Прочитала про тренд рубледоллара галопом, ничего не поняла естественно, но вопрос созрел быстро... А как же американские спекулянты-инвесторы теперь будут "бегать" на наш рынок?
Скоро выродится спрос на валюту и на этом уровне
p.s. наверное, через юань
А в чем у них будет проблема? будут пока тренд есть, они тоже на нем едут, когда он кончится, они по-тихой будут хэджится, или выходить. Тут вопрос в том, как и через какие инструменты они подтягивают свои скользящие стопы.
А почему другое наблюдение? мы вроде бы об одном и том же говорим, что у рубля тренд на укрепление. Мое сообщение было вообще о том, что ED на 1.45, а доллруб на 55 но это, конечно, катастрофический сценарий В целом, конечно, тренд на укрепление рубля жестко сформирован, и я описал его тут: https://mfd.ru/forum/post/?id=19937956 Вы проявление этого тренда видите в том, как сейчас котируют коллы на Si (да и по путам это видно). Я обсуждал, что альбатросы на опцах Si сейчас могут дать хорошую доху. если вдруг тренд развернется. Но так как там доха очень хороша, то что-то по Шарпу должен быть риск что тренд на укрепление настолько сильный, что еще до его разворота далеко... PS: А еще есть не нулевая вероятность увидеть нефть по 80. Тут я бы сильно надеяться, но просто если "карты сойдутся", т.е. Байден заморозит львиную долю добычи в США, а Иран так и не пустят на рынок нефти, то дальше всё будет зависеть от ОПЕК, но они вполне себе будут рады, что сланец отключат экологическими, а не экономическими путями, и, что можно спокойно разгонять нефть хоть на 120, сланцем не зальют уже
Да, но зарабатывает ведь меньшинство. Если большинство игроков на укрепление рубля ставит, то "где-то здесь скрыт подвох" Осталось дождаться заголовков статей в стиле "осенью доллар по 55"
На самом деле то если смотреть широко по рынку, то большинство как раз чисто технически ставит на рост бакса, потому что его на споте в свои запасы скупают неимоверное количество участников. На срочке да, там большинство ставит на укрепление рубля, но там меньшинство сидит А арбитражники спот-срочка против большого спотового зеркалят эти ставки. На спотовом большинство в баксе и продолжают его закупать, как снежный ком. Я вижу тенденцию такую: физики скупают доллары на укреплении, и чем сильнее он идет вниз, тем больше. Юрики стоят в сторону укрепления рубля. В итоге, приличную часть физиков, конечно, скорее всего, обуют, потому что физикам придется крыть валютные позы потом по 69 или даже ниже, например (потому что им понадобится продать доллары под текущие расходы; кто-то пойдет квартиру покупать, кто-то машину и т.д.). Не факт, конечно, но пока идет к этому. С другой стороны, тем, кто в долларах, может повезет, если случится очередной бадабум, конфликт или еще что, и рубль вынесет куда-нибудь хотябы на 75. Тоже вполне вероятный сценарий. Даже 79 вероятно тоже.
Господа, что вы думаете по поводу вложений в суверенные российские еврооблиги , отправить в них баксы на передержку до появления инвест идей? Там нет НДФЛ на валютную переоценку, ценник сейчас на уровне начала апреля прошлого года. Вчера прочитала у Клемюка из Альфа-банка в телеге, что исторически доходности длинных облиг снижались при сворачивании QE (хотя это вроде нелогично - денег-то меньше становится)....RUS 28 дает 2,35%, купон 24 июня. Если брать, то, наверное, сразу после
По Rus28 очень плохая доха выходит. Купон большой и с него берут 13% налог. Бумага выше номинала. Доха 2.35% не учитывает налог с купона. Да, валютной переоценки нет, но там дай бог чтобы 1% вышло. Потом, при ожидаемых действиях ФРС этот Рус28 уйдет очень быстро вниз по цене, т.е. будет лось. Моё имхо, лучше пока не связываться, потому что не безрисковая штука точно. Для парковки денег точно не подойдет. А если что-то подбирать до 28 года в валюте, имхо уж лучше дивидендные надежные акции, которые листятся у нас на биржах и за три года владения освобождаются от налога на любую переоценку (валютную и рост цены).
Я вижу тенденцию такую: физики скупают доллары на укреплении, и чем сильнее он идет вниз, тем больше. Юрики стоят в сторону укрепления рубля.
