Сегодня исполняется 50 лет цеху эмалированной посуды (ныне ЗАО «Эмаль»), дочернему предприятию Магнитогорского металлургического комбината. Цех был пущен в эксплуатацию в феврале 1956. Его проектная мощность составляла 10 тыс. тонн стальной посуды в год. Технологический процесс изготовления эмальпосуды был разработан Уралниичерметом и утвержден Минчерметом. Постепенно осуществлялась реконструкция цеха: были установлены многопозиционные прессы типа «Аида» (производство Японии), агрегаты непрерывного травления «Силезия» (Польша), конвейерные электрические печи для обжига декора и сушки деколи. Это позволило увеличить производственные мощности до 18 тыс. тонн посуды в год и улучшить качество выпускаемой продукции. В 80-е годы повышенный спрос на продукцию цеха диктовал расширение производства. В 1981 была установлена еще одна обжиговая печь, что позволило цеху работать в две смены. В 1984 большое внимание стало уделяться эстетическому оформлению посуды - доля декорированных изделий увеличилась до 50%. В 1990 цех эмалированной посуды решением исполкома города Магнитогорска был зарегистрирован как «Арендное предприятие по выпуску эмалированной посуды» и стал на ММК первым цехом с собственным расчетным счетом в банке. В 1991 в цехе смонтированы автоматы для эмалирования, машины для нанесения грунтовой и покровной эмалей, линия по изготовлению и закатке обода из нержавеющей ленты, станки по нанесению декорированных полос, оборудование по изготовлению сферической посуды. Это позволило к 1993 достичь максимального производства посуды в наборах - около 450 тыс. комплектов в год. В 1995 цех по производству эмалированной посуды зарегистрирован как ЗАО «Эмаль» со 100-процентным участием ОАО «ММК». В 1995-99 в ЗАО «Эмаль» освоены новые технологии по изготовлению отделочного эмалированного листа, черепицы типа «Каскад» и «Волна», изделий с антипригарным покрытием, комплектующих деталей для кровли зданий и сооружений, оцинкованных изделий, среди которых выделяется производство конического оцинкованного ведра - оно освоено впервые в СНГ. В 1998 году ЗАО «Эмаль» стало дипломированным финалистом всероссийского конкурса «100 лучших товаров России».
ММК намерен вложить в капстроительство 12,4 млрд рублей 28 Февраля 2006 - 12:32
АКС-Реальный сектор, 28 февраля. ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" (ММК, "Магнитка") в нынешнем году собирается инвестировать в капитальное строительство 12,4 млрд рублей. Об этом заявил генеральный директор ОАО "ММК" Геннадий Сеничев, передает "Росбалт" со ссылкой на сообщение пресс-службы компании. В текущем году на комбинате планируется ввести строй третий, последний сортовой стан, построенный по контракту с итальянской компанией Danieli. Проволочный стан "170" годовой производительностью порядка 765 тыс. тонн катанки и термоупроченной арматуры малых диаметров должен войти в строй весной.
Также планируется ввести в эксплуатацию ряд объектов электросталеплавильного производства: две электродуговых печи мощностью 2 млн тонн жидкой стали в год каждая, слябовая МНЛЗ N5, агрегат "печь-ковш", агрегат доводки стали. Кроме того, в кислородно-конвертерном цехе комбината должен войти в строй двухпозиционный агрегат нагрева стали.
Продолжится модернизация и других металлургических переделов предприятия. В доменном цехе в течение года по контракту с люксембургской фирмой "Пауль Вюрт" должны быть построены бесконусные загрузочные устройства лоткового типа на доменных печах NN4,6,1; а в листопрокатном цехе N5 ОАО "ММК" летом текущего года войдет в строй агрегат продольной резки.
Магнитогорский металлургический комбинат (ММК, "Магнитка") является крупнейшим предприятием черной металлургии России, его доля в объеме металлопродукции, реализуемой на внутреннем рынке страны, достигает 20%. Комбинат занимает 1-е место среди металлургических предприятий России по объемам производства и традиционно входит в 20-ку крупнейших сталелитейных компаний мира (по данным журнала Metal Bulletin). Предприятие представляет собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов. ММК производит самый широкий на сегодняшний день сортамент металлопродукции среди предприятий РФ и стран СНГ. Более половины продукции экспортируется в различные страны мира. "Магнитка" является одним из крупнейших российских экспортеров и отгружает на экспорт примерно половину своей продукции (51% в 2004 году). В 2005 году комбинат выпустил 1,528 млн тонн готовой руды, 10,343 млн тонн агломерата, 5,5 млн тонн кокса, 9,6 млн тонн чугуна, 11,384 млн тонн стали, более 11 млн тонн горячего проката. Чистая прибыль в 2005 году составила 29, 819 млрд рублей (на 10,84% меньше показателя 2004 года). Около 97% акций предприятия контролирует менеджмент "Магнитки".
Находящийся в розыске владелец контрольного пакета акций Таганрогского морского порта Александр Денисов выставил его на продажу. Как стало известно “Ведомостям”, акциями порта уже заинтересовались Магнитогорский, Новолипецкий меткомбинаты и Трубная металлургическая компания.
