Башня, Trawell, Radiodetals, спасибо за инфо! Вообще, по норке настолько лонговая позиция по всем факторам, исходя из ликвидности на опцах, по показателям компании и т.д., что очень странно читать магедонов. Даже если металлы обвалятся на 30%, бизнес норки всё равно останется супердоходным... Русал тоже тема, но он не платит див с 2017 года. При этом у Русала какой-то адовый долг. Там Долг/EBITDA вообще к десятке подбирается. Мне эта картина не очень нравится. Что касается норки, у меня она есть и на споте и на опцах. Я собрал десяток путов и продолжаю собирать. Но хочется не упустить и рост. Вот и думаю. Невозможно всё одновременно получить, чем-то надо жертвовать. Можно потратить премию полученную с продажи путов на покупку коллов, это называется диапазонный форвард (если бы страйки совпадали, это был бы синтетический фьючерс, но страйки раздвинуты, поэтому диапазонный). Если смотреть на диапазонный форвард (ДФ), то в жертву приносится вполне конкретная разница между текущей ценой (23000) и страйками коллов 25000. Т.е. если он летит на 30000, то купив на споте по 23000 я получаю +7000 прибыли с бумаги, а через диапазонный форвард только +5000 с акции. Но этим я плачу за то, что если он падает на 21000, то я не несу просадки -2000, которая оказывается на споте, а просто собираю позу по 21000 и ниже. Но. как говорится, есть ньюансы. Во-первых - для покупки по путам надо парковать деньги куда-то и в чем-то (т.е. держать в надежных активах, типа офз флоатеров). В случае прямой покупки на споте по 23000, просто купил на эти деньги акции и забыл. А тут - заключил контракты внутри ДФ, а деньги то остались свободные, но должны быть куда-то присунуты, но легко доставаемы. Во-вторых, дивы. По деривативам дивы не приходят, т.е. если у вас фьюч на акции, а по акции выплатили дивы, дивы вам не придут - фьюч не акция. Обсуждал сегодня с папой. Он считает, что надо брать на половину денег акции, а половину парковать под проданные путы, а коллы вообще не покупать. Если акции пойдут в рост, и дивы будут, лучше собрать рост и дивы. А если пойдут вниз, то усредняться через проданные путы. Короче, думаю... ДФ vs спот+продажа путов.
смотри, когда норка падала я по EMA (средняя) ориентировался +- куда бы она упала. можно брать 100-200 если бумага торгуется выше средних показателей смотри дневку и недельку по идеи должна отскочить от емы 100 на дневке, а 200 как вторая линия поддержки на недельке мы выдим более глубокие уровни по тем же показателям. еще надо нанести все графические поддержки итд накинуть фибу итд. но даже такой простой анализ может открыть глаза и +- первую линию покупки можно брать на "оцкок", но и забывать про более глубокую коррекцию не стоит и держаьб кэш на всяк случай. как-то так
Башня, Trawell, Radiodetals, спасибо за инфо! Вообще, по норке настолько лонговая позиция по всем факторам, исходя из ликвидности на опцах, по показателям компании и т.д., что очень странно читать магедонов. Даже если металлы обвалятся на 30%, бизнес норки всё равно останется супердоходным... Русал тоже тема, но он не платит див с 2017 года. При этом у Русала какой-то адовый долг. Там Долг/EBITDA вообще к десятке подбирается. Мне эта картина не очень нравится. Что касается норки, у меня она есть и на споте и на опцах. Я собрал десяток путов и продолжаю собирать. Но хочется не упустить и рост. Вот и думаю. Невозможно всё одновременно получить, чем-то надо жертвовать. Можно потратить премию полученную с продажи путов на покупку коллов, это называется диапазонный форвард (если бы страйки совпадали, это был бы синтетический фьючерс, но страйки раздвинуты, поэтому диапазонный). Если смотреть на диапазонный форвард (ДФ), то в жертву приносится вполне конкретная разница между текущей ценой (23000) и страйками коллов 25000. Т.е. если он летит на 30000, то купив на споте по 23000 я получаю +7000 прибыли с бумаги, а через диапазонный форвард только +5000 с акции. Но этим я плачу за то, что если он падает на 21000, то я не несу просадки -2000, которая оказывается на споте, а просто собираю позу по 21000 и ниже. Но. как говорится, есть ньюансы. Во-первых - для покупки по путам надо парковать деньги куда-то и в чем-то (т.е. держать в надежных активах, типа офз флоатеров). В случае прямой покупки на споте по 23000, просто купил на эти деньги акции и забыл. А тут - заключил контракты внутри ДФ, а деньги то остались свободные, но должны быть куда-то присунуты, но легко доставаемы. Во-вторых, дивы. По деривативам дивы не приходят, т.е. если у вас фьюч на акции, а по акции выплатили дивы, дивы вам не придут - фьюч не акция. Обсуждал сегодня с папой. Он считает, что надо брать на половину денег акции, а половину парковать под проданные путы, а коллы вообще не покупать. Если акции пойдут в рост, и дивы будут, лучше собрать рост и дивы. А если пойдут вниз, то усредняться через проданные путы. Короче, думаю... ДФ vs спот+продажа путов.
