарю...) - недосоздали резервов, да так, что Н1.0 спустили на конец 2019го еще ниже, чем он был на конец 2018го
кстати, более чем 2х-кратный рост резервов за май20 - это аукается именно история дорисовки годовой прибыли за 2019ый
ты просто не научился читать отчёты эмитента очень рекомендую, если ты хочешь что-то унести с рынка. а не стать инвестором
возвращаясь к фундаменталу... никогда не претендовал на роль гуру или спеца по чтению отчетов. нету у меня ни соответствующего образования, ни опыта работы на финрынках тем не менее, прогноз годового отчета по 9М отчету довольн точно сделан.
Согласно стратплану 17-19, цели на 2019 год: ROE 14% - фактически не доходит до 12,5%, ушло на 8% во 2кв Достаточность капитала 12% - тоже не выполняется ЧПД 660 млрд - хорошо, если дотянет до 450 ЧКД 140 млрд - будет не более 100 CIR 40% - достигли, но снова увеличили косты. теперь 49% Рентабельность инвестиций 76% - никаких шансов
как грится, из штанов не выпрыгнешь
сравнение с его же ЕТФ показывают, что акция сейчас перегрета на 7-8%. а средняя за год должна выйти в районе 3,95 коп
Нафига искусственно завышать прибыль? Чтобы больше налогов платить ради чего? Акции все равно не расли
Дениска - это опять спойлинг!!! и ДЕЗИНФОРМАЦИЯ во-первых всегда можно договориться от отсрочке, ведь минфин сам в СД во-вторых, не поленись ткни свой нос в отчетность и посмотри сколько налогов ВТБ заплатил за последние 10 лет
Ну в принципе я удовлетворён реакцией, понятны витающие настроения. что и хотел получить Нравятся мне посты волка с мосбиржи, чувствуется спец банковского сегмента. Со всем уважением.
Рынок РАСКОЛОЛСЯ - есть 2 типа инвесторов ВТБЮ - те, кто держит и увеличивает лонг ВТБ - и те, кто поумнел
Может быть, главная цель - рост расходов на персонал? В майском отчёте Май 20/ май 19 +18% Ударим автопробегом по бездорожью! Расходы на создание резервов г/г +114% А прибыль... Какая ещё прибыль? ЧП МСФО май 0.5 млрд руб. Потому что АСВ снизило ставку и ВТБ пересчитал взносы за январь-май на 4.5 ярда в свою пользу. Без учёта разового счастья от АСВ убыток ВТБ за май 4 ярда.
для меня месячные отчеты в плане ориентира о прибыли/убытках - не показательны
интересно: А. активы и обязательства 1. изменение активов и фондирования тут везде значительный и ускоряющийся рост, что также подтверждается снижением LDR за 5 месяцев с 98,2% до 93,8% 2. доля активов и фондирования втб на рынке тут доля снижается, как по юрикам с 18,2 до 17,3%, так и физикам также с 18,2 до 17,9% за 5 месяцев по фондированию от риков рост с 20,2 до 21%, от физиков почти без изменений 15%
получается, что несмотря на рост активов и фондировани, ВТБ ХУЖЕ РЫНКА по этим показателям, поскольку рыночная доля не растет, за исключением роста фондировния от юриков. Но даже этот рост минимальный. К тому же изменения активов и фондирпования, как пишет эмитент, обусловлено валютной переоценкой
т.е. НИКАКОГО ПРОРЫВА НЕТ и в-по-минет
Б. оценка доходности 1. выручка продолжает снижаться, хотя ЧПД и ЧКД растут - во дела!!! (ответ см. п.6) 2. росту ЧПД помогает сильно послабления от регулятора; - это врменный эффект. Через 3-6 месяцев рост ЧПД затормозится 3. ЧКД продолжает трендовый рост уже много месяцев и кварталов подряд. Позтинвая тенденция оцевидна. Я это отмечал почти в каждом своем комменте на отчеты http://lite.mfd.ru/forum/post/?id=17480847 ... НО .... всегда есть "но" 4. Затраты растут тоже быстро. Ты это уже отметил. за 5 месяцев ЧКД прибавил в росте дополнительно 10 ярдов по сравнению с 5М19, а затраты на персонал и идминрасходы прибавили 8 млрд в сравнении с тем же периодом. 5. CIR снизился на 0,8 б.п. до 45,9, но еще далек до целей в 35-38% 6. Рост резервов из-за пандемии очевиден. Рост более чем в 2 раза по сравнение с 5М19
Цифры ходят туда-сюда, но картина по доходности и резервам в целом без эволюционных изменений по сравнению с предыдыущими годами. ЧКД еще слишком мал (20%), чтобы действительно создать прорыв по прибыльности и возможностям по улучшению дивполитики http://lite.mfd.ru/forum/post/?id=17649578
Есть ещё один нюанс, который то ли не замечают, то ли стараются не афишировать. Кредитные каникулы массово превращают плохие кредиты в хорошие и позволяют официально списывать реальную просрочку в добросовестного заёмщика. Создаётся иллюзия симуляции самостимуляции, в отчёте получается относительно красивая цифра просрочки. Реальную величину реальной просрочки можно будет увидеть только после окончания кредитных каникул.
