Итоги 2023 г.: недобор по прибыли на фоне снижения количества объявлений
Компания CIAN PLC опубликовала финансовую отчетность за 2023 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/cian_plc_cian/itogi_2023... В отчетном периоде компания показала рост совокупной выручки на 40,0% до 11,6 млрд руб. Выручка основного бизнеса достигла 10 892 млн руб. (+37%). Указанный рост выручки был обусловлен высокими показателями по всем ключевым направлениям: выручки от размещения объявлений, лидогенерации и медийной рекламы. Увеличение выручки от размещения объявлений было вызвано повышением цен, частично компенсированное отрицательным влиянием сокращения количества объявлений в результате монетизации в новых регионах и повышения цен. В отчетном периоде на платформе Компании было опубликовано около 1,85 млн (-1,6%). Снижение количества объявлений в основном было вызвано введением монетизации в ряде регионов и повышением цен. Росту выручки от лидогенерации способствовали как повышение средней выручки за лид для застройщиков ввиду роста цен, так и существенное увеличение количества лидов на фоне активного органического роста в результате повышенного спроса, вызванного увеличением ключевой ставки. Рост выручки основного бизнеса от медийной рекламы был обусловлен повышением тарифов, а также реализацией спецпроектов с застройщиками. Выручка сегмента «Транзакционный бизнес» составила 679 млн руб., увеличившись вдвое, на фоне высокого спроса по причине повышения ключевой ставки. Отметим, что операционные расходы выросли на 29,7%, составив 9,8 млрд руб., главным образом, на фоне сильного повышения маркетинговых расходов (+63%) после их существенного сокращения в предыдущем году, связанного с высоким уровнем неопределенности ведения бизнеса. В итоге операционная прибыль выросла в 2,4 раза и составила 1 818 млн руб. В блоке финансовых статей отметим получение положительных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 355 млн руб. против 108 млн руб. убытка годом ранее на фоне ослабления рубля. В результате чистая прибыль компании составила 1 692 млн руб., увеличившись в 3,5 раза. Отметим, что недавно компания провела техническую реорганизацию, в результате чего новая холдинговая компания Cian Technology Ltd, в настоящее время зарегистрированная в Республике Сейшельские Острова и принадлежащая Акционерам, чьи акции не находятся в свободном обращении («Cian Technology»), получила контроль над Компанией. Реорганизация была структурирована как обмен ценных бумаг, в результате которого Акционеры, чьи акции не находятся в свободном обращении, обменяли свои акции в Компании на акции Cian Technology. В результате данного обмена Cian Technology теперь принадлежит около 70% в Cian PLC. Согласно предварительному плану, компания Cian Technology будет редомицилирована в Российскую Федерацию. Ожидается, что компания сделает вскоре акционерам публичное предложение об обмене, после чего откроется дорога для дивидендных выплат. По итогам вышедшей отчетности мы незначительно понизили прогноз финансовых показателей компании, отразив замедление темпов роста ряда операционных характеристик (количество объявлений, среднее количество уникальных пользователей в месяц). В результате потенциальная доходность расписок компании несколько сократилась.
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Итоги 1 кв. 2024 г.: опережающий рост доходов обеспечил кратный рост прибыли
Компания CIAN PLC опубликовала финансовую отчетность за 1 кв 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/cian_plc_cian/itogi_1_kv... В отчетном периоде компания показала рост совокупной выручки на 31,2% до 3,2 млрд руб. Выручка основного бизнеса достигла 2 969 млн руб. (+28%). Указанный рост выручки был обусловлен высокими показателями по всем ключевым направлениям: выручки от размещения объявлений, лидогенерации и медийной рекламы. Выручка сегмента «Транзакционный бизнес» составила 182 млн руб., увеличившись вдвое, на фоне приобретения компании SmartDeal. Отметим, что операционные расходы выросли только на 4,7%, составив 2,7 млрд руб., главным образом, на фоне роста расходов на персонал (+12%), нивелированного снижением маркетинговых расходов (-2,4%) после их существенного увеличения в предыдущем году, связанного с высоким уровнем неопределенности ведения бизнеса. В итоге операционная прибыль выросла почти в 6 раз и составила 775 млн руб. В блоке финансовых статей отметим получение отрицательных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 5 млн руб. против положительных разниц в размере 121 млн руб. В результате чистая прибыль компании составила 743 млн руб., увеличившись в 3,5 раза. Отметим, что недавно компания провела техническую реорганизацию, в результате