Сколько я не наблюдаю за последние несколько лет баланс позиций на срочке по СИ , юрики всегда в коротких стоят ... Еще нюанс , физиков-спекулянтов может и обуют , но многие же покупают доллар под текущие расходы тоже , например я покупал и по 74,5 и по 73,2 потому что они мне были нужны для покупки амер. бумаг. И вообще спекулировать на usdrub не вижу никакого смысла , это насколько вялый и настолько политизированный инструмент , управляемый вручную фактически , времени убить можно кучу а выхлоп будет никакой. Я не владею достаточными знаниями по опционным стратегиям, поэтому просто подкупаю по мере необходимости в целях диверсификации кэша.
p/s разговоры по т.н. дедолларизации идут с 15 года , ровно с того момента как начали вводить сакнции. и эти разговоры всегда нужно делить надвое , при всех соответствующих тезисах правящей верхушки мы сначала имели доллар 50 при нефти 50 , потом доллар 60 при нефти 60 и вот теперь у нас доллар 70+ при нефти 70+. Это нонсенс. Вся их дедолларизация выглядит мифической.
pp/s может кто-нибудь уже изучал тему , подскажите , какой объем валютных долгов у крупных российских корпораций - какой объем в долларе и какой объем в евро ? не собирается ли сечин перекредитовываться с долларового долга на евро ?
Я вижу тенденцию такую: физики скупают доллары на укреплении, и чем сильнее он идет вниз, тем больше. Юрики стоят в сторону укрепления рубля.
Сколько я не наблюдаю за последние несколько лет баланс позиций на срочке по СИ , юрики всегда в коротких стоят ... Еще нюанс , физиков-спекулянтов может и обуют , но многие же покупают доллар под текущие расходы тоже , например я покупал и по 74,5 и по 73,2 потому что они мне были нужны для покупки амер. бумаг. И вообще спекулировать на usdrub не вижу никакого смысла , это насколько вялый и настолько политизированный инструмент , управляемый вручную фактически , времени убить можно кучу а выхлоп будет никакой. Я не владею достаточными знаниями по опционным стратегиям, поэтому просто подкупаю по мере необходимости в целях диверсификации кэша.
p/s разговоры по т.н. дедолларизации идут с 15 года , ровно с того момента как начали вводить сакнции. и эти разговоры всегда нужно делить надвое , при всех соответствующих тезисах правящей верхушки мы сначала имели доллар 50 при нефти 50 , потом доллар 60 при нефти 60 и вот теперь у нас доллар 70+ при нефти 70+. Это нонсенс. Вся их дедолларизация выглядит мифической.
pp/s может кто-нибудь уже изучал тему , подскажите , какой объем валютных долгов у крупных российских корпораций - какой объем в долларе и какой объем в евро ? не собирается ли сечин перекредитовываться с долларового долга на евро ?
По поводу роста доллара - есть долгосрочный тренд, что доллар в рублях растет. Но краткосрочно он укрепляется. Проблема в том, что физики не знаю точно, когда они будут расходовать приобретенные доллары. Опять же, одно дело купить доллары и на них западные акции, другое дело - сложить доллары в шкаф, а потом внезапно понадобится на них купить, например, квартиру детям. Вот те, кто в шкаф кладут, у тех и среднесрочно лось... Никакой дедолларизации глобально ясно дело нет. Как нефть в долларах прайсили, так и прайсят. Есть только изменение баланса госфондов, но экономика в целом от доллара то не отказывалась. Долг у российских компаний в валюте не очень большой, особенно у госкомпаний, т.к. почти все они под санкциями и занять могут свободно только на внутреннем рынке. Дальше не копал, но знаю, что у нас вообще всё хорошо с долгом в России, так как на его не дают )) Так как я долго занимался карри-трейдом, я знаю, что рубль в краткосроке и среднесроке в основном укрепляется. Т.е. если вы возьмете рубль на полгода, скорее всего вы получите прибыль в долларах. Скорее всего, потому что вероятность что произвольные полгода, рубль укрепляется в два раза выше, вероятности, что он ослабится. Если вы возьмете рубль + рублевые активы на полгода, ваша доха в годовых вполне выйдет двузначной в долларах. Но за это есть риск - рубль может упорно укрепляться, но в один прекрасный понедельник открыться гэпом на 30% вниз (март 2020, например, ну и другие подобные дни типа апреля 2018 года). Стопы на споте ставить бесполезно, всё равно проскользнет. Поэтому единственное что можно, это периодически заранее хэджится, или, как говорят, "покрываться". Если говорить технически, то есть куча схем как это сделать, зависит от того, что там у вас за портфель, схема, и какие просадки по риску готовы брать, какое соотношение своего и заёмного капитала и т.д. Вся соль в том, что если сейчас наш ЦБ в пятницу еще раз повысит ставку на 0.5%, и она станет 5.5%, то карри-трейд усилится, т.е. поток долларов в страну пойдет сильнее. Т.е. с долгосрочным трендом рубля, всё, конечно, хорошо, скажем в 2030 году точно можно сказать что за 100 рублей за долл должно быть. Но вот к какой-нибудь середине 2023 года ничего удивительного не будет, если доллруб окажется 65 (даже если по дороге он еще раз к 79 сходит)...
