Не, халява - это p/bv=0.5, а p/e при текущей ставке не интересен. Так то да, банк будет расти, но увидим ли мы возврата на свой капитал - хз... Втб нам в пример
Не, халява - это p/bv=0.5, а p/e при текущей ставке не интересен. Так то да, банк будет расти, но увидим ли мы возврата на свой капитал - хз... Втб нам в пример
Только в России истории роста продаются по P/E 3.4 Но думаю, что скоро халява закончится
В смысле, не интересен? Он ЧП удвоит за три года. По таким мультам вышедшие на пик развития компании не купишь. А здесь заряженный банк (отношение капитала к активам 18,7% (без учета субордов 15,4%), у Сбера, например, этот показатель 11,8%), который может с очень высокой скоростью наращивать активы не опасаясь проблем с достаточностью СК.
Сравнивать его с ВТБ бессмысленно. ВТБ - нерыночный банк, с ужасным менеджментом и структурой капитала
Да, менеджмент сегодня сказал что за 2024 год собираются платить по див.политике (от 25% до 50% от прибыли). По отчету это от 87,75 до 175,5 рублей на папиру
Да, менеджмент сегодня сказал что за 2024 год собираются платить по див.политике (от 25% до 50% от прибыли). По отчету это от 87,75 до 175,5 рублей на папиру
з.ы. с учетом того, что в 2025 ждут сжатие активов на фоне жесткой политики ЦБ, то могут выплатить по верхней планке
Вист, у нас на долговом рынке сейчас дюрация 4 года, а здесь можно заработать, а можно зависнуть. Возврат капитала моего он обеспечит? Не знаем. Вот потому нам шашечки или ехать? Не спорю, по мультам очень интересно, сам облизываюсь, и бизнес МТС будет расти... О, и арсагера хвалит его, но я пока смотрю...
Итоги 2024 г.: прибыль помешала нарастить программа мотивации
ПАО «МТС Банк» опубликовал консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mts-bank-mbnk/itogi-2024... Процентные доходы банка увеличились на 58,5% до 91,2 млрд руб. на фоне роста объема кредитного портфеля и удорожания стоимости выданных ссуд. Процентные расходы увеличились более чем вдвое до 48,6 млрд руб. на фоне роста объема и стоимости привлечения клиентских средств. В итоге чистые процентные доходы в отчетном периоде выросли на 15,8%, составив 41,6 млрд руб., на фоне роста розничного кредитного портфеля, а также увеличения доли высокомаржинальных кредитных продуктов. Показатель чистой процентной маржи сократился на 1,2 п.п. и составил 8,0%. Чистые комиссионные доходы выросли на 8,4% до 23,2 млрд руб. Ключевым драйвером роста стало увеличение доходов в сегменте повседневного банковского обслуживания, эквайринга и других продуктов. Отметим существенное снижение доходов банка от операций с финансовыми инструментами, составившими 3,7 млрд руб. В отчетном периоде МТС Банк на 19,5% увеличил объемы начисленных резервов, которые составили 30,9 млрд руб. на фоне снижения стоимости риска на 0,2%. По заявлению банка, такая динамика стала возможной благодаря постоянно совершенствуемой системе скоринга с применением Big Data и ИИ-технологий. В составе прочих операционных доходов/расходов банк отразил затраты в сумме 3,4 млрд руб., связанные с выплатами по программе мотивации, связанные с привлечением капитала. Операционные расходы банка увеличились на 22,0% до 24,6 млрд руб. Основными факторами роста стали увеличение расходов на заработную плату персонала в связи с расширением управленческой и продуктовой команд и роста затрат на услуги связи. При этом отношение операционных расходов к операционным доходам увеличилось на 2,3 п.п. и составило 33,5%. В итоге чистая прибыль МТС Банка сократилась на 0,7%, составив 12,4 млрд руб. на фоне рентабельности собственного капитала 19,2%. Скорректированная чистая прибыль выросла на 26,6%, достигнув 15,8 млрд руб. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mts-bank-mbnk/itogi-2024... По линии балансовых показателей отметим увеличение кредитного портфеля (+11,6%), почти 90% которого приходится на розничный сектор. Основной драйвер роста потребительских кредитов — нецелевое потребительское кредитование - прибавило за год 17,3%, составив 180,1 млрд руб. Портфель кредитных карт с начала года вырос на 23,0% до 85,1 млрд руб. Портфель кредитов юридическим лицам вырос на 3,7% до 49,3 млрд руб. Несколько меньшими темпами росли привлеченные клиентские средств (+8,3%), достигшие 359,6 млрд руб. В результате соотношение кредитного портфеля к средствам клиентом составило достаточно высокие 120,9%. Собственный капитал компании с начала года увеличился более чем на треть до 102,8 млрд руб. благодаря увеличению размеров чистой прибыли, а также в результате поступления средств от IPO Банка. За вычетом субординированных облигаций капитал банка составляет 92,9 млрд руб. Утвержденная в прошлом году трехлетняя стратегия развития предусматривает увеличение чистой прибыли в 2-2,5 раза за период 2024-27 гг., а также поддержание ROE на уровне 20-25% с потенциалом дальнейшего роста до 30%. По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель банка серьезных изменений. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mts-bank-mbnk/itogi-2024... В настоящий момент акции МТС Банка торгуются исходя из P/BV 2025 в районе 0,5 и P/E около 3,3 и входят в число наших приоритетов в финансовом секторе. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Вист, у нас на долговом рынке сейчас дюрация 4 года, а здесь можно заработать, а можно зависнуть. Возврат капитала моего он обеспечит? Не знаем. Вот потому нам шашечки или ехать? Не спорю, по мультам очень интересно, сам облизываюсь, и бизнес МТС будет расти...