Главные российские порты уже поделены крупными металлургическими компаниями. Структуры НЛМК контролируют Морской порт Санкт-Петербург и Туапсинский порт, Магнитка — Владивостокский морской торговый порт. В прошлом году Магнитка заявила, что в ее стратегию входит покупка портовых мощностей на юге. Компания даже пошла на конкурс по приватизации небольшого зернового терминала в Ейском порту
Привет пацаны! Сиводня начинаю парывать в милкие кусочки офера в ММК и ИРКУТЕ,пришли агрномные заказы на пакупку,диржитись на стулеи .Рост будеит сумашидшим Я придупридил, чтобы патом ни гаварили, что я о вас забыл да свидания
22.03 10:10 22.03.06 ММК чистая прибыль 2005 года увеличилась на 25 процентов по сравнению с 2004., сообщил ген. дирек. Виктор Рашенко на пресконференции Блумберг. Solomon
Всеобщая страсть к размещению акций на рынке захватила и Магнитку. Как стало известно “Ведомостям”, уже в начале лета комбинат может разместить на РТС или ММВБ 2-3% своих акций. Это позволит повысить капитализацию ММК и дороже продать бумаги комбината при публичном размещении на зарубежных биржах.
Магнитогорский меткомбинат (ММК) – крупнейшее сталелитейное предприятие России. Произвел в 2005 г. 11,4 млн т стали. Выручка по US GAAP составила $5,38 млрд, чистая прибыль – $947 млн. На начало марта 42,27% акций находилось в доверительном управлении ООО “Меком”, 20,78% – у ИК “РФЦ”, 33,93% – у U.F.G.I.S. Structured Holdings Ltd, 1,91% – у физлиц. Основным владельцем комбината считается менеджмент во главе с председателем совета директоров Виктором Рашниковым.
В конце 2004 г. IPO в Нью-Йорке провела группа “Мечел”, а в прошлом году акции в Лондоне разместили “Евраз” и НЛМК. “Мечел” и “Евраз” с тех пор провели и еще по одному размещению, а общая сумма, привлеченная на биржах этими компаниями и их акционерами, составила более $2,2 млрд. Из “большой пятерки” российских металлургов не заработали на собственных акциях лишь ММК и “Северсталь”.
“Северсталь” уже ведет консультации по поводу размещения на Западе с Citigroup, утверждают участники фондового рынка. В “Северстали” это отрицают. Но ММК точно не прочь последовать примеру конкурентов. Магнитка планирует разместить на РТС или ММВБ 2-3% акций, рассказали “Ведомостям” несколько инвестбанкиров и источников, близких к ММК. Один из собеседников утверждает, что ММК был бы доволен free float в $300-350 млн — сейчас столько стоит около 4% акций комбината. Договор с банками, которые будут проводить аукцион, может быть заключен уже в мае, а само размещение — состояться в начале лета.
Пресс-секретарь ММК Елена Азовцева от комментариев воздержалась. Но источник, близкий к ММК, пояснил, что так комбинат хочет повысить ликвидность акций, ведь сейчас на рынке торгуется менее 1%. Следующим шагом ММК, по мнению сотрудника одной из инвесткомпаний, работающих с Магниткой, будет западная биржа, размещение на которой состоится не раньше чем через год-полтора.
Из-за низкой ликвидности акций ММК рекомендации по ним прекратили выставлять сразу несколько крупных инвесткомпаний, в том числе “Атон” и UBS, а Deutsche UFG рекомендует их продавать. После размещения ММК все равно будет проигрывать в ликвидности “Мечелу” (free float 23%), “Евразу” (14,3%) и НЛМК (14%). ММК будет похож на “Северсталь”, у которой после объединения с сырьевыми активами доля миноритариев сократится до 5%, полагает аналитик Deutsche UFG Александр Пухаев.
Для ММК это большой прогресс. “Рашников относится к той плеяде собственников, для которых металлургия — дело всей жизни. Ему трудно расстаться с акциями”, — считает совладелец одной из металлургических групп. Еще недавно Рашников был категорически против, чтобы акции ММК котировались на биржах. В 2002 и 2004 гг. Альфа-банк и “Центр инвест” пытались включить акции ММК в RTS-Board, но каждый раз этому препятствовала сама Магнитка. Правда, спустя год после выкупа менеджментом предприятия 34% акций ММК у РФФИ и “Мечела” почти за $1,7 млрд ММК по собственной воле получил листинг на РТС и ММВБ.
При увеличении акций в обращении ММК может подорожать. Сейчас его капитализация в РТС составляет $7,78 млрд, но аналитик “Уралсиба” Кирилл Чуйко считает, что она может вырасти до $8,5 млрд. Через год ММК сможет провести и полномасштабное размещение в Лондоне, заработав на нем больше, чем сейчас, соглашается аналитик “Атона” Владимир Катунин. Бумаги Магнитки будут пользоваться спросом, ведь ММК финансово стабилен и выпускает продукцию с высокой добавленной стоимостью, считает аналитик UBS Алексей Морозов. “Даже отсутствие собственного сырья не мешает ММК демонстрировать приличную прибыльность. Даже лишившись на какое-то время в 2005 г. основных поставщиков руды, комбинат не сократил производство, а его рентабельность упала не сильнее, чем у вертикально-интегрированных компаний”, — напоминает Чуйко. С поставщиками ММК теперь заключает долгосрочные контракты: с Соколовско-Сарбайским ГПО он уже договорился о подписании 10-летнего контракта на поставку железной руды. “Также у нас есть взаимопонимание по поводу долгосрочных и среднесрочных контрактов с поставщиками угля”, — признается Азовцева из ММК.