Пока свободное время мой портфель по акциям. БКС МТС, ВТБ, Газпром, Глобалтранс, Петропавловск, Alibaba, Baidu, Momo + CHL(хорошо немного) в котором застрял. IB Telefonica, опять МТС, GasLog Partners, Antero Midstream, Hyliion Holdings Corp, Alibaba, опять ВТБ, опять Газпром, XPeng Inc, SkyWater Technology (skyt, но на инвестинге она CMI Acquisition LLC)
В прицеле PetroChina, Caledonia Mining, НМТП, Livent, Companhia Paranaense de Energia - COPEL, Minerva SA (MRVSY), CCRC, ONEOK, JD.COM, Vipshop, Li Auto, PAA. Ищу кого нибудь волородников. FuelCell Energy как то не нравится. Подумываю о Plug Power. В общем все как у всех, ищем интересные идеи, а не так чтобы просто хайп.
Сколько я не наблюдаю за последние несколько лет баланс позиций на срочке по СИ , юрики всегда в коротких стоят ... Еще нюанс , физиков-спекулянтов может и обуют , но многие же покупают доллар под текущие расходы тоже , например я покупал и по 74,5 и по 73,2 потому что они мне были нужны для покупки амер. бумаг. И вообще спекулировать на usdrub не вижу никакого смысла , это насколько вялый и настолько политизированный инструмент , управляемый вручную фактически , времени убить можно кучу а выхлоп будет никакой. Я не владею достаточными знаниями по опционным стратегиям, поэтому просто подкупаю по мере необходимости в целях диверсификации кэша.
p/s разговоры по т.н. дедолларизации идут с 15 года , ровно с того момента как начали вводить сакнции. и эти разговоры всегда нужно делить надвое , при всех соответствующих тезисах правящей верхушки мы сначала имели доллар 50 при нефти 50 , потом доллар 60 при нефти 60 и вот теперь у нас доллар 70+ при нефти 70+. Это нонсенс. Вся их дедолларизация выглядит мифической.
pp/s может кто-нибудь уже изучал тему , подскажите , какой объем валютных долгов у крупных российских корпораций - какой объем в долларе и какой объем в евро ? не собирается ли сечин перекредитовываться с долларового долга на евро ?
По поводу роста доллара - есть долгосрочный тренд, что доллар в рублях растет. Но краткосрочно он укрепляется. Проблема в том, что физики не знаю точно, когда они будут расходовать приобретенные доллары. Опять же, одно дело купить доллары и на них западные акции, другое дело - сложить доллары в шкаф, а потом внезапно понадобится на них купить, например, квартиру детям. Вот те, кто в шкаф кладут, у тех и среднесрочно лось... Никакой дедолларизации глобально ясно дело нет. Как нефть в долларах прайсили, так и прайсят. Есть только изменение баланса госфондов, но экономика в целом от доллара то не отказывалась. Долг у российских компаний в валюте не очень большой, особенно у госкомпаний, т.к. почти все они под санкциями и занять могут свободно только на внутреннем рынке. Дальше не копал, но знаю, что у нас вообще всё хорошо с долгом в России, так как на его не дают )) Так как я долго занимался карри-трейдом, я знаю, что рубль в краткосроке и среднесроке в основном укрепляется. Т.е. если вы возьмете рубль на полгода, скорее всего вы получите прибыль в долларах. Скорее всего, потому что вероятность что произвольные полгода, рубль укрепляется в два раза выше, вероятности, что он ослабится. Если вы возьмете рубль + рублевые активы на полгода, ваша доха в годовых вполне выйдет двузначной в долларах. Но за это есть риск - рубль может упорно укрепляться, но в один прекрасный понедельник открыться гэпом на 30% вниз (март 2020, например, ну и другие подобные дни типа апреля 2018 года). Стопы на споте ставить бесполезно, всё равно проскользнет. Поэтому единственное что можно, это периодически заранее хэджится, или, как говорят, "покрываться". Если говорить технически, то есть куча схем как это сделать, зависит от того, что там у вас за портфель, схема, и какие просадки по риску готовы брать, какое соотношение своего и заёмного капитала и т.д. Вся соль в том, что если сейчас наш ЦБ в пятницу еще раз повысит ставку на 0.5%, и она станет 5.5%, то карри-трейд усилится, т.е. поток долларов в страну пойдет сильнее. Т.е. с долгосрочным трендом рубля, всё, конечно, хорошо, скажем в 2030 году точно можно сказать что за 100 рублей за долл должно быть. Но вот к какой-нибудь середине 2023 года ничего удивительного не будет, если доллруб окажется 65 (даже если по дороге он еще раз к 79 сходит)...