Это акции, тут гарантий никаких нет. Но памятуя историю с Банком СПб, который я тоже на мультах покупал по 40-50 рублей, когда он был никому не интересен, думаю и здесь фундаментал возьмет свое. Вопрос в сроках. Может раскрытие истории и на десятилетие затянуться легко, а может уже этим летом несколько концов сделает.
ЦБ РФ включил Озон банк в список значимых на рынке платежных услуг — Интерфакс ЦБ РФ внес Озон банк в список кредитных организаций, признанных Банком России значимыми на рынке платежных услуг, сообщается на сайте регулятора.
При этом ЦБ исключил из списка МТС-банк, банк «Ак барс», Азиатско-Тихоокеанский банк, банк «Центр-инвест»,
ближайшие дни ожидается решение об увеличении капитала МТС Банка. После заседания Совета директоров будут раскрыты ключевые параметры - объем, тип подписки и другие детали. Само же решение, по словам источников, уже фактически принято. Благодаря допэмиссии будет ускорен рост в кредитном сегменте высокой маржинальности, а также усилены рыночные позиции банка. Одним из факторов влияющих на позицию Совета Директоров МТС Банка называют повышение требований к минимальным уровням достаточности капитала со стороны ЦБ. Таким образом, экстренным решение о допэмиссии считать нельзя
ближайшие дни ожидается решение об увеличении капитала МТС Банка. После заседания Совета директоров будут раскрыты ключевые параметры - объем, тип подписки и другие детали. Само же решение, по словам источников, уже фактически принято. Благодаря допэмиссии будет ускорен рост в кредитном сегменте высокой маржинальности, а также усилены рыночные позиции банка. Одним из факторов влияющих на позицию Совета Директоров МТС Банка называют повышение требований к минимальным уровням достаточности капитала со стороны ЦБ. Таким образом, экстренным решение о допэмиссии считать нельзя
продал все ( хорошо что было мало) фиксанул убыток. ждал дивы , а дождался допки ! как достали этими допками - это джопа какая то . вообщем что там теперь впереди не ясно, посмотрим на размер допки и ее цену.
продал все ( хорошо что было мало) фиксанул убыток. ждал дивы , а дождался допки ! как достали этими допками - это джопа какая то . вообщем что там теперь впереди не ясно, посмотрим на размер допки и ее цену.
Ну дивы то думаю будут вопрос теперь сколько )с учётом допки или без ) а вообще это конечно хамство акция -60% а они допку делают.да и если дадут дивы без учёта допки то в следующем году уже на рост дивов особо надеяться не приходится
я вообще не понимаю российских бизнесменов и инвесторов. Как может быть одновременно допка и дивы???? Допка - это когда деньги очень нужны. Хорошо если на развитие бизнеса, плохо чтобы долги раздать. Другие варианты просто трэш типа увеличить долю мажора.
Дивы - это когда уже заработанные деньги не на что тратить для развития бизнеса. Тогда их распределяют между акционерами, чтоб ы они сами думали что с ними делать и куда вкладывать.
А у нас все радуются мамке МТС, которая берет кредиты и раздает их дивами. Это же дичь
я вообще не понимаю российских бизнесменов и инвесторов. Как может быть одновременно допка и дивы???? Допка - это когда деньги очень нужны. Хорошо если на развитие бизнеса, плохо чтобы долги раздать. Другие варианты просто трэш типа увеличить долю мажора.
Дивы - это когда уже заработанные деньги не на что тратить для развития бизнеса. Тогда их распределяют между акционерами, чтоб ы они сами думали что с ними делать и куда вкладывать.
А у нас все радуются мамке МТС, которая берет кредиты и раздает их дивами. Это же дичь
Скорее всего, дивов не будет. Вероятно, активы сильно нарастили за 1 квартал и по достаточности собственного капитала просадка вышла.
1.1. Увеличить уставный капитал ПАО «МТС-Банк» на 3 462 906 000 рублей до общего размера 20 777 737 500 рублей путем размещения дополнительных обыкновенных акций в количестве 6 925 812 штук номинальной стоимостью 500 рублей каждая.
****** Все таки допку запилили. Интересно, что произошло? Причины не очень понятны
Москва. 24 апреля. INTERFAX.RU - Совет директоров МТС банка утвердил параметры допэмиссии: банк может увеличить уставный капитал на 3,46 млрд рублей путем размещения по открытой подписке 6 925 000 дополнительных обыкновенных акций номинальной стоимостью 500 рублей, свидетельствуют материалы кредитной организации. Уставный капитал банка составляет 17,3 млрд рублей, разделен на 34 629 063обыкновенных акции номинальной стоимостью 500 рублей каждая и 600 привилегированных акций таким же номиналом. Таким образом, уставный капитал банка может вырасти на 20%. "Привлечение дополнительного капитала МТС-банк рассматривает для прироста нового кредитного портфеля с высоким показателем рентабельности (ROE +35%) и возможных сделок M&A с недооцененными активами с существенным дисконтом, которые дадут синергетический эффект для банка", - заявили в банке, комментируя допэмиссию. Цену размещения установит совет директоров после окончания срока действия преимущественного права приобретения акций и не позднее начала их размещения. Цена определяется исходя из их рыночной стоимости и не может быть ниже их номинальной стоимости.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