ММК по итогам I квартала выплатит своим акционерам около 6,3 млрд руб. дивидендов ($227,5 млн). Такую рекомендацию совет директоров ММК вынес к внеочередному собранию акционеров, намеченному на 26 мая. По итогам 2005 г. акционеры ММК получат $711 млн дивидендов.
26.04.2006 23:01 Подрыв Устоев Не знаю как МосЭС, но кто-то уже 3 сессии подряд аккуратно, но достаточно по-много, втаривает ММК. И сегодня была важная торговая сессия по МТС. Многомесячное сопротивление 180 руб. не пробили и дневной бар разворотный (объем больше чем вчера, закрытие на одном уровне с открытием почти на максимуме). До конца следующей недели должно сходить ждо 200 рублей.
Крупнейшему совладельцу “Северстали” Алексею Мордашову, возможно, удастся совершить самую главную сделку в своей жизни. Как стало известно “Ведомостям”, он договаривается об обмене 82% акций “Северстали” на долю во второй по величине в мире сталелитейной компании Arcelor. Российский магнат может стать ее крупнейшим акционером.
Аrcelor – вторая в мире сталелитейная компания. В 2005 г. выпустила около 55 млн т стали. Выручка – 32,6 млрд евро ($39,12 млрд), чистая прибыль – 3,8 млрд евро ($4,5 млрд). 81,5% акций принадлежат портфельным инвесторам, 4% – казначейские, 5,62% принадлежат Люксембургу, 3,55% – испанской J.M.A.C.B.V., 2,4% – Валлонии (Бельгия). “Северсталь” – крупнейшаясталелитейная компания России. В 2005 г. выпустила более 10,8 млн т стали. Еще около 2,5 млн т в год выпускает Severstal North America. Выручка “Северстали” по МСФО в 2005 г. – $7,5 млрд, чистая прибыль – $1,4 млрд. 82% акций у председателя совета директоров Алексея Мордашова.
Вчера совет директоров сталелитейной компании Arcelor обсуждал условия продажи компании “Северсталь” пакета своих акций, сообщило Reuters со ссылкой на источник, знакомый с условиями сделки. Источник “Ведомостей”, также знакомый с условиями сделки, говорит, что в обмен на принадлежащие Алексею Мордашову 82% акций “Северстали” предприниматель получит крупный пакет акций европейской компании. Его размер собеседник назвать отказался, сказав лишь, что он будет больше 20%.
На прошлой неделе по рынку циркулировали слухи о том, что “Северсталь” вскоре может объявить о крупной сделке. Большинство экспертов называли Arcelor, но одни считали, что российская компания приобретет зарубежную, другие — что произойдет обмен активами. Сама “Северсталь” это отрицала, а представители Arcelor не комментировали. Акции российской компании упали на прошлой неделе вслед за всем рынком, пережившим один из мощнейших обвалов последних лет, однако не так сильно, как весь рынок. Reuters сообщило о слухах, по которым Arcelor может провести допэмиссию акций, в результате размещения которой “Северсталь” могла бы получить 23% акций компании.
В пресс-службе “Северстали” от комментариев отказались. Связаться с Arcelor не удалось.
Менеджмент Arcelor полгода отбивается от враждебного поглощения со стороны крупнейшей в мире сталелитейной компании Mittal Steel. Впервые о своем намерении купить Arcelor Mittal объявила в январе. А на прошлой неделе она объявила оферту об обмене или выкупе акций конкурента. В пятницу компания увеличила предложение акционерам на четверть, и теперь ее предложение превышает стоимость акций Arcelor.
Воспользоваться ситуацией Arcelor попытался не один Мордашов. Переговоры о покупке акций европейской компании вел также председатель совета директоров Новолипецкого меткомбината Владимир Лисин. А французские СМИ писали об интересе к компании Магнитогорского меткомбината. Представитель Лисина от комментариев отказался.
Мордашов шел к своей цели более полутора десятков лет. В конце 1980-х гг. он пришел на “Северсталь” рядовым экономистом. Инициативный сотрудник понравился гендиректору Юрию Липухину, которому тот поручил “заняться” приватизацией меткомбината. Так Мордашову достался контроль над комбинатом. А два года назад он приступил к покупке зарубежных активов. В итоге империя Мордашова пополнилась американской Rouge Steel и итальянской Luccini. Но этого предпринимателю было мало. “Для отрасли было бы полезным, если бы возникло 4-6 компаний с объемом производства 100 млн т стали в год, которые доминировали бы на рынке и придавали устойчивость отрасли, — говорил Мордашов два года назад "Ведомостям". — "Северсталь" должна войти в число этих компаний или стать частью одной из них”. Тогда он отрицал возможность слияния с Arcelor: “Хотя все, естественно, зависит от условий”.