DivWave, вы уверены что у нас керри трейд еще остался в существенных объемах? По идее к операциям с российскими активами, особенно с гос., должно быть очень много вопросов у комплайнс офицеров. Там так задолбаешься на вопросы отвечать и письма писать, что на все плюнешь и будешь такие активы стороной обходить, хоть и нет прямого запрета. Косвенное подтверждение - rgbi падает при росте курса нац. валюты. Мне видится что наши экспортеры продают валюту по мере необходимости, локальные игроки скупают. И все, вообщем-то. Сейчас страновые риски на минимуме за много месяцев, как только начнут расти - по идее покупки валюты должны увеличиться.
Напишу идеи, секретов тут нет, нужен анализ и мнения, т.к. есть сомнения по всем. LRN - онлайн-обучение для американских школьников. . P/E 15, хорошо растет. Минус 70% с хаев. LSPD - облачный финтех для малого бизнеса. Растет сумасшедшими темпами. REGI - производство биодизеля. Минус 60% с хаев. Р/Е 17. FSLR - солнечные станции. Минус 40% с хаев, Р/Е 19. QDEL - тесты для ковида и не только, выручка кратно растет, Р/Е 6! EV/EBITDA 3! Минус 70% с хаев. EBS - делает вакцины для J&J, Novavax, сейчас проблемы, Р/Е 8, EV/EBITDA 5. Минус 70% с хаев.
Всем добрый день. Держу LRN ( взяла в пятницу), REGI тоже добрала в пятницу, после того, как скинула накануне с профитом, думаю больше дёргаться не стоит, пусть растет. Так же имеется FSLR, докупала 14.05. Позиции все не большие, в связи с малым опытом торговли на америке. Брок втб. Вообще в портфеле много бумаг с профитом и лосями. Все хочется взять, торговля больше по системе среднесрочник. Вот думаю оставить большое колличество бумаг или сократить и увеличить позу в них?
По поводу роста доллара - есть долгосрочный тренд, что доллар в рублях растет. Но краткосрочно он укрепляется. Проблема в том, что физики не знаю точно, когда они будут расходовать приобретенные доллары. Опять же, одно дело купить доллары и на них западные акции, другое дело - сложить доллары в шкаф, а потом внезапно понадобится на них купить, например, квартиру детям. Вот те, кто в шкаф кладут, у тех и среднесрочно лось... Никакой дедолларизации глобально ясно дело нет. Как нефть в долларах прайсили, так и прайсят. Есть только изменение баланса госфондов, но экономика в целом от доллара то не отказывалась. Долг у российских компаний в валюте не очень большой, особенно у госкомпаний, т.к. почти все они под санкциями и занять могут свободно только на внутреннем рынке. Дальше не копал, но знаю, что у нас вообще всё хорошо с долгом в России, так как на его не дают )) Так как я долго занимался карри-трейдом, я знаю, что рубль в краткосроке и среднесроке в основном укрепляется. Т.е. если вы возьмете рубль на полгода, скорее всего вы получите прибыль в долларах. Скорее всего, потому что вероятность что произвольные полгода, рубль укрепляется в два раза выше, вероятности, что он ослабится. Если вы возьмете рубль + рублевые активы на полгода, ваша доха в годовых вполне выйдет двузначной в долларах. Но за это есть риск - рубль может упорно укрепляться, но в один прекрасный понедельник открыться гэпом на 30% вниз (март 2020, например, ну и другие подобные дни типа апреля 2018 года). Стопы на споте ставить бесполезно, всё равно проскользнет. Поэтому единственное что можно, это периодически заранее хэджится, или, как говорят, "покрываться". Если говорить технически, то есть куча схем как это сделать, зависит от того, что там у вас за портфель, схема, и какие просадки по риску готовы брать, какое соотношение своего и заёмного капитала и т.д. Вся соль в том, что если сейчас наш ЦБ в пятницу еще раз повысит ставку на 0.5%, и она станет 5.5%, то карри-трейд усилится, т.е. поток долларов в страну пойдет сильнее. Т.е. с долгосрочным трендом рубля, всё, конечно, хорошо, скажем в 2030 году точно можно сказать что за 100 рублей за долл должно быть. Но вот к какой-нибудь середине 2023 года ничего удивительного не будет, если доллруб окажется 65 (даже если по дороге он еще раз к 79 сходит)...
