Компания Сегежа раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/segezha_grupp_sgzh/itogi... В отчетном периоде совокупная выручка компании выросла на 23,0% и составила 48,9 млрд руб. на фоне увеличения объема продаж готовой продукции. Маржинальность OIBDA выросла с 10,0% до 12,0%, в итоге консолидированная OIBDA увеличилась на 42,2% составив 5,7 млрд руб. Для лучшего понимания динамики финансовых показателей проанализируем результаты компании в разрезе операционных сегментов. По направлению «Бумага и упаковка» выручка возросла на 19,0% и составила 18,2 млрд руб. на фоне увеличения объемов реализации бумаги, а также роста цены и объемов продаж бумажной упаковки. OIBDA сегмента также выросла и составила 4,9 млрд руб. Выручка направления «Лесные ресурсы и деревообработка» продолжает вносить наибольший вклад в структуру общих доходов Сегежи, показав рост на 26,4% до 22,5 млрд руб. на фоне роста объемов реализации пиломатериалов. OIBDA сегмента составила 700 млн руб., отразив восстановление рентабельности на фоне эффекта низкой базы предыдущего года. Доходы направления «Фанера и плиты» выросли на 20,0%, составив 5,4 млрд руб. OIBDA сегмента выросла на 83,3%, составив 1,1 млрд руб. на фоне роста средних цен реализации березовой фанеры. Выручка еще одного сегмента - домостроение - показала увеличение почти на четверть и составила 2,6 млрд руб. на фоне роста объемов и средних цен реализации клееных деревянных конструкций и домокомплектов. По OIBDA сегмент показал существенный рост, отразив восстановление рентабельности на фоне эффекта низкой базы предыдущего года. Чистые финансовые расходы увеличились на две трети до 10,0 млрд руб., главным образом, на фоне роста процентных расходов более чем в полтора раза до 11,6 млрд руб., обусловленных повышением долговой нагрузки со 123,5 млрд руб. до 144,2 млрд руб., и удорожанием стоимости его обслуживания, а также отрицательных курсовых разниц в размере 588 млн руб. В итоге чистый убыток компании составил 9,5 млрд руб., увеличившись почти на четверть. Как и в предыдущем периоде, вышедшие результаты оказались хуже наших ожиданий. На операционном уровне компания остается убыточной, а OIBDA компании в годовом исчислении не покрывает даже платежи по долгу, что приводит к неуклонному снижению собственного капитала компании: за год он сократился в два с половиной раза, составив 13,9 млрд руб. (0,88 руб. на акцию). Как мы и говорили ранее, единственным способом кардинально изменить ситуацию остается докапитализация компании, которая позволит частично погасить внушительный долг и обеспечить финансирование ранее начатых инвестпроектов. Вопрос о ее проведении Сегежа намерена закрыть до конца текущего года. По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз ключевых финансовых показателей компании на текущий и будущие годы, отразив менее быстрое восстановление маржинальности ключевых сегментов на фоне увеличения операционных и логистических затрат. Помимо этого мы скорректировали параметры ожидаемой допэмиссии в сторону ухудшения (прежде всего, предполагаемую цену размещения). В результате внесенных изменений потенциальная доходность акций компании существенно сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/segezha_grupp_sgzh/itogi... На данный момент акции Сегежи не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Здраствуй дорогой, ты меня не помнишь. но мы как то поторговали РОЛО с 0.78 до 7 р и втб я долго не мог восстановить пароль. поэтому смотрел ,что торгуешь и не лез в коменты. но вот свершилось. Закуп Новатек, СЕРЕЖА, ГАЗПРОМ НЛМК , ОГК2 , Вышел из шорта сбера в безубыток на 80% жду 180 брал по 320, Вышел из шорта нефти на безубыток , жду 60 брал по 89
Сережа допку обьявила для закрытых торгов, передадут управление системе. та покроет долги.
И что акционерам текущим с этого?) прибыль какая то будет?
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