Вчера один из собеседников “Ведомостей” сообщил, что, по его информации, Мордашов согласовывал сделку в Кремле и одобрение на нее получил. Два источника в Кремле подтвердили это “Ведомостям”. Мордашов на прошлой неделе встречался с Путиным. Он объяснил ему, что бизнес-стратегия “Северстали” совпадает со стратегией “Газпрома” — создать транснациональную корпорацию и выйти в мировые лидеры. Как поясняет собеседник “Ведомостей”, металлургический рынок в отличие от нефтяного подвержен более частым колебаниям цен. Кроме того, чтобы бороться с антидемпинговыми процедурами в Европе и каким-то образом диверсифицировать риски, необходимо вкладываться в крупные иностранные компании. Похоже, эта логика президента убедила, заключает он.
“Это настоящая бомба и первый признак настоящей консолидации российской металлургии в мировую”, — восклицает Вячеслав Смольянинов из “Уралсиба”. Правда, по его мнению, Мордашов несколько продешевил — тот мог бы получить больше 20%. Капитализация “Северстали” — $6,5 млрд, Arcelor — $27,7 млрд, отсюда следует, что “Северсталь” “стоит” 24% Arcelor. Но зато Мордашов может стать первым российским бизнесменом, получившим долю в глобальной мировой компании, стоимость которой будет только расти, заключает Смольянинов.
Первая в истории Магнитки покупка за рубежом оказалась под угрозой. В среду верховный суд Пакистана приостановил до середины июня приватизацию Pakistan Steel по иску оппозиционной партии “Джамхури Ваттан”. Оппозиционеры считают, что консорциум компаний из Саудовской Аравии, Пакистана и Магнитки предложил слишком маленькую сумму за крупнейший в стране меткомбинат.
Магнитогорский меткомбинат (ММК) – крупнейший в России. Произвел в 2005 г. 11,3 млн т стали. Выручка по US GAAP – $5,38 млрд, чистая прибыль – $947 млн. Основным владельцем комбината считается менеджмент во главе с председателем совета директоров Виктором Рашниковым. Pakistan Steel Mills Corporation (PSMC) выпускает около 1,2 млн т стали в год. 100% его акций принадлежит правительству Пакистана. Выручка в 2004–2005 финансовом году – $510 млн, чистая прибыль – $108 млн.
Магнитка позже всех задумалась о приобретениях за рубежом. В прошлом году она объявила об участии в приватизации Pakistan Steel, а в марте этого года ММК улыбнулась удача. В консорциуме с саудовским промышленным холдингом Al-Tuwairqi Group и пакистанской инвесткомпанией Arif Habib Securities комбинат выиграл торги, предложив за 75% акций Pakistan Steel $362 млн. На долю ММК пришлось 40% акций Pakistan Steel.
На этой неделе партнеры договорились, что ММК вместе с Al-Tuwairqi Group за два года инвестирует в Pakistan Steel $250 млн, увеличив мощность предприятия до 1,5 млн т в год. А председателем совета директоров Pakistan Steel партнеры договорились сделать Хилаля Хуссаина аль-Туверки, занимающего аналогичную должность в Al-Tuwairqi Group. Вдобавок консорциум уже заплатил пакистанским властям 25% от обещанной суммы, и сделку вот-вот предполагалось закрыть.
Но эта сделка неожиданно наткнулась на препятствие. В среду верховный суд Пакистана приостановил продажу Pakistan Steel до середины июня по иску партии “Джамхури Ваттан”. Ее член, адвокат Зафарулла Хан, заявил, что правительство продает “стратегический актив” по слишком низкой цене, передает Reuters.
Получить комментарии Al-Tuwairqi Group не удалось. А в ММК пока спокойны. “Мы в курсе происходящего и надеемся на благоприятный и скорейший исход этого дела”, — говорит пресс-секретарь предприятия Елена Азовцева. “В данном случае вопрос больше политический, а Пакистан — очень рискованный регион, так что подобных проблем следовало ожидать”, — замечает сотрудник одной из российских металлургических групп. Тем более что иск в суд подает оппозиционная президенту Пакистана Первезу Мушаррафу партия. “Джамхури Ваттан” была основана в середине 1980-х гг. и представляет интересы белуджей, коренного населения одной из провинций страны — Белуджистана. В апреле 2004 г. лидер “Джамхури Ваттан” Навар Акбар Бугти выступил с заявлением, в котором обвинил правительство страны в пренебрежении интересами коренного населения Белуджистана при реализации крупных инвестиционных проектов и попытках низвести белуджей до положения “североамериканских индейцев в резервациях”.