DivWave, вы уверены что у нас керри трейд еще остался в существенных объемах? По идее к операциям с российскими активами, особенно с гос., должно быть очень много вопросов у комплайнс офицеров. Там так задолбаешься на вопросы отвечать и письма писать, что на все плюнешь и будешь такие активы стороной обходить, хоть и нет прямого запрета. Косвенное подтверждение - rgbi падает при росте курса нац. валюты. Мне видится что наши экспортеры продают валюту по мере необходимости, локальные игроки скупают. И все, вообщем-то. Сейчас страновые риски на минимуме за много месяцев, как только начнут расти - по идее покупки валюты должны увеличиться.
Если честно, каррят то фонды, для которых санкции не важны. В 2018 году каррили по большей части японские фонды. А я каррил из евро. Больше того, в конце 2018 можно стало каррить из евро в доллары. А в 2020 уже нет, спред ставок схлопнулся. Но со второй половины 2021 открывается возможность снова каррить из евро и йены в сырьевые валюты EM. И я думаю будут каррить, сначала более рисковый народ, а потом и все остальные. Пока объемы низкие, но даже после санкций 2014 года маховик карри-трейда сильно раскрутился. Надо дождаться полного окончания цикла ужесточения ДКП и всё вернется в значимых объемах. После пятницы мы можем увидеть начало нового притока карри, я об этом. К слову, если ЦБ не хочет спровоцировать карри, ставку следует или поднять всего на 0.25 или вообще в этот раз unchange. Но имхо, они сделают +0.5 из-за инфлы и опасения анонса тапки ФРС летом.
Пока свободное время мой портфель по акциям. БКС МТС, ВТБ, Газпром, Глобалтранс, Петропавловск, Alibaba, Baidu, Momo + CHL(хорошо немного) в котором застрял. IB Telefonica, опять МТС, GasLog Partners, Antero Midstream, Hyliion Holdings Corp, Alibaba, опять ВТБ, опять Газпром, XPeng Inc, SkyWater Technology (skyt, но на инвестинге она CMI Acquisition LLC)
В прицеле PetroChina, Caledonia Mining, НМТП, Livent, Companhia Paranaense de Energia - COPEL, Minerva SA (MRVSY), CCRC, ONEOK, JD.COM, Vipshop, Li Auto, PAA. Ищу кого нибудь волородников. FuelCell Energy как то не нравится. Подумываю о Plug Power. В общем все как у всех, ищем интересные идеи, а не так чтобы просто хайп.
Надо будет мне тоже мои портфели описать. Но для этого мне надо будет не просто списком, а с разбивкой на портфели. Иначе просто списком потеряется смысл что и почему. У меня несколько портфелей под разные стратегии и их надо описывать по отдельности, описывая каждую стратегию. Кстати, все они у меня весьма пассивные (т.е. у меня нет никаких спекуляций по ТА, тем более нет интрадея [мне лень да и и не верю я в него] и т.д.), но требуют внимания. Опишу саму пирамиду портфелей. Она, я думаю, как у многих (надежные портфели в основе, рисковые на вершине). 1) В основании лежит портфель из облиг, дивидендных акций и фондов. Он долгосрочный и самый главный, т.к. стабилизирует всё остальное. Обычно в него заливается прибыль и еще он ребалансируется по очень тупому принципу каждый квартал или событийно (если что-то происходит, может быть экстренно перетрахнут). Ребалансируется он так, чтобы в эквити на один сектор не приходилось более 25%, на одну компанию не больше 15% веса (набор до не более 10%), а на бонды приходилось не менее 20% веса от всего фонда. В этом портфеле сейчас 37 компаний, 15 выпусков облиг и один облигный EM етф. Данный портфель разбит на обычные брок счета и на иисы (на членов семьи). В самом этом портфеле плеч нет. 2) Далее идет портфель, где я тупо продаю путы на акции на интересные страйки (мтс, нлмк, гидра, норникель, лукойл, роснефть.. короче всё, что интересное и заходит). Туда же продаю путы на золото и еще там же чисто технически были диапазонные форварды на норку, и еще сейчас живут покрытые коллы на часть моих акций на ту же норку (акции норки на споте). Там почти всё квартальное и так он и едет. Он управляется от экспиры к экспире поквартально. Если что-то заходит, то дальше решается либо покрытые коллы на эти фьючи продавать, либо считать позу набранной и перекидывать на спот в первый портфель (зеркальная сделка фьюч-спот между вторым портфелем и первым). Всё это защищено высоколиквидными облигами и накопительными счетами, на этот счет наливается по надобности, когда надо запас в ГО долить. Хороший портфель, даёт хорошую альфу (сейчас в основном на норке и золоте). 