Сбербанк – акции (SBER)

Для спекулянта "доходность активов" - это разница ЦЕН, а не див. доходность. Когда кто-то пытается притянуть за уши ТА, он пытается угадать ЦЕНЫ и ДАТЫ, а не рентабельность компании. Для рентабельности компании и доходности активов в прямом смысле слова вообще не важны ни пятницы, ни четверги, ни время в течение дня, ни какие-то фигуры на графике.

Существуют серьезные академические исследования, которые показывают, что технический анализ может быть эффективным, особенно в определенных условиях. Однако однозначного и повсеместного подтверждения его эффективности нет — это скорее область продолжающихся дискуссий, в которой результаты сильно зависят от конкретных инструментов, активов и рыночных условий.

Вот ключевые выводы из современных и классических исследований, которые иллюстрируют эту сложную картину:

* **Современные подтверждения эффективности**: Исследования, использующие передовые методы (вроде машинного обучения), все чаще находят свидетельства в пользу технического анализа.
* **Стратегии на основе машинного обучения**: Алгоритм, который систематически объединял 199 различных сигналов скользящих средних, смог сгенерировать **положительную "альфу"** (показатель прибыли, скорректированной на риск). Это означает, что стратегия приносила доход выше ожидаемого от рыночного риска, даже с учетом транзакционных издержек.
* **Прогнозирование рынка**: Искусственные нейронные сети, обученные исключительно на технических индикаторах, показали **более высокую прогностическую способность** для мировых фондовых индексов по сравнению с моделями, основанными на макроэкономических показателях.

* **Результаты зависят от рынка и стратегии**: Эффективность не является универсальной. Она может сильно различаться в зависимости от класса активов и временного горизонта.
* **Рынок Форекс**: В ходе анализа 497 правил на валютном рынке было обнаружено, что технические стратегии **статистически значимо предсказывают движения цен**, причем на развивающихся рынках их эффективность выше, чем на развитых.
* **Акции отдельных компаний**: Применение скользящих средних к каждой акции на Тайваньской фондовой бирже показало, что эти стратегии могут **превосходить стратегию "купи и держи"**. Интересно, что эта прибыльность была положительно связана с размером компании и объемом торгов.

* **Классические работы и оговорки**: Важно отметить, что эти выводы не являются чем-то абсолютно новым. Знаменитое исследование Брока, Лаконишока и Лебарона 1992 года уже показало, что простые правила, такие как скользящие средние, могли приносить прибыль на рынке США на протяжении почти 100 лет, и эти результаты оказались **устойчивыми даже после учета "проблемы переобучения"** (data-snooping).
* **Проблема издержек**: Однако многие исследования также подчеркивают, что после вычета **транзакционных издержек** и **налогов** чистая прибыль технических стратегий может значительно снизиться или вовсе исчезнуть.
* **Ограниченный горизонт**: Превосходство технических стратегий часто проявляется на **коротких временных горизонтах**. На длинных дистанциях их преимущество перед пассивными стратегиями, как правило, сходит на нет.

Играл на первенстве города. Даже знатоки говорили просто - цуцванг. И не проверяли в ворде произношение этого слова

- один из экономистов, получивших нобелевку.

К этому я пришел сам.

Прошлое не гарантирует. Будущее не определено. Академиком можно и не быть.

И к слову нобелевка по экономике не была завещана самим Нобелем. Это новодел 1968 года. Официально она называется "Премия Шведского государственного банка по экономическим наукам памяти Альфреда Нобеля"

ТА-шники уверены, что с помощью прошлых значений они могут прогнозировать будущие. Особо упоротые даже утверждают, что сначала ТА, а потом какое-то действие глобального характера, а не наоборот.

Многие здесь проделывали анализ движения 10 акций по дням и часам, количеству однотипных движений на длительных промежутках времени, пытаясь вычислить зависимости от них?

Бивис, ну зачем простыни ?

пример = котировки компании "Людвиг инкорпорэйтед" в прошлом году показали хай 300 и лой 100.

сегодняшняя цена 