Ну смотри, если за 13 дней переходит ниже 73500 то ты получаешь фьюч. Ситуации могут быть разные. Например, если он 73300, например, а ты получил премию 200 руб за опц, ты просто его продаешь в безубыток, такой вариант. Но можно, если опц исполнится продать двухнедельный колл, на тот же страйк 73500, например. Тем самым ты будешь просто "пожирать" волатильность. Зависит от ситуации. Тут весь вопрос в скорости и воле. 71000 может быть, но, например, в марте. А у нас сейчас всего 13 дней. За 13 дней надо рублю успеть хотябы к 73500 дойти.
не могу ухватить вашу идею. Предположим, цена опустилась до 71 опц исполнился и нам остался фьюч по 73315 (73500-185(текущая теор.цена в квике)). По моим прикидкам, при споте 71 цена двухнедельного кола на 73500 будет 120-130 р, т.е. продав колл получим итоговую стоимость фьюча 73190. А если дальше на 68,5 без особых отскоков? Вы, если я правильно помню, где -то таким видели итоговый уровень для укрепления рубля? Вообще на 3 руб за 2 недели рубль вниз ходил, по графику виден не один такой период
Еще раз всё пересчитал. Давайте посмотрим. У нас есть проданные февральские (экспира 18 февраля) путы Si на мартовский фьюч на страйк 73500 по 200 рублей премии (у меня они ушли по 200 рублей). Точка безубытка 73300. Фьюч торгуется с контанго к споту и сейчас фьюч стоит 74972, при цене спота 74645. Грубо говоря мы сейчас встали в ставку, что на 18 февраля цена на споте будет выше ~73100 (как раз будет примерно 73300 по мартовскому фьючу). Всякое может быть, конечно, но это довольно значимое укрепление в текущей ситуации. Тем более без отскоков. Позиция, безусловно, спекулятивная. У меня таких позиций конечно мало по отношению к рублевым активам на споте (чисто технически выходит по 10% от объема на споте), и при укреплении рубля я их строю лесенкой от перелоя (если уйдет к 73000 цена рубля на споте, я продам двухнедельные путы на 70500). Много такого иметь нельзя. И такая позиция должна быть согласована с тем, что есть на споте (ну т.е. рублевые бумаги на споте). Я не вижу ничего страшного в том, чтобы небольшой частью рублевой позы (в простом случае для круглости 10%) по 73300 перевернуться в доллары и продать коллы куда-то на 75000 или 77000, потому вынос на 75000 вполне вероятен просто по воле, одновременно продать еще двухнедельные путы на 71000 тоже с исполнением через 2 недели. Более того, продажа покрытых коллов - это не только прибыль на премии, это еще и прибыль на разнице цены (если коллы исполняются, мы имеем не только премию в пару сотен рублей, но и 2-4 тысячи рублей на разнице). Это простая схема заработка на волатильности. Выносы всякие бывают, но в целом она работает. Риск резкого одностороннего укрепления вы указали правильно. Я его понимаю. Он получается мной просто принят, но я расцениваю его как маловероятный. К слову, чтобы сильно не проскользнуло, можно сделать хэдж, если цена будет явно стремиться к пробою цены исполнения опца (например, если нефть уйдет за 70, или будет ситуация улучшаться с протестами и санкциями), можно заранее под такой риск продать фьюч, который будет выкуплен по опцу, и поставить стоп куда-то в зону, где в случае не исполнения опца хэдж закроется с минимальным убытком. Опять же, когда я так делал - это получалось, но такое лучше делать роботами. Руками просто тяжко и делается только при конкретном осознании ситуации.
Добрый день! 1) ГО видно на странице спецификации опционов на ммвб. Но можно смотреть в квике, как Завхоз написал. 2) по сберу один лот на опце 100 акций, т.е. спишется 21000 рублей при цене акций 210 руб.