смотри, когда норка падала я по EMA (средняя) ориентировался +- куда бы она упала. можно брать 100-200 если бумага торгуется выше средних показателей смотри дневку и недельку по идеи должна отскочить от емы 100 на дневке, а 200 как вторая линия поддержки на недельке мы выдим более глубокие уровни по тем же показателям. еще надо нанести все графические поддержки итд накинуть фибу итд. но даже такой простой анализ может открыть глаза и +- первую линию покупки можно брать на "оцкок", но и забывать про более глубокую коррекцию не стоит и держаьб кэш на всяк случай. как-то так
Башня, Trawell, Radiodetals, спасибо за инфо! Вообще, по норке настолько лонговая позиция по всем факторам, исходя из ликвидности на опцах, по показателям компании и т.д., что очень странно читать магедонов. Даже если металлы обвалятся на 30%, бизнес норки всё равно останется супердоходным... Русал тоже тема, но он не платит див с 2017 года. При этом у Русала какой-то адовый долг. Там Долг/EBITDA вообще к десятке подбирается. Мне эта картина не очень нравится. Что касается норки, у меня она есть и на споте и на опцах. Я собрал десяток путов и продолжаю собирать. Но хочется не упустить и рост. Вот и думаю. Невозможно всё одновременно получить, чем-то надо жертвовать. Можно потратить премию полученную с продажи путов на покупку коллов, это называется диапазонный форвард (если бы страйки совпадали, это был бы синтетический фьючерс, но страйки раздвинуты, поэтому диапазонный). Если смотреть на диапазонный форвард (ДФ), то в жертву приносится вполне конкретная разница между текущей ценой (23000) и страйками коллов 25000. Т.е. если он летит на 30000, то купив на споте по 23000 я получаю +7000 прибыли с бумаги, а через диапазонный форвард только +5000 с акции. Но этим я плачу за то, что если он падает на 21000, то я не несу просадки -2000, которая оказывается на споте, а просто собираю позу по 21000 и ниже. Но. как говорится, есть ньюансы. Во-первых - для покупки по путам надо парковать деньги куда-то и в чем-то (т.е. держать в надежных активах, типа офз флоатеров). В случае прямой покупки на споте по 23000, просто купил на эти деньги акции и забыл. А тут - заключил контракты внутри ДФ, а деньги то остались свободные, но должны быть куда-то присунуты, но легко доставаемы. Во-вторых, дивы. По деривативам дивы не приходят, т.е. если у вас фьюч на акции, а по акции выплатили дивы, дивы вам не придут - фьюч не акция. Обсуждал сегодня с папой. Он считает, что надо брать на половину денег акции, а половину парковать под проданные путы, а коллы вообще не покупать. Если акции пойдут в рост, и дивы будут, лучше собрать рост и дивы. А если пойдут вниз, то усредняться через проданные путы. Короче, думаю... ДФ vs спот+продажа путов.