3) Далее идет портфель из срочного рынка, где доминирует каша из опционных конструкций (чаще всего бесплатных по премиям), пожененных по риску друг на друга и тоже под защитой облиг. И проблема в том, что часто этот фарш из опцестратегий назад не прокрутить уже (поэтому необходимо вести дневник). Там основная пачка - это опцестратегии на Si, Сбер и ГП. Сбер и ГП для меня чисто спекулятивные и в первый портфель я их никогда не включал. Чаше всего там альбатросы, на Si ратиоспреды возникают, иногда проданные коллы в разных типах (покрытые и непокрытые) и т.д. Он оказывается самый прибыльный, частично хэджирует валютные риски первого портфеля и растет быстрее всего. Так быстро, что я оттуда вывожу прибыль в первый портфель. Самыми доходными чаще всего выходят пут-ратиоспреды на Si и всякие конструкции на Сбер. Правда все путратиоспреды у меня кончились на прошлой экспире и сейчас остались голые путы. Но времена меняются и я думаю, скоро надо будет делать упор на альбатросы на Si на октябрь-ноябрь. Ну и Испанец навел на мысль, что альбатросы на ГП тоже пора строить. 4) Периодически возникает портфель для карри-трейда. Я очень хорошо каррил из евро в доллары на Gazpr-34 и Rus28 даже без покрытия и из евро в рубли на офз. В портфеле лежат облиги, а плечо в еврах (карри-трейд всегда с плечом). Бывает я плечо покрываю на срочке. Недовно понял, что каррить с тайком - это брать, например, офз и продавать путы на Si и ED. При этом премию можно тратить на хэдж плеча, тогда карри оказывается покрытым, одновременно с тейком и скользящим стопом через коллы. Но коллы дорогие, так что тут риск/профит оптимально рассчитывать надо, исходя из этого и расчитывать, как подтягивать коллы. Раньше каррил без тейков. В прошлом году хэджился коллами. В 2020 карри сломался (евр ушел туземун; покрыл лося дивами Тоталь; что заставило меня переосмыслить всю стратегию). Много думал и понял, что можно еще брать фьюч, продавать дальний колл и покупать ближний пут на эту премию. Пока не додумал детали. Но, похоже так тоже работает. Сейчас пока у меня там песочница, копаюсь в деталях. Готовлюсь к боевому карри после того, как наши закончат ужесточать ДКП, и, в зависимости от поведения ФРС и ЕЦБ.
Надо будет мне тоже мои портфели описать. Но для этого мне надо будет не просто списком, а с разбивкой на портфели. Опишу саму пирамиду портфелей. Она, я думаю, как у многих (надежные портфели в основе, рисковые на вершине). 1) В основании лежит портфель из облиг, дивидендных акций и фондов. Он долгосрочный и самый главный, т.к. стабилизирует всё остальное. Обычно в него заливается прибыль и еще он ребалансируется по очень тупому принципу каждый квартал или событийно (если что-то происходит, может быть экстренно перетрахнут). Ребалансируется он так, чтобы в эквити на один сектор не приходилось более 25%, на одну компанию не больше 15% веса (набор до не более 10%), а на бонды приходилось не менее 20% веса от всего фонда. В этом портфеле сейчас 37 компаний, 15 выпусков облиг и один облигный EM етф. Данный портфель разбит на обычные брок счета и на иисы (на членов семьи). В самом этом портфеле плеч нет. .
Доброе утро DivWave, спасибо, что делитесь такой ценной и интересной информацией. Очень интересно конечно узнать и взять на заметку Ваш первый портфель. ( все остальное очень мудрёно и просому уму не подвластно). Имеется цель собрать портфель, который не будет требовать ежедневного внимания и будет давать хорошую доходность дивидендами и будет более менее надёжен ( насколько это возможно на бирже). Эту доходность в планах тратить на жизнь. Целей прихода на биржу 2: 1) сохранить то, что есть 2) приумножить то, что накоплено "непосильным трудом" У меня проблема, не могу сохранять вовремя набранные бумаги, т.е. испытание профитом не выдерживаю. Была цель начать собирать портфель в долгую, набрала неплохо бумаги РФ в октябре - ноябре, и все распродала весной. Может есть какие то психологические уловки как устойчиво переносить испытание профитом? Причина распродажи бумаг мною: страх потерять прибыль в 15-30% и уйти в минус. Часто раньше было такое, теперь покупаю на срок 2 недели -2 месяца. Хотя умом как говорится понимаю, что портфель "в долгую" принесет больше прибыли и меньше заморочек. Извините за долгое повествование, жду дальнейших Ваших постов.