Спасибо, еще вопрос: Тот кто хэджирует - он пут покупает с премией 100р Т.е. мне, чтобы его купить, нужно поставить заявку на продажу 1 пута с премией 100р. ? И главное: Как быть с проколом цены до даты ? Как будет ситуация развиваться ? Все исполнится или важна цена на последний день ?
Попробовал выставить заявку на продажу 1 лота опциона сбер преф. Sbpr - 3.21. Код Sp21000bc1. Поставил 110 руб. Система пишет - цена вне диапазона. И предлагает поставить в районе 3700 руб... Что не так я делаю ?
Спасибо, еще вопрос: Тот кто хэджирует - он пут покупает с премией 100р Т.е. мне, чтобы его купить, нужно поставить заявку на продажу 1 пута с премией 100р. ? И главное: Как быть с проколом цены до даты ? Как будет ситуация развиваться ? Все исполнится или важна цена на последний день ?
Попробовал выставить заявку на продажу 1 лота опциона сбер преф. Sbpr - 3.21. Код Sp21000bc1. Поставил 110 руб. Система пишет - цена вне диапазона. И предлагает поставить в районе 3700 руб... Что не так я делаю ?
Система вас спасла от роковой ошибки! В очередной раз пишу - перепутать пут и кол хотя бы раз в жизни - священно Вы пытались ПРОДАТЬ КОЛЛ опцион на лой (210 руб за акцию, при текущих ~250) всего за премию 100 рублей, когда реальная премия опца в деньгах равна минимум спреду цены страйков + некая премия. Т.е. он не может стоить дешевле 4000 руб (в лоте 100 акций, 25000-21000=4000) уже по разнице цены и исполнения. С опцами надо быть очень внимательно.
Спасибо. Поставил заявку. Стою в гордом одиночестве. Больше нет ни на покупку, ни на продажу.
Да, видимо, всё уже рассосалось. Надо новые искать, когда что будет. У меня сегодня гидрач "зашел" (страйк 6750). Кидайте широким фронтом, мониторьте стаканы и что-то интересное да находиться. Бороться и искать, найти и перепрятать продать пут
не могу ухватить вашу идею. Предположим, цена опустилась до 71 опц исполнился и нам остался фьюч по 73315 (73500-185(текущая теор.цена в квике)). По моим прикидкам, при споте 71 цена двухнедельного кола на 73500 будет 120-130 р, т.е. продав колл получим итоговую стоимость фьюча 73190. А если дальше на 68,5 без особых отскоков? Вы, если я правильно помню, где -то таким видели итоговый уровень для укрепления рубля? Вообще на 3 руб за 2 недели рубль вниз ходил, по графику виден не один такой период
Еще раз всё пересчитал. Давайте посмотрим. У нас есть проданные февральские (экспира 18 февраля) путы Si на мартовский фьюч на страйк 73500 по 200 рублей премии (у меня они ушли по 200 рублей). Точка безубытка 73300. Фьюч торгуется с контанго к споту и сейчас фьюч стоит 74972, при цене спота 74645. Грубо говоря мы сейчас встали в ставку, что на 18 февраля цена на споте будет выше ~73100 (как раз будет примерно 73300 по мартовскому фьючу). Всякое может быть, конечно, но это довольно значимое укрепление в текущей ситуации. Тем более без отскоков. Позиция, безусловно, спекулятивная. У меня таких позиций конечно мало по отношению к рублевым активам на споте (чисто технически выходит по 10% от объема на споте), и при укреплении рубля я их строю лесенкой от перелоя (если уйдет к 73000 цена рубля на споте, я продам двухнедельные путы на 70500). .