Аналитики не берутся гадать, чем закончится поход ММК в Пакистан. Магнитке просто не везет. Пару лет назад они купили шахту Урегольская, а потом были вынуждены продать ее “Мечелу”, потому что не сумели договориться об использовании уже существующей инфраструктуры вокруг шахты, принадлежавшей “Мечелу”, напоминает аналитик “Уралсиба” Кирилл Чуйко. С другой стороны, в истории приватизации такие случаи часто заканчивались в пользу покупателей, отмечает аналитик UBS Алексей Морозов. К примеру, покупку “Евразом” чешской Vitkovitce Steel безуспешно пыталась заблокировать местная компания MP Consul. К тому же, по мнению Морозова, консорциум, в котором участвует ММК, предложил вполне адекватную цену за актив. “В любом случае для самой Магнитки это не трагедия”, — отмечает Чуйко. Если приватизация будет отменена, то уже заплаченные деньги Магнитке вернут. К тому же он не уверен, что комбинату необходимо расширяться за счет заграничных покупок. “У ММК отличный бизнес в России. Прошлый год показал, что комбинат может быть рентабельным и самодостаточным и без экспансии за пределы страны”, — резюмирует Чуйко.
Роман Абрамович, губернатор Чукотки и самый богатый россиянин, возвращается в металлургический бизнес. Как стало известно “Ведомостям”, он покупает около 40% акций группы “Евраз” у Александра Абрамова и Александра Фролова. А следующим приобретением Абрамовича может стать доля в металлургической империи Алишера Усманова и его партнеров.
Люксембургская Evraz Group S. A. владеет Нижнетагильским, Западно-Сибирским, Новокузнецким меткомбинатами, Качканарским ГОКом и др. Выручка группы за 2005 г. выросла на 9,7% до $6,5 млрд, чистая прибыль упала на 23,3% до $905 млн. 14,3% акций группы торгуются с июня прошлого года в виде GDR на LSE, остальные 85,7% через кипрскую Crosland Global контролируют председатель совета директоров “Евраза” Александр Абрамов (59,11%), вице-президент “Евраза” Александр Фролов (28,18%) и президент Валерий Хорошковский (1,88%). Капитализация на начало 2006 г. – $6,7 млрд, на 26 мая – $7,98 млрд.
Предложение продать акции “Евраза” Роман Абрамович сделал Александру Абрамову в конце прошлого года. А на днях, как рассказали “Ведомостям” сразу несколько знакомых обоих бизнесменов, они договорились о продаже около 40% акций “Евраза” компании Millhouse Capital, владеющей всеми активами Абрамовича. Александр Абрамов и Александр Фролов почти вдвое сократят принадлежащие им пакеты акций Crosland Global, которая, в свою очередь, владеет 85,7% акций Evraz Group, говорят собеседники “Ведомостей”, сумма сделки близка к $3 млрд, и о ней может быть официально объявлено уже на текущей неделе. Представитель Абрамова и Фролова подтвердил “Ведомостям” факт переговоров с Millhouse, но детали сообщить отказался. Отказался комментировать сделку и топ-менеджер Millhouse.
Руководитель крупной металлургической компании считает, что Абрамов в отличие, например, от хозяина Магнитки Виктора Рашникова и владельца “Мечела” Игоря Зюзина не рассматривал металлургию как дело всей жизни — он построил компанию и теперь продает ее по частям, оставаясь крупным акционером “Евраза”. В январе Crosland Global продала на бирже 6% акций Evraz Group за $390 млн. А сам Александр Абрамов еще в 2002 г. говорил в интервью “Ведомостям”: “Мы всегда стоим в позиции "мы продаем — мы покупаем"… Если кто-то придет и предложит привлекательную цену, которая устроит акционеров компании, я думаю, она будет продана”.
Его новый партнер Роман Абрамович не новичок в металлургии. В 1999 г. он сумел всего за $500 млн приобрести контрольные пакеты акций Братского, Красноярского алюминиевых заводов, вскоре объединил их с алюминиевыми активами Олега Дерипаски в “Русал”, а спустя несколько лет продал тому же Дерипаске свои 50% акций “Русала” примерно за $3 млрд. А в прошлом году чукотский губернатор продал свой крупнейший актив — нефтяную компанию “Сибнефть” и, как рассказывает один из его знакомых, вскоре стал искать, куда бы вложить свободные средства. Их собеседник “Ведомостей” оценивает примерно в $25 млрд: в частности, $18 млрд от продажи “Сибнефти” плюс дивиденды этой компании, $4 млрд — деньги от продажи доли в “Русале” и дивиденды от алюминиевого бизнеса. Абрамович по определению не портфельный инвестор, уверен предприниматель, участвовавший в сделках с ним, даже если он и не будет претендовать на оперативное управление “Евразом”, то будет продвигать идею объединения в единый холдинг металлургических активов, в которых он будет акционером.
О том, что приобретения магната в этой отрасли скорее всего не ограничатся долей в “Евразе”, “Ведомостям” рассказал предприниматель, знакомый с планами Абрамовича. По его мнению, подобная сделка может быть предложена Алишеру Усманову и его партнерам — они владеют Михайловским и Лебединским ГОКами, Оскольским электрометаллургическим комбинатом, “Уральской сталью” и сейчас заняты объединением этих предприятий. Алишер Усманов подтвердил “Ведомостям”, что переговоры по поводу объединения его активов с активами “Евраза” велись с владельцами и “Евраза”, и Millhouse. “Мы готовы к любой форме консолидации, увеличивающей стоимость наших активов и их прибыльность”, — заявил он.