Неделька ema200 16500? У меня крайние путы на продажу на 17500 заходили. Т.е. ниже 16500 ты не ждешь даже на повторении бадабума аля март 2020? PS: плюсы кончились, не могу все полезные сообщения отплюсовать...
типа того. она редко торговалась ниже такой средней. но это рублевая стоимость, а надо в баксах считать там еще немного разница будет. в марте нож между 2 средних упал. так что показатель вполне рабоатет дает некое предстваление о перекупе ну и о настроении рынка. сейчас на дневке MA 100 - сопротивление MA 200- ПОДДЕРЖКА
смотри, когда норка падала я по EMA (средняя) ориентировался +- куда бы она упала. можно брать 100-200 если бумага торгуется выше средних показателей смотри дневку и недельку по идеи должна отскочить от емы 100 на дневке, а 200 как вторая линия поддержки на недельке мы выдим более глубокие уровни по тем же показателям. еще надо нанести все графические поддержки итд накинуть фибу итд. но даже такой простой анализ может открыть глаза и +- первую линию покупки можно брать на "оцкок", но и забывать про более глубокую коррекцию не стоит и держаьб кэш на всяк случай. как-то так
Неделька ema200 16500? У меня крайние путы на продажу на 17500 заходили. Т.е. ниже 16500 ты не ждешь даже на повторении бадабума аля март 2020? PS: плюсы кончились, не могу все полезные сообщения отплюсовать...
типа того. она редко торговалась ниже такой средней. но это рублевая стоимость, а надо в баксах считать там еще немного разница будет. в марте нож между 2 средних упал. так что показатель вполне рабоатет дает некое предстваление о перекупе ну и о настроении рынка. сейчас на дневке MA 100 - сопротивление MA 200- ПОДДЕРЖКА
Неделька ema200 16500? У меня крайние путы на продажу на 17500 заходили. Т.е. ниже 16500 ты не ждешь даже на повторении бадабума аля март 2020? PS: плюсы кончились, не могу все полезные сообщения отплюсовать...
Во-во. Мы тут с папой как раз и обсуждали, что норку то в долларах прайсить надо. Продажи в долларах, капа в долларах, мульты от капы по экспорту тоже в долларах. Т.е. все ema надо в долларах. Поэтому продажа путов на норку поперек продажи коллов на Si это разнонаправленные позиции в целом. Но локально всякое может быть. Т.е. если доллруб завис на 74+, то норка то должна на +20% от января 2019 стоить. И это без учета роста цен на металлы. А в янв 2019 она стоила 20000, т.е. должна сейчас 24000. Но если долл станет 70, то грубо (1+(70-62)/62)*20000=22500. Опять же это только поправка на курс, без учета конского роста валютной выручки на росте цен на металлы. Короче, падение Норки ниже 22000 можно только одновременным падением цена на металлы и укреплением рубля описать... ну или уж совсем специфическими политическими рисками. А раз так, то продажа путов на норку + продажа коллов на si - это рискнейтральная штука должна быть. Всё же имхо надо иметь 50% норки на споте + 50% норки в путах пожененых по риску на Si. Имхо.
только вчера думал об этом. С норкой не все так просто как кажется. расходы во многом рублевые а выручка в баксах) надо на средню накоадывать еще и среднюю бакса и переводить бумагу в $ так еще будет лучше
Кстати, тред Замулина там в комментах еще более увлекательный, чем верхний тред. Замулин в развороте в обсуждении дело пишет - я с ним согласен. В этом контексте надо чтобы в портфеле много надежных проинфла эмитентов было. Коммуналка всякая, промсырье, потребсектор и т.д. Такие cpi linked value dividend aristocrats.
только вчера думал об этом. С норкой не все так просто как кажется. расходы во многом рублевые а выручка в баксах) надо на средню накоадывать еще и среднюю бакса и переводить бумагу в $ так еще будет лучше
Кстати, тред Замулина там в комментах еще более увлекательный, чем верхний тред. Замулин в развороте в обсуждении дело пишет - я с ним согласен. В этом контексте надо чтобы в портфеле много надежных проинфла эмитентов было. Коммуналка всякая, промсырье, потребсектор и т.д. Такие cpi linked value dividend aristocrats.