Т.е, при таком подходе вы постепенно лесенкой перейдете из рублей в валюту, начиная с 73300, я правильно понимаю? Если уровни устраивают - то почему нет. Мой предельно допустимый уровень чуть ниже, с 72.5. Поэтому 73300 для меня получается высоковато. Я стараюсь опционы только с теми страйками и в том количестве брать, которое готова взять в портфель
не могу ухватить вашу идею. Предположим, цена опустилась до 71 опц исполнился и нам остался фьюч по 73315 (73500-185(текущая теор.цена в квике)). По моим прикидкам, при споте 71 цена двухнедельного кола на 73500 будет 120-130 р, т.е. продав колл получим итоговую стоимость фьюча 73190. А если дальше на 68,5 без особых отскоков? Вы, если я правильно помню, где -то таким видели итоговый уровень для укрепления рубля? Вообще на 3 руб за 2 недели рубль вниз ходил, по графику виден не один такой период
Еще раз всё пересчитал. Давайте посмотрим. У нас есть проданные февральские (экспира 18 февраля) путы Si на мартовский фьюч на страйк 73500 по 200 рублей премии (у меня они ушли по 200 рублей). Точка безубытка 73300. Фьюч торгуется с контанго к споту и сейчас фьюч стоит 74972, при цене спота 74645. Грубо говоря мы сейчас встали в ставку, что на 18 февраля цена на споте будет выше ~73100 (как раз будет примерно 73300 по мартовскому фьючу). Всякое может быть, конечно, но это довольно значимое укрепление в текущей ситуации. Тем более без отскоков. Позиция, безусловно, спекулятивная. У меня таких позиций конечно мало по отношению к рублевым активам на споте (чисто технически выходит по 10% от объема на споте), и при укреплении рубля я их строю лесенкой от перелоя (если уйдет к 73000 цена рубля на споте, я продам двухнедельные путы на 70500). Много такого иметь нельзя. И такая позиция должна быть согласована с тем, что есть на споте (ну т.е. рублевые бумаги на споте). Я не вижу ничего страшного в том, чтобы небольшой частью рублевой позы (в простом случае для круглости 10%) по 73300 перевернуться в доллары и продать коллы куда-то на 75000 или 77000, потому вынос на 75000 вполне вероятен просто по воле, одновременно продать еще двухнедельные путы на 71000 тоже с исполнением через 2 недели.
Страшного нет, конечно, особенно если речь о 10% от 10% Просто видится не бог весть каким доходом, а риск получить бакс по завышенному (для меня) курсу присутствует. Если предположить, что черного лебедя (а также крыма, нового ковида или еще какой-нибудь ерунды) не случится, то вероятно что рубль будет сезонно укрепляться где-нибудь до мая. Т.е., если опц исполняется 18.02, фьючу (полученному по 73300) остается жить 4 недели. Колы на 75000 будут предположительно стоить где-то от 700 руб и ниже, в зависимости от того, где курс во время исполнения опца будет находиться. Если он уйдет на 1 руб ниже (на 72,5), то месячный колл на 75 будет уже где - то 450 руб. Т.е. в итоге к 18.03 мы будем иметь 10 т. баксов в диапазоне от 72600 и выше. Эх, эту бы конструкцию рублей на 500 пониже сдвинуть Еще 2 пута по 71000 - для этого ведь новые резервы в депо нужны (по крайней мере мне), т.к. их тоже на баланс вполне можно получить через месяц (т.е. 18.03)
не могу ухватить вашу идею. Предположим, цена опустилась до 71 опц исполнился и нам остался фьюч по 73315 (73500-185(текущая теор.цена в квике)). По моим прикидкам, при споте 71 цена двухнедельного кола на 73500 будет 120-130 р, т.е. продав колл получим итоговую стоимость фьюча 73190. А если дальше на 68,5 без особых отскоков? Вы, если я правильно помню, где -то таким видели итоговый уровень для укрепления рубля? Вообще на 3 руб за 2 недели рубль вниз ходил, по графику виден не один такой период
Еще раз всё пересчитал. Давайте посмотрим. .......по 73300 перевернуться в доллары и продать коллы куда-то на 75000 или 77000, потому вынос на 75000 вполне вероятен просто по воле, .