“Крупные сделки вроде слияния "Северстали" и Arcelor и покупки Абрамовичем значительной доли в "Евразе" всегда требуют политического одобрения, — уверен аналитик "Уралсиба" Вячеслав Смольянинов. — Их заключение показывает, что государство считает необходимым консолидацию российских металлургических компаний”. Активы Усманова и его партнеров аналитик оценивает в $8-9 млрд, но, пока они не консолидированы, покупка долей в них может обойтись дешевле. По его прогнозу, цены на сталь будут падать, но российские металлургические компании все равно недооценены и у них есть хороший потенциал роста стоимости.
Крупнейшим акционером крупнейшей в мире сталелитейной компании станет Алексей Мордашов, если слиянию его “Северстали” с европейским концерном Arcelor не помешает нынешний мировой лидер отрасли — Mittal Steel. Другие российские бизнесмены считают сделку на $13 млрд знаковой, демонстрирующей отношение власти к слияниям российских компаний с иностранными.
Аrcelor – вторая в мире сталелитейная компания. В 2005 г. выпустила 46,7 млн т стали. Выручка – 32,6 млрд евро ($39,12 млрд), чистая прибыль – 3,8 млрд евро ($4,5 млрд). 81,5% акций принадлежат портфельным инвесторам, 4% – казначейские, 5,62% принадлежат Люксембургу, 3,55% – испанской J.M.A.C.B.V., 2,4% – Валлонии (Бельгия). “Северсталь” – крупнейшая сталелитейная компания России. В 2005 г. выпустила более 10,8 млн т стали. Еще около 2,5 млн т в год выпускает Severstal North America. Выручка “Северстали” по МСФО в 2005 г. – $7,5 млрд, чистая прибыль – $1,4 млрд. 89,6% акций (с учетом консолидации сырьевых активов) – у председателя совета директоров Алексея Мордашова.
Владелец “Северстали” Алексей Мордашов всегда считался лояльным к власти бизнесменом. Некоторые его сделки имели политическую подоплеку, уверены коллеги магната. К примеру, в 2003 г. “Северсталь-групп” потратила более $20 млн на покупку 9% акций петербургского банка “Россия”, к которому имели отношение многие нынешние влиятельные чиновники. К “политическим” сделкам часто относят и покупку “Северсталью” акций телеканала Ren TV. Зато теперь, как стало известно в пятницу, именно Мордашову удалось уговорить президента страны одобрить крупнейшую в истории России сделку — слияние “Северстали” и европейского концерна Arcelor. По официальной информации, Владимир Путин принимал бизнесмена 16 мая и обсуждал “вопросы, связанные с трубной отраслью”, работу компании и демографическую ситуацию в стране. Но, как признали позже источники в администрации президента, именно на этой встрече было получено окончательное одобрение сделки.
Ее общая сумма перевалит за 13 млрд евро. Недостающие средства магнат занял у Deutsche Bank, рассказали “Ведомостям” источники, знакомые с деталями сделки. Сам Мордашов объявил лишь, что занял деньги под залог акций Arcelor.
О такой сделке мечтали бы многие, например владелец НЛМК Владимир Лисин, который тоже вел переговоры с Alcelor. Однако именно Мордашов сумел удовлетворить чаяния всех заинтересованных сторон. “Северсталь” останется российской компанией и будет платить налоги в России, объявил он на пресс-конференции. А для защиты интересов страны в этой сделке, добавил Мордашов, он уговорил Arcelor сохранить за ним право голоса по 25% плюс 1 акция “Северстали”.
А для Arcelor катализатором сделки была угроза враждебного поглощения со стороны Mittal Steel, признает гендиректор Arcelor Ги Долле. Хозяина этой компании индуса Лакшми Миттала тот же Долле называл “безжалостным корпоративным налетчиком”, которому чужды европейские культурные ценности. Сотрудник одного из банков — консультантов Arcelor пояснил “Ведомостям”, что “менеджмент хотел найти лояльного себе инвестора, который купил бы 20-30% акций Arcelor и согласился бы какое-то время не продавать этот пакет”.
Чем Мордашов лучше Миттала для компании, Долле рассказал в интервью “Ведомостям” (см. стр. А5). А вот комментировать предложение Лисина представители Arcelor не захотели. Но осведомленный о них инвестбанкир пояснил “Ведомостям”, что владелец НЛМК предлагал за акции Arcelor деньги, а не активы и это не устроило люксембургскую компанию.
Number one
Если сделка Arcelor и Мордашова состоится, то Arcelor сместит Mittal Steel с позиции крупнейшего в мире производителя стали. Объединенная компания будет выпускать около 70 млн т стали, ее выручка достигнет 46 млрд евро, тогда как у ближайших преследователей — Nippon Steel и Mittal Steel — по 27 млрд евро, а EBITDA объединенной компании превысит 9 млрд евро (у Posco — 5,8 млрд евро, у Mittal Steel — 5,5 млрд евро). А российские концерны в сравнении с ней и вовсе карлики. В прошлом году “Евраз” выпустил 13,6 млн т стали, Магнитка -11,4 млн т, а НЛМК — 8,5 млн т.