чего новая холдинговая компания Cian Technology Ltd, в настоящее время зарегистрированная в Республике Сейшельские Острова и принадлежащая Акционерам, чьи акции не находятся в свободном обращении («Cian Technology»), получила контроль над Компанией. Реорганизация была структурирована как обмен ценных бумаг, в результате которого Акционеры, чьи акции не находятся в свободном обращении, обменяли свои акции в Компании на акции Cian Technology. В результате данного обмена Cian Technology теперь принадлежит около 70% в Cian PLC. Согласно предварительному плану, компания Cian Technology будет редомицилирована в Российскую Федерацию. Ожидается, что компания сделает вскоре акционерам публичное предложение об обмене, после чего откроется дорога для дивидендных выплат. По итогам вышедшей отчетности мы незначительно повысили прогноз прибыли компании текущего года, отразив снижение маркетинговых расходов. В результате потенциальная доходность расписок компании осталась на прежнем уровне. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/cian_plc_cian/itogi_1_kv... В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2024 около 5,7 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=221846 🐹Циан. 🥜Если убрать у графика название, даты, цены и поиграть в игру угадалку, то глядя на этот график сразу приходит в голову, что вот вот бумага где-то +- тут развернёт и поедет на перехай! 🥜Абсолютно восходящий тренд с широкими волнами роста и снижения и даже не скажешь, что тут какая-то слабость, а на рынке в этот момент происходит безнадёга! А тут прям так всё гармонично смотрится, что прям и не верится! 🥜Но давайте посмотрим глубже и в рамках той тенденции, которая сейчас в активной фазе!
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=221847 🐹Циан. 🥜А в активной фазе у нас низходящая тенденция! Тут всё по классике, максимумы и минимумы чередуют снижение и пока это не поломается, надеяться на полномасштабный рост не приходится! 🥜Но что у нас есть сейчас! Есть зона прошлого накопления. Мы в неё сейчас пришли и идёт попытка тут так же попилить! Есть обновлённый минимум, который или уже сформировался или должен будет сформироваться. И соответственно на очереди мини волна роста. 🥜Так как при работе с тенденцией за цель следует брать тот минимум на который можно рассчитывать, так как тут ничего не поломалась и когда поломается мы не знаем, соответственно мы и прогнозируем в рамках этой тенденции. А именно, ожидаем волну роста с вновь образованием нового максимума ниже предыдущего и +- до середины прошлой волны! А это у нас +-770р.
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
ХОЛДИНГОВАЯ КОМПАНИЯ "ЦИАН" - CIAN TECHNOLOGY LTD - ПОДАЛА ДОКУМЕНТЫ ДЛЯ РЕГИСТРАЦИИ В САР КАЛИНИНГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ, РАСЧИТЫВАЕТ НА ЗАВЕРШЕНИЕ ПРОЦЕССА В НАЧАЛЕ ОКТЯБРЯ - РЕЛИЗ
Итоги 1 п/г 2024 г.: в ожидании завершения редомициляции
Компания CIAN PLC опубликовала финансовую отчетность за 1 п/г 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/cian_plc_cian/itogi-1-pg... В отчетном периоде компания показала рост совокупной выручки на 26,1% до 6,4 млрд руб. Выручка основного бизнеса достигла 5 993 млн руб. (+24,2%). Указанный рост выручки был обусловлен высокими показателями по всем ключевым направлениям: выручки от размещения объявлений, лидогенерации и медийной рекламы. Выручка сегмента «Транзакционный бизнес» составила 389 млн руб., увеличившись почти вдвое, на фоне приобретения компании SmartDeal. Отметим, что операционные расходы выросли только на 7,8%, составив 5,0 млрд руб., главным образом, на фоне роста расходов на персонал (+7,5%). В итоге операционная прибыль выросла более чем в 3 раза и составила 1,4 млрд руб. В блоке финансовых статей отметим получение отрицательных курсовых разниц по остаткам валютных денежных средств в размере 422 млн руб. против положительных разниц в размере 299 млн руб. В результате чистая прибыль компании составила 952 млн руб., увеличившись вполовину. Из корпоративных новостей стало известно, что компания Cian Technology, владеющая CianPLC подала документы для регистрации в Калининградской области. По планам процесс редомициляции завершится в начале октября, после чего откроется дорога для дивидендных выплат. По итогам вышедшей отчетности мы незначительно повысили прогноз по выручке и чистой прибыли компании текущего года, отразив рост количества размещенных объявлений и оплаты по ним. В результате потенциальная доходность расписок компании несколько повысилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/cian_plc_cian/itogi-1-pg... В настоящий момент расписки CIAN PLC торгуются исходя из P/BV 2024 около 4,1 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