Затарил бакс. Теперь бы евро дали по 87. Стремно что покупать на америке. Подожду пока просто в валюте. Почти все распродал на Америке. Покупалось большинсиво при курсе 76 или выше, так что в рублях налог не такой большой должен быть. Оставил пару фишек. А так готов к просадке)) На мосбирже только татнефть интересна. Конкуренты все убежали уже далеко. Понятно там политические игры в ней и есть риски. Но уже проскачила новость собираются дивы и за 6 и за 9 кварталов заплатить. При такой цене нефти и баксе должны догонять лукойл, Газпром нефть, а не башнефть)
Хочется взять северсталь, но этот фон с наездом на металлургов. Вроде уже откатили, но осадок остался.
всем приветов! просьба пояснить, почему по всем фьючерсным позициям нули? https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=Co-6.21 и еще непонятный момент: обозначение контракта Со, а в спецификации Сu, как жить то?
всем приветов! просьба пояснить, почему по всем фьючерсным позициям нули? https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=Co-6.21 и еще непонятный момент: обозначение контракта Со, а в спецификации Сu, как жить то?
Я медью на срочке не торгую. Всё же от золота и валюты медь сильно отличается. Но имхо медь у нас на мамбе может оказаться неликвидом. У нас еще ликвидный из комодов вроде газ, но я его тоже стараюсь обходить стороной, как и нефть. А у вас какой план на срочке на медь, если не секрет?
Надо будет мне тоже мои портфели описать. Но для этого мне надо будет не просто списком, а с разбивкой на портфели. Опишу саму пирамиду портфелей. Она, я думаю, как у многих (надежные портфели в основе, рисковые на вершине). 1) В основании лежит портфель из облиг, дивидендных акций и фондов. Он долгосрочный и самый главный, т.к. стабилизирует всё остальное. Обычно в него заливается прибыль и еще он ребалансируется по очень тупому принципу каждый квартал или событийно (если что-то происходит, может быть экстренно перетрахнут). Ребалансируется он так, чтобы в эквити на один сектор не приходилось более 25%, на одну компанию не больше 15% веса (набор до не более 10%), а на бонды приходилось не менее 20% веса от всего фонда. В этом портфеле сейчас 37 компаний, 15 выпусков облиг и один облигный EM етф. Данный портфель разбит на обычные брок счета и на иисы (на членов семьи). В самом этом портфеле плеч нет. .
Доброе утро DivWave, спасибо, что делитесь такой ценной и интересной информацией. Очень интересно конечно узнать и взять на заметку Ваш первый портфель. ( все остальное очень мудрёно и просому уму не подвластно). Имеется цель собрать портфель, который не будет требовать ежедневного внимания и будет давать хорошую доходность дивидендами и будет более менее надёжен ( насколько это возможно на бирже). Эту доходность в планах тратить на жизнь. Целей прихода на биржу 2: 1) сохранить то, что есть 2) приумножить то, что накоплено "непосильным трудом" У меня проблема, не могу сохранять вовремя набранные бумаги, т.е. испытание профитом не выдерживаю. Была цель начать собирать портфель в долгую, набрала неплохо бумаги РФ в октябре - ноябре, и все распродала весной. Может есть какие то психологические уловки как устойчиво переносить испытание профитом? Причина распродажи бумаг мною: страх потерять прибыль в 15-30% и уйти в минус. Часто раньше было такое, теперь покупаю на срок 2 недели -2 месяца. Хотя умом как говорится понимаю, что портфель "в долгую" принесет больше прибыли и меньше заморочек. Извините за долгое повествование, жду дальнейших Ваших постов.