Эффект от объединения бизнеса Мордашов и Ги Долле оценили в 590 млн евро, но экспертам непонятны эти цифры. “Кроме роста физических объемов выпуска стали и поставок сырья крупных плюсов для "Северстали" я не вижу”, — говорит Владимир Катунин из “Атона”. Рентабельность по EBITDA у европейского концерна составила 17%, а у “Северстали” — 28%, так что у объединенной компании этот показатель будет на уровне 20%, добавляет он.
Но Mittal Steel все еще надеется помешать планам Мордашова и Arcelor. Компания Миттала еще в январе сделала оферту на выкуп акций Arcelor, а на прошлой неделе повысила цену выкупа с 18,6 млрд евро до 22,7 млрд евро за всю компанию. Эта оферта действует до 29 июня, и, если Mittal достанется более 50% акций, сделка с Мордашовым будет автоматически расторгнута. Впрочем, по словам Долле, акционеры Arcelor ни разу не голосовали вразрез с рекомендацией совета директоров. Но даже если Mittal Steel купит менее контрольного пакета, Мордашов может отказаться от сделки, выплатив компенсацию в 140 млн евро. В Mittal Steel уверены в своей правоте. “Совет директоров Arcelor манипулирует акционерами в своих интересах, — заявил "Ведомостям" представитель компании Пол Вей. — Только слияние Mittal и Arcelor является превосходной комбинацией и позволит обеим компаниям выйти на новый уровень. А все остальные предложения второсортны”.
“Игры для тигров”
В пятницу на этой новости росли акции всех российских металлургов. Если капитализация Arcelor упала на 3% до 21,14 млрд евро, то стоимость “Северстали” в РТС выросла на 9% (до $7,11 млрд), НЛМК и “Евраз” в Лондоне прибавили по 5%. Но большинство коллег Мордашова надеются и на долгосрочный выигрыш от его сделки. “Впервые российская компания станет частью глобальной мировой компании, и де-факто у Мордашова будет контроль над ней, — отмечает исполнительный директор "Мечела" Алексей Иванушкин. — Возможно, теперь Россия сможет уйти от позорного соглашения по торговле сталью со странами ЕС, ведь российская сталелитейная компания будет частью европейской”. По крайней мере, договариваться с европейцами будет проще, признает глава российской делегации по вступлению России в ВТО Максим Медведков. “В металлургических джунглях время для маленьких зверей закончилось. В эти игры теперь играют только тигры”, — шутит совладелец “Металлоинвеста” Алишер Усманов. По его мнению, теперь можно ожидать расширения участия российских компаний в сделках M&A — как внутренних, так и международных. “Российским компаниям теперь придется делать альянсы, чтобы сделать крупную сделку на международном рынке”, — цитирует совладельца группы “Евраз” Александра Абрамова Reuters.
После этой сделки крупные бизнесмены уверены, что Кремль включил зеленый свет для слияний с иностранными корпорациями. “Руководство страны прекрасно понимает, что лишь стратегически важные активы нельзя продавать иностранцам. Остальное — это оборотный капитал российской экономики для крупных сделок”, — заявил “Ведомостям” Усманов. “После долгого затишья бизнесу стало понятно: в действительности запретов [на сделки с иностранными инвесторами] нет, правила для всех одни”, — считает сенатор от Краснодарского края, совладелец “Нортгаза” Фархад Ахмедов. “Если такой мораторий был, теперь можно выдохнуть, — говорит сенатор от Белгородской области и совладелец агрохолдинга "Русагро" Вадим Мошкович. — В условиях дальнейшей глобализации таких сделок будет очень много”. “Сделка точно не будет единичной. В российском бизнесе за последние годы накоплен большой объем денег, и он будет стремиться покупать активы — и не только в России”, — отмечает президент группы компаний IBS Анатолий Карачинский. А вот президент Московско-Парижского банка Владимир Миронов сделку “Северстали” и Arcelor назвал продуктом “ручной сборки”: “Говорить о том, что завтра это явление примет массовый характер, сложно — я уверен, что и в будущем в каждом таком случае будет приниматься "точечное", политическое решение”.
Оценки политиков разделились. Депутат Госдумы и создатель Европейской подшипниковой корпорации Олег Савченко уверен, что сделка “Северстали” с Arcelor произведет серьезный сдвиг в восприятии России за рубежом. Говорить об интеграции российского бизнеса в глобальный не приходится, полагает директор Института национальной стратегии Станислав Белковский, “это фактически вывод капитала — и ничего больше”. Сама сделка свидетельствует об отсутствии правил, говорит независимый депутат Госдумы Владимир Рыжков. “Ходорковский намеревался продать контрольный пакет ЮКОСа американской ExxonMobil, и всем известно, чем это закончилось. Примерно тогда же президент одобрил создание THK-BP. Потом мы отказали американцам в доступе к Штокмановскому месторождению, а теперь иностранная компания получит полный контроль за самым крупным предприятием [металлургической] отрасли. Я не понимаю, кто это решает, по каким критериям?” — недоумевает Рыжков.
