17.03.2020 9:33:20 ВТБ стал владельцем 21,6% "Ростелекома"
Москва. 17 марта. ИНТЕРФАКС - Банк ВТБ (MOEX: VTBR) с 16 марта стал владельцем 21,57% акций ПАО "Ростелеком" (MOEX: RTKM), говорится в материалах финансовой организации.
ВТБ получил долю в компании в рамках консолидации "Ростелекомом" 100% мобильного оператора Tele2.
РОСТЕЛЕКОМ СТАНЕТ КРУПНЕЙШИМ ИГРОКОМ НА РЫНКЕ ПОСЛЕ ОБЪЕДИНЕНИЯ С ТЕЛЕ2, ВТБ ПРОДОЛЖАЕТ ПЕРЕГОВОРЫ О ПОЛУЧЕНИИ ДОЛИ — СОЛОВЬЕВ
неужели ВТБ добивается доли в РТК в размере 25%... уверен, чо РТК такой акционер не нужен и скоре всего уступил бы долю не более 2%
Новость чес говоря - говно РТК по любасу дивы будет отсрачивать А ВТБ наверняка через аффилированные структуры получил контроль на оставшиеся 3,43% Фантазии на вольную тему. Проверять не буду А то получается как-то уж совсем хреново у Костина с продажей теле2 вышло ...хотя как могло быть иначе
Т.е. по твоему Иметь Теле2 без дивов лучше, чем Ростело и с дивами. Я фигею от логики
чисто на пальцах прикинуть, от пакета Ростела ВТБ будет получать 2.9 лярда каждый год, а от Теле2 дырку от бублика
"Сальдируется" - в смысле учитывается предыдущий убыток? Тогда, получается, без разницы, что перезаходил, что нет - налог одинаковый (в случае прибыли)? Вопрос: зачем перезаходить по этой же цене?
не, задачка такая, поясню. купил по 4 коп. 250 лотов продал по 5 коп. налог 5-4*0.13 за вычетом комиссий от операций, это понятно.
сколько нужно выиграть в случае перезахода во время просадки, чтобы компенсировать налог +комиссии то есть: купил по 4 коп. 250 лотов =0.04*10000*250=100 000 руб. акция пошла вниз продал по 3 коп. 0.03*10000*250 = 75 000 руб. (убыток 25 тыщ. р.) потом купил по 2.9 коп., увеличив количество акций 0,029*10000*250=72500 (2500 экономии на просадке)
(или как пример не в рамках этой задачи: можно просто купить больше акций 75000/10000/0.029=258.62, то есть проиграть в руб., но хотя бы увеличить пакет на 3%).
а потом допустим акция пошла опять вверх до 4 коп. и т.к. цена покупки теперь не 4 коп., а 2.9, то налог будет исчисляться из расчета 100000-72500*0.13=3250
выгодна или не выгодно так перезаходить? Если так до 2500-3250=-750+еще комиссии от операций, следовательно смысла перезахода нет, убыток. А если сальдируется, то (75000-100000)+(100000-72500)*0,13=2500*0.13=325 руб.+ комиссии, следовательно в районе 2000 удастся сэкономить, правильно я понимаю?
В квике (у некоторых брокеров) считается балансовая цена акций с учётом перезаходов.
Вам надо разобраться в мультипликаторах, если акции взялись покупать. Это сравнительная отраслевая величина. У Сбера например это 20%
давайте разберемся вместе, хоть делом на форуме займемся, а то правда, так треп не о чем с неизвестными людьми, бред какой то получается, но сам тут сижу.