Ну у меня основной и главный принцип формирования первого портфеля - это надежный кэшфлоу. Даже не сами апсайды, а именно выплаты от компаний и облиг, надежность этих выплат, и прогноз по их росту. Если смотреть на структуру этого портфеля, то в первую очередь там собраны компании, для которых надежная выплата дивидендов - это их основной принцип. Именно по этому первой в портфеле там является Тоталь (с весом где-то 12% от доли акций), дивидендная политика которой довольно жесткая. Второй принцип - компании должны быть устойчивыми, причем они должны быть такими, чтобы не проиграть если инфла будет низкая, и выиграть если инфла будет высокая. Именно из-за этого так получается, что сейчас у меня доминирует сектор коммуналки в широком смысле, от электроэнергетики до телекомов. Третий принцип - портфель должен быть очень сильно диверсифицирован. Чтобы такие истории, как с Энел или ATT не могли существенно повлиять на кэшфлоу от портфеля целиком. Оттуда лимиты на доли. Четвертый принцип - это обязательный демпфер в виде надежных, маловолатильных и высоколиквидных облиг (либо коротких, либо флоатеров и линкеров). Они нужны, чтобы всегда была возможность для маневра. Облигации типа флоатеров и линкеров стабилизируют портфель. На этих 20% (в нормальной ситуации, как сейчас) как на подушке сидит 80% акций. Если все акции в жесткой коррекции валятся на четверть, то это как раз сделает просадку портфеля на 20%, но тогда можно использовать облиги для закупа на лоях. Конечно, тут нельзя говорить, что облиг строго 20% выдерживается, потому что доля может как быть 40% в облигах, так и 100%, а также может упасть и до 10%, например, если было ралли на акциях, или, наоборот, если акции упали, и я перелил часть облиг в акции. Ну и еще, тут моя собственная просто фишка, я не могу без облиг. Я просто не могу жить с портфелем без облиг, если их нет, я сильно нервничаю Они мне нужны, я на них смотрю, как на защиту для себя, для своего денежного потока. У меня много раз было, что в портфеле не было никаких акций, но чтобы в портфеле не оставалось коротких и надежных облиг - такого не было Тут еще и моя паранойя недоверия брокерам после Ютрейда я считаю, что нельзя держать кэш в виде кэша не счету, так как если будет кризис и брок ляжет, кэш уже не вернуть, а вот суверенные облиги никуда не денутся, их надо будет перевести на другой брок. Я, к слову, кэш практически не держу на броксчетах в виде кэша. Я держу его либо на накопительных счетах, либо в БПИФах типа ВТБ Ликвидность. Евро в виде кэша я держу на банковском счету, а доллары непроинвестированными не держу вообще, они всегда только в облигах и акциях.
Пятый принцип - это как раз алгоритмическая ребалансировка. Это ответ на ваш вопрос, как пережить испытание профитом. Вам надо смотреть не на ту прибыль, которую вы описываете, а на доли компаний в вашем портфеле. Если какая-то компания уходит по доле за 20% от доли в акциях, значит её позу надо подрезать. Подрезать либо до 20%, либо сильнее, если она уже по таким ценам уступает по кэшфлоу какой-то альтернативной истории. Всё делается в сравнении. Вообще, надо понимать, какую роль играет портфель. Если вы собираете портфель, чтобы получать дивиденды, и именно размер дивидендов вас интересует, то тут и надо смотреть на дивиденды, надо смотреть на дивпоток, в первую очередь на его размер и защищенность. И риски прайсить по дивпотоку. И задавать себе вопрос: а что если я застряну в этой акции с, например, 5% ДД и ежеквартальными выплатами? Сможете ли вы решать свои жизненные задачи с таким ДД, даже если цена уйдет неважно куда? Расцениваете ли вы покупку такого актива, как покупку именно денежного потока? Так, чтобы купить такой денежный поток и забыть обо всём, без нервов каждый месяц получать переводы на банковский счет. Я не могу тут давать каких-то буквальных советов, т.к. все люди с очень разными целями инвестируют, с очень разными желаниями, можно сказать страстями, с разной, как говорят в микроэкономике, функцией полезности, и с разным риск-профилем. Но если, скажем я, хочу жить в арендуемом за границей доме (меняя страны), если я хочу вложить сумму, равную стоимости этого дома, в активы, которые бы мне заведомо приносили финансовый поток, не меньше стоимости аренды этого дома, я, скорее всего должен накупить надежных, например, REITов, и накупить коммунальных компаний, ведь их показатели, их дивидендные выплаты, будут коррелировать с тем, сколько и как ведет себя рынок аренды недвижимости. Ну и далее накручивать на эту модель свои интересы. Т.е. я не то, что хочу купить акции и потом их по +30%. Я хочу получить сумму денег в виде див, на которые я бы мог легко получить нужную мне услугу, которая как-то связана с этим ДД. Это такой принцип раньте. См. тут https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A0%D0%B0%D0%B...
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