Поделитесь, пожалуйста, как вы получаете прибыль с колов, которые выходят в деньги до экспиры на какой-то период, а потом в итоге в момент экспиры распадаются? Т.е., предположим, мы получили по путу фьюч Si 3.21 по 73300, и продали на него колл на 18.03 со страйком 75000. Если в течение месяца курс сначала на пару дней сходит на 76, а потом уйдет куда-нибудь на 72 на экспире, есть ли возможность как-то прибыль зафиксировать когда курс 76 будет?
Еще раз всё пересчитал. Давайте посмотрим. У нас есть проданные февральские (экспира 18 февраля) путы Si на мартовский фьюч на страйк 73500 по 200 рублей премии (у меня они ушли по 200 рублей). Точка безубытка 73300. Фьюч торгуется с контанго к споту и сейчас фьюч стоит 74972, при цене спота 74645. Грубо говоря мы сейчас встали в ставку, что на 18 февраля цена на споте будет выше ~73100 (как раз будет примерно 73300 по мартовскому фьючу). Всякое может быть, конечно, но это довольно значимое укрепление в текущей ситуации. Тем более без отскоков. Позиция, безусловно, спекулятивная. У меня таких позиций конечно мало по отношению к рублевым активам на споте (чисто технически выходит по 10% от объема на споте), и при укреплении рубля я их строю лесенкой от перелоя (если уйдет к 73000 цена рубля на споте, я продам двухнедельные путы на 70500). .
Т.е, при таком подходе вы постепенно лесенкой перейдете из рублей в валюту, начиная с 73300, я правильно понимаю? Если уровни устраивают - то почему нет. Мой предельно допустимый уровень чуть ниже, с 72.5. Поэтому 73300 для меня получается высоковато. Я стараюсь опционы только с теми страйками и в том количестве брать, которое готова взять в портфель
Да, я лесенкой хожу по валюте уже много лет. Это технически наиболее эффективно выходит. Всё равно всё в какой-то момент "замывается". Т.е. по 73.3 вполне можно начинать, и там будет видно. А опцы оказываются довольно удобны не только тем, что приносят доход на премии, но и чисто технически, это как отложенный ордер, только тебе за него еще и платят (премию по путу).
Еще раз всё пересчитал. Давайте посмотрим. У нас есть проданные февральские (экспира 18 февраля) путы Si на мартовский фьюч на страйк 73500 по 200 рублей премии (у меня они ушли по 200 рублей). Точка безубытка 73300. Фьюч торгуется с контанго к споту и сейчас фьюч стоит 74972, при цене спота 74645. Грубо говоря мы сейчас встали в ставку, что на 18 февраля цена на споте будет выше ~73100 (как раз будет примерно 73300 по мартовскому фьючу). Всякое может быть, конечно, но это довольно значимое укрепление в текущей ситуации. Тем более без отскоков. Позиция, безусловно, спекулятивная. У меня таких позиций конечно мало по отношению к рублевым активам на споте (чисто технически выходит по 10% от объема на споте), и при укреплении рубля я их строю лесенкой от перелоя (если уйдет к 73000 цена рубля на споте, я продам двухнедельные путы на 70500). Много такого иметь нельзя. И такая позиция должна быть согласована с тем, что есть на споте (ну т.е. рублевые бумаги на споте). Я не вижу ничего страшного в том, чтобы небольшой частью рублевой позы (в простом случае для круглости 10%) по 73300 перевернуться в доллары и продать коллы куда-то на 75000 или 77000, потому вынос на 75000 вполне вероятен просто по воле, одновременно продать еще двухнедельные путы на 71000 тоже с исполнением через 2 недели.