Около десяти лет назад расчет капитализации, а также мультипликаторов P/E и P/S российских компаний, как правило, осуществлялся с учетом привилегированных акций. Данный способ подход практиковался как частными трейдерами, так и известными аналитиками. В последние годы, однако, мы все чаще видим, как капитализация российских компаний и мультипликаторы рассчитываются согласно подходу, принятому на Западе, - без учета префов. Возможно, смена методики вызвана активным проникновением крупных западных инвестбанков на наши просторы, либо широким распространением западных образовательных программ CFA и ACCA. Так или иначе, здравый смысл уступил место механическому перенесению на родную почву западных концепций. Подобный подход не учитывает принципиальную разницу между российскими и западными префами. На Западе префы - аналог облигаций, дивиденд по ним фиксирован, выплаты не растут вместе с прибылью компании. В России же префы - скорее аналог обыкновенных акций, доход владельцев привилегированных акций увеличивается вместе с прибылью общества. Доля владельцев обыкновенных акций в прибыли компании сокращается за счет дивидендов на префы. Благодаря защитной поправке в уставах большинства компаний, имеющих префы, дивиденды на этот тип бумаг не могут быть ниже дивидендов по обыкновенным акциям. Эта поправка защищает долю префов в прибыли компании даже в случае резкого роста дивидендных отчислений по обыкновенным акциям. Таким образом, наличие привилегированных акций является важным фактором, снижающим привлекательность обыкновенных акций. Для примера рассмотрим две компании – A и B – совершенно одинаковые по производственным и финансовым показателям, но имеющие разную структуру капитала. Количество обыкновенных акций в обеих компаниях совпадает, но в фирме A префы отсутствуют, а в фирме B составляют 25% всего капитала. Очевидно, что показатель P/S без учета префов у компании B будет ниже, чем у фирмы A. Неопытный инвестор, сравнивая мультипликаторы двух компаний, может сделать ошибочный вывод, что обыкновенные акции компании B недооценены. Аналогично может быть искажен мультипликатор P/V, в котором в знаменателе вместо выручки на акцию подставлена V, операционная характеристика компании, например, количество произведенной нефти. Отдельно выделим важный мультипликатор P/E. Он рассчитывается по несколько другому принципу, чем P/S. Западная методика расчета P/E предполагает, что в знаменателе P/E указывается прибыль на акцию (EPS) уже за вычетом дивидендов на привилегированные акции, что увеличивает значение мультипликатора. При этом игнорируется тот факт, что префы, как и обыкновенные акции, имеют право на всю соответствующую долю прибыли компании, а не только на часть прибыли, выплаченную в виде дивидендов. Вычитая в знаменателе P/E только дивиденд, аналитик неявно занижает стоимость привилегированных акций. В итоге, как и раньше мы имеем заниженное значение мультипликатора компании B. Это приводит к завышенной оценке расчетной цены обыкновенных акций общества B при использовании сравнительного анализа. Капитализация компании часто используется именно при построении различных мультипликаторов. Поскольку мультипликаторы, как показано выше, должны учитывать привилегированные акции, то и сама капитализация должна выводиться с учетом префов. Использовать капитализацию можно, например, следующим образом. При расчете мультипликатора P/E в числитель подставляется капитализация компании, то есть сумма рыночной стоимости обыкновенных и привилегированных акций. В знаменателе указывается вся чистая прибыль общества, без вычетов на дивиденды. При выводе P/S в числителе фигурирует капитализация общества, в знаменателе - его выручка. Таким образом, я полагаю, что капитализация российских компаний, а также мультипликаторы P/E, P/S и аналогичные им показатели должны рассчитываться с учетом привилегированных акций.
Вам надо разобраться в мультипликаторах, если акции взялись покупать. Это сравнительная отраслевая величина. У Сбера например это 20%
давайте разберемся вместе, хоть делом на форуме займемся, а то правда, так треп не о чем с неизвестными людьми, бред какой то получается, но сам тут сижу.
Около десяти лет назад расчет капитализации, а также мультипликаторов P/E и P/S российских компаний, как правило, осуществлялся с учетом привилегированных акций. Данный способ подход практиковался как частными трейдерами, так и известными аналитиками. В последние годы, однако, мы все чаще видим, как капитализация российских компаний и мультипликаторы рассчитываются согласно подходу, принятому на Западе, - без учета префов. Возможно, смена методики вызвана активным проникновением крупных западных инвестбанков на наши просторы, либо широким распространением западных образовательных программ CFA и ACCA. Так или иначе, здравый смысл уступил место механическому перенесению на родную почву западных концепций. Подобный подход не учитывает принципиальную разницу между российскими и западными префами. На Западе префы - аналог облигаций, дивиденд по ним фиксирован, выплаты не растут вместе с прибылью компании. В России же префы - скорее аналог обыкновенных акций, доход владельцев привилегированных акций увеличивается вместе с прибылью общества. Доля владельцев обыкновенных акций в прибыли компании сокращается за счет дивидендов на префы. Благодаря