Кстати, тред Замулина там в комментах еще более увлекательный, чем верхний тред. Замулин в развороте в обсуждении дело пишет - я с ним согласен. В этом контексте надо чтобы в портфеле много надежных проинфла эмитентов было. Коммуналка всякая, промсырье, потребсектор и т.д. Такие cpi linked value dividend aristocrats.
Конечно. Через три квартала это всё в небеса уйдет, если они правы.
мы же обсуждали гиперинфляцию. последними пойдут пенсии и зарплаты) покупательная способность на фонде упадет. все те кто заранее погасили ипотеки будут кусать локти
Коммуналка всякая, промсырье, потребсектор и т.д. Такие cpi linked value dividend aristocrats. - если речь про западные, то они тоже почти восстановились в ценах. Имеете в виду, если при Байдене начнется постоянная игра с госпомощью и спонсированием населения, при этом ФРС установит таргет 2-3% инфляции как постоянный и нормальный?
Все равно не пойму про инфляцию в США. Может ещё растолкуете. Бакс печатают, цены на комоды растут значительно. Как может не рости инфляция. Вот для практического, абстрактного примера. Зерно подорожало, тогда должен подорожать и хлеб 🍞 Бензин ⛽ подорожал, ещё все ездят опять это должно себестоимость почти всего удорожать. Там что бизнес в убыток продаёт все что ли ?
мы же обсуждали гиперинфляцию. последними пойдут пенсии и зарплаты) покупательная способность на фонде упадет. все те кто заранее погасили ипотеки будут кусать локти
Конечно. Через три квартала это всё в небеса уйдет, если они правы.
Ну если гипер инфла по CPI в долларах, то сейчас это 0.4% в месяц. Это много. Вопрос - сколько месяцев продлится. На самом деле ситуация очень мутная. Всплеск инфлы может дойти до 4% годовых, но это компенсация за многолетнюю инфлу ниже таргета. Чтобы скользящим образом вернутся на 2% годовых за 10 лет нужно года два по 4%.
Коммуналка всякая, промсырье, потребсектор и т.д. Такие cpi linked value dividend aristocrats. - если речь про западные, то они тоже почти восстановились в ценах. Имеете в виду, если при Байдене начнется постоянная игра с госпомощью и спонсированием населения, при этом ФРС установит таргет 2-3% инфляции как постоянный и нормальный?
ФРС уже де факто поднял таргет обьявив его скользящим. Недобранная за десять лет инфла много больше 4%. Если просто её компенсировать, можно с инфлой 3% жить еще лет пять.
Все равно не пойму про инфляцию в США. Может ещё растолкуете. Бакс печатают, цены на комоды растут значительно. Как может не рости инфляция. Вот для практического, абстрактного примера. Зерно подорожало, тогда должен подорожать и хлеб 🍞 Бензин ⛽ подорожал, ещё все ездят опять это должно себестоимость почти всего удорожать. Там что бизнес в убыток продаёт все что ли ?
Главное - не сколько печатают баксов, а кому его раздают. Но так как раздают покуп способность бедной части населения США растет. По поводу бензина, он не растет в цене уже 15 лет: https://www.eia.gov/dnav/pet/hist/LeafHandler.a... Бензин в США сейчас стоит столько же, сколько в 2005 году и в 1.5 раза дешевле хаёв времен нефти по 100. Продукты дородают, но их доля в расходах домохозяйств менее 15%. Так что их вес даже меньше, чем, например, расходы на бытовую технику, электронику и транспорт, которые в многолетней дефляции. Потом, большой % индекса цен - это услуги. Например, авиабилеты, стоимость всяких сервисов, которые из года в год становятся дешевле просто из-за роста эффективности... Я проверял, в целом нет аномалий в CPI 2%, про продуктовой инфляции 4%, росте цен на бензин 0%, дефляции на хайтех услуги и т.д.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