Соглашение о слиянии “Северсталь” и Arcelor подписали в минувшую пятницу. По условиям сделки владелец “Северстали” Алексей Мордашов выкупит 295 млн новых акций Arcelor по цене 44 евро за акцию, и его доля в капитале Arcelor составит 32,2%. В оплату Мордашов отдаст свои акции “Северстали”, “Северсталь-ресурса”, американской Severstal North America и итальянской Lucchini, а деньгами доплатит 1,25 млрд евро (около $1,6 млрд). “Северсталь” получит шесть из 18 мест в совете директоров Arcelor и два места вице-президентов. Голосовать акциями Arcelor Мордашов будет только в соответствии с рекомендацией совета директоров и не сможет покупать акции Arcelor в течение четырех лет. До 5% акций он сможет продать через два года, а оставшиеся — через пять лет. Сделка должна получить одобрение 50% акционеров Arcelor на собрании 28 июня. После этого акционерам Arcelor будут выплачены дивиденды в размере до 7,6 млрд евро и организован обратный выкуп акций, в ходе которого доля Мордашова может вырасти до 38,5%.
Владелец НЛМК Владимир Лисин решил делом доказать, что верит в невиновность независимого директора комбината Олега Киселева, находящегося в международном розыске по делу о хищении акций Михайловского ГОКа. Как стало известно “Ведомостям”, Киселев снова номинирован в совет директоров комбината.
Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК) в 2005 г. выпустил 8,47 млн т стали. Выручка по РСБУ в 2005 г. – 119,4 млрд руб., чистая прибыль – 35,2 млрд руб. Выручка по US GAAP в 2005 г. – $4,47 млрд, чистая прибыль – $1,385 млрд, EBITDA – $2 млрд. 82,4% акций принадлежит председателю совета директоров Владимиру Лисину.
Бывший председатель совета директоров “Ренессанс Капитала” Олег Киселев может сохранить кресло независимого директора в совете НЛМК. Как рассказал “Ведомостям” источник, близкий к НЛМК, кандидатура Киселева выдвинута в совет основным акционером компании — Владимиром Лисиным. Процедура выдвижения закончилась 30 января и все кандидаты, включая Киселева, уже дали согласие, сообщил “Ведомостям” представитель НЛМК Антон Базулев. Каким образом он будет принимать участие в работе совета, находясь за границей, в НЛМК комментировать не стали.
Киселев покинул Россию еще в сентябре прошлого года из-за громкого скандала, связанного с попыткой хищения акций Михайловского ГОКа. 97% его акций были куплены предпринимателями Алишером Усмановым и Василием Анисимовым в январе 2005 г. Но вскоре партнеры выяснили, что пакет арестован по решению арбитражного суда Ростовской области по иску багамской Colchecter Group Trading. Компания утверждала, что еще в ноябре 2004 г. заключила с неким ООО “Терра-Софт” договор о покупке 97% акций ГОКа за 3 млн руб., но акций не получила. Вскоре арест был снят, наложивший его судья уволен, а Главное следственное управление (ГСУ) при ГУВД России возбудило уголовное дело по факту мошенничества.
Имя Киселева появилось в уголовном деле в августе, после того как один из подозреваемых сообщил, что получал указания именно от него. Следствие посчитало Киселева организатором “покушения на хищение акций Михайловского ГОКа”. В октябре арест Киселева был санкционирован судом. Но к тому времени обвиняемый уже покинул пределы России. Дело Киселева, объявленного в международный розыск, было выделено в отдельное производство.
С тех пор “ничего нового с точки зрения обвинения в деле Киселева не произошло”, сообщил “Ведомостям” его адвокат Александр Аснис. “Несмотря на то что все следственные мероприятия были проведены и следствию прекрасно известно местонахождение Киселева, дело в отношении его на сегодняшний день приостановлено”, — сказал Аснис. Указать местонахождение своего подзащитного Аснис отказался.
Переизбрание Киселева в совет директоров НЛМК вряд ли серьезно повлияет на отношение инвесторов к компании, считает аналитик Deutsche UFG Александр Пухаев. “Те, кого волновала эта ситуация, могли и раньше принять какие-то меры вплоть до продажи своих акций. По сути, сейчас ничего кардинально не изменилось”, — говорит эксперт. “Скорее всего этот жест своего рода дань профессиональным качествам Киселева и демонстрация личной поддержки со стороны акционеров НЛМК”, — отмечает Андрей Литвин из МДМ-банка.
Помимо Киселева и других действующих директоров совета НЛМК в него баллотируются три новых кандидата. На кресло независимого директора претендует бывший советник немецкой компании EKO Stahl, входящей в группу Arcelor, а ныне руководитель консалтинговой компании Projekt Consulting Карл Дёринг. Два других кандидата — председатель совета директоров Липецккомбанка (принадлежит НЛМК) Вячеслав Федоров и управляющий директор датской “дочки” НЛМК Dansteel Алексей Лапшин.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