защитной поправке в уставах большинства компаний, имеющих префы, дивиденды на этот тип бумаг не могут быть ниже дивидендов по обыкновенным акциям. Эта поправка защищает долю префов в прибыли компании даже в случае резкого роста дивидендных отчислений по обыкновенным акциям. Таким образом, наличие привилегированных акций является важным фактором, снижающим привлекательность обыкновенных акций. Для примера рассмотрим две компании – A и B – совершенно одинаковые по производственным и финансовым показателям, но имеющие разную структуру капитала. Количество обыкновенных акций в обеих компаниях совпадает, но в фирме A префы отсутствуют, а в фирме B составляют 25% всего капитала. Очевидно, что показатель P/S без учета префов у компании B будет ниже, чем у фирмы A. Неопытный инвестор, сравнивая мультипликаторы двух компаний, может сделать ошибочный вывод, что обыкновенные акции компании B недооценены. Аналогично может быть искажен мультипликатор P/V, в котором в знаменателе вместо выручки на акцию подставлена V, операционная характеристика компании, например, количество произведенной нефти. Отдельно выделим важный мультипликатор P/E. Он рассчитывается по несколько другому принципу, чем P/S. Западная методика расчета P/E предполагает, что в знаменателе P/E указывается прибыль на акцию (EPS) уже за вычетом дивидендов на привилегированные акции, что увеличивает значение мультипликатора. При этом игнорируется тот факт, что префы, как и обыкновенные акции, имеют право на всю соответствующую долю прибыли компании, а не только на часть прибыли, выплаченную в виде дивидендов. Вычитая в знаменателе P/E только дивиденд, аналитик неявно занижает стоимость привилегированных акций. В итоге, как и раньше мы имеем заниженное значение мультипликатора компании B. Это приводит к завышенной оценке расчетной цены обыкновенных акций общества B при использовании сравнительного анализа. Капитализация компании часто используется именно при построении различных мультипликаторов. Поскольку мультипликаторы, как показано выше, должны учитывать привилегированные акции, то и сама капитализация должна выводиться с учетом префов. Использовать капитализацию можно, например, следующим образом. При расчете мультипликатора P/E в числитель подставляется капитализация компании, то есть сумма рыночной стоимости обыкновенных и привилегированных акций. В знаменателе указывается вся чистая прибыль общества, без вычетов на дивиденды. При выводе P/S в числителе фигурирует капитализация общества, в знаменателе - его выручка. Таким образом, я полагаю, что капитализация российских компаний, а также мультипликаторы P/E, P/S и аналогичные им показатели должны рассчитываться с учетом привилегированных акций.
Так сколько p/e у ВТБ
Если бы был известен размер дивов по префам, то можно было посчитать. А так только по аналогии с прошлыми годами их можно взять в расчёт.
не, задачка такая, поясню. купил по 4 коп. 250 лотов продал по 5 коп. налог 5-4*0.13 за вычетом комиссий от операций, это понятно.
сколько нужно выиграть в случае перезахода во время просадки, чтобы компенсировать налог +комиссии то есть: купил по 4 коп. 250 лотов =0.04*10000*250=100 000 руб. акция пошла вниз продал по 3 коп. 0.03*10000*250 = 75 000 руб. (убыток 25 тыщ. р.) потом купил по 2.9 коп., увеличив количество акций 0,029*10000*250=72500 (2500 экономии на просадке)
(или как пример не в рамках этой задачи: можно просто купить больше акций 75000/10000/0.029=258.62, то есть проиграть в руб., но хотя бы увеличить пакет на 3%).
а потом допустим акция пошла опять вверх до 4 коп. и т.к. цена покупки теперь не 4 коп., а 2.9, то налог будет исчисляться из расчета 100000-72500*0.13=3250
выгодна или не выгодно так перезаходить? Если так до 2500-3250=-750+еще комиссии от операций, следовательно смысла перезахода нет, убыток. А если сальдируется, то (75000-100000)+(100000-72500)*0,13=2500*0.13=325 руб.+ комиссии, следовательно в районе 2000 удастся сэкономить, правильно я понимаю?
В квике (у некоторых брокеров) считается балансовая цена акций с учётом перезаходов.
МОСКВА (Рейтер) - ВТБ (MCX:VTBR) купил 21,57% акций телекоммуникационного оператора Ростелеком (MCX:RTKM) и вскоре после этого продал часть доли, оставшись владельцем 13,13% акций, следует из опубликованных во вторник сообщений госбанка. ВТБ стал владельцем 13,13% Ростелекома https://ru.investing.com/news/stock-market-news...
RSI на дневках уже 15 ...! ,карл, 15!.... Такого не было НИКОГДА! О чём это нам говорит?.....это говорит о том, что перепрод конкретный. дальше мажору лить смысла нет никакого, тк дешёвых акций у него уже не осталось. Сколько будет держать...? вопрос?..... сбор%%% плечевых%%%% процентов...пока. Цель преждняя мин.4...
Тут долго это обсуждать, это как считает налоги брокер FIFO или LIFO
ок, почитаю, спасибо. Я думал форум как раз для таких тем, чтобы польза была, а так получается, тут про глобальную экономику, политику трут, но многие даже и не знают базы (я например), это же очень важно, точка прибыли.
прогнозируемая годовая прибыль 170. капа 470. даже меньше 3 получается)
Обычно банки оценивают по капа/ск, рое, достаточность капитала. Ибо банки плечевики и их эффективность лучше измерять в привязке к собственному капиталу и качеству кредитов. Р/е может вводить в заблуждение
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