Страшного нет, конечно, особенно если речь о 10% от 10% Просто видится не бог весть каким доходом, а риск получить бакс по завышенному (для меня) курсу присутствует. Если предположить, что черного лебедя (а также крыма, нового ковида или еще какой-нибудь ерунды) не случится, то вероятно что рубль будет сезонно укрепляться где-нибудь до мая. Т.е., если опц исполняется 18.02, фьючу (полученному по 73300) остается жить 4 недели. Колы на 75000 будут предположительно стоить где-то от 700 руб и ниже, в зависимости от того, где курс во время исполнения опца будет находиться. Если он уйдет на 1 руб ниже (на 72,5), то месячный колл на 75 будет уже где - то 450 руб. Т.е. в итоге к 18.03 мы будем иметь 10 т. баксов в диапазоне от 72600 и выше. Эх, эту бы конструкцию рублей на 500 пониже сдвинуть Еще 2 пута по 71000 - для этого ведь новые резервы в депо нужны (по крайней мере мне), т.к. их тоже на баланс вполне можно получить через месяц (т.е. 18.03)
Ну вот как раз эти 10% от 10%, это и есть медленная перекачка рублей в доллары, и если что, то назад. Не то, что бы это прям супер доходная стратегия, но она вполне позволяет получать дополнительный доход. Из рисков, там - засесть в долларах при сильном рубле. Для меня это вообще не риск, т.к. основные расходы у меня уходят на аренду недвиги за пределами России. Намного больший риск для меня засесть в рублях, если курс вынесет выше 80 и больше вниз сильно не пойдет.. Короче, я тут строю стратегию исходя из того, что засесть в долларах, если рубль укрепиться до 68 вообще не страшно. В конце концов, рубль не может быть вечно 68, так как макроэкономическое давление заставляет его глобально слабеть, так что чем дольше он сильный, тем больше копиться "напряжение" в пользу того, что он просто переставится резко на новый хай.
Еще раз всё пересчитал. Давайте посмотрим. .......по 73300 перевернуться в доллары и продать коллы куда-то на 75000 или 77000, потому вынос на 75000 вполне вероятен просто по воле, .
Поделитесь, пожалуйста, как вы получаете прибыль с колов, которые выходят в деньги до экспиры на какой-то период, а потом в итоге в момент экспиры распадаются? Т.е., предположим, мы получили по путу фьюч Si 3.21 по 73300, и продали на него колл на 18.03 со страйком 75000. Если в течение месяца курс сначала на пару дней сходит на 76, а потом уйдет куда-нибудь на 72 на экспире, есть ли возможность как-то прибыль зафиксировать когда курс 76 будет?
Если вам вручили фьюч по 73 18 февраля, и вы продали получается covered call на 75 и он вышел в деньги, то фьюч вам принес больше 2000 руб. Ну если очень надо фиксануться, например, за в начале марта, т.е. за две недели до квартальной экспиры, то для этого можно просто купить пут на страйк колла - имеющийся на руках фьюч плюс купленный пут на 75000 - это будет синтетический колл исходя из формулы паритета пут-коллов, который компенсирует проданный вами колл (который был продан еще в середине февраля, когда вам по исполнению пута вручили фьюч), но уже с учетом всех набежавших прибылей, которые окажутся вашими. Скажем, 1 марта цена фьюча 76000, проданный колл, который был продан в феврале, вышел в деньги уже на 75000, если купить пут на 75000 то можно зафиксировать ту прибыль, которая уже получена на фьюче. Если цена улетит еще выше, ваш колл закроет фьюч, т.е. ваша прибыль 75000-73000+премия, полученная по коллу - премия полученная по путу=2000+разница премий. Так как при фьюче на 76000 цена пута на 75000 будет не высока (тут сразу отыграет и контанго фьюча, которое "давит" цену пута над ценой колла, чтобы контакого фьюча, равная премиям C-P на страйке спота было равно около 4% годовых), то вы потеряете мало, но прибыль заберете сразу. Синтетическая позиция разблокирует вам ГО.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