Это у Шоло похоже источники из банка, какой-то обиженный на менеджмент и банк клерк. Иначе, почему такие пессимистичный посты, что все плохо
Посты реалистичные. Если у банка все плохо, то позитивные посты этому не помогут.
В чем там реалистичные и что все плохо ? Прибыль в 200 ярд за прошлый год или когда весь мир в убытках , а у втб за 5 мес прибыль ? Все госы платят дивы от 35% до 50% , кого там обманули ?
для меня месячные отчеты в плане ориентира о прибыли/убытках - не показательны
интересно: А. активы и обязательства 1. изменение активов и фондирования тут везде значительный и ускоряющийся рост, что также подтверждается снижением LDR за 5 месяцев с 98,2% до 93,8% 2. доля активов и фондирования втб на рынке тут доля снижается, как по юрикам с 18,2 до 17,3%, так и физикам также с 18,2 до 17,9% за 5 месяцев по фондированию от риков рост с 20,2 до 21%, от физиков почти без изменений 15%
получается, что несмотря на рост активов и фондировани, ВТБ ХУЖЕ РЫНКА по этим показателям, поскольку рыночная доля не растет, за исключением роста фондировния от юриков. Но даже этот рост минимальный. К тому же изменения активов и фондирпования, как пишет эмитент, обусловлено валютной переоценкой
т.е. НИКАКОГО ПРОРЫВА НЕТ и в-по-минет
Б. оценка доходности 1. выручка продолжает снижаться, хотя ЧПД и ЧКД растут - во дела!!! (ответ см. п.6) 2. росту ЧПД помогает сильно послабления от регулятора; - это врменный эффект. Через 3-6 месяцев рост ЧПД затормозится 3. ЧКД продолжает трендовый рост уже много месяцев и кварталов подряд. Позтинвая тенденция оцевидна. Я это отмечал почти в каждом своем комменте на отчеты http://lite.mfd.ru/forum/post/?id=17480847 ... НО .... всегда есть "но" 4. Затраты растут тоже быстро. Ты это уже отметил. за 5 месяцев ЧКД прибавил в росте дополнительно 10 ярдов по сравнению с 5М19, а затраты на персонал и идминрасходы прибавили 8 млрд в сравнении с тем же периодом. 5. CIR снизился на 0,8 б.п. до 45,9, но еще далек до целей в 35-38% 6. Рост резервов из-за пандемии очевиден. Рост более чем в 2 раза по сравнение с 5М19
Цифры ходят туда-сюда, но картина по доходности и резервам в целом без эволюционных изменений по сравнению с предыдыущими годами. ЧКД еще слишком мал (20%), чтобы действительно создать прорыв по прибыльности и возможностям по улучшению дивполитики http://lite.mfd.ru/forum/post/?id=17649578
Есть ещё один нюанс, который то ли не замечают, то ли стараются не афишировать. Кредитные каникулы массово превращают плохие кредиты в хорошие и позволяют официально списывать реальную просрочку в добросовестного заёмщика. Создаётся иллюзия симуляции самостимуляции, в отчёте получается относительно красивая цифра просрочки. Реальную величину реальной просрочки можно будет увидеть только после окончания кредитных каникул.
поскольку это очтет 5М20 , то кредитные каникулы пока все еще внтури квартала в ответ под это обесценивание у них растут балансовые резервы стало уже 6,5%. а было 6.0% на конец 2019го а вот то, что нет роста покрытия NPL - это явно показывает, они "нюанс" во всей красе покажут в отчете 1П20 но поскольку мы понимаем, что там будет плохо - то это отличная мотивация для давления фишки до выхода отчетности в начале августа
после июльских распродаж наступит фаза спокойствия для себя отметил, что на первой волне средняя вышла 3.0-3.2коп
если на 2ой волне средняя уйдет ниже, то лонгистам
Такие же мысли, планирую держать шорт до этих целей. Далее закрою все позы и, скорее всего, встану снова в шорт на отскоке, но уже на фьючах.
П.С. Возможно, отскок лонгану на фьючах. Бумага дает, это хорошо.
если путин решит за 2ую волну, то в конце августа посыпется снова но с другой стороны, им надо народ выдавить в Крым-Сочи и приучать к отдыху внутри страну (как собачку приучают)
традиционно - август писковый сезон. врядли будут вводить ограничения думаю, в РФ 2ую волну побъявят после того, как на Западе объявять 3ю волну
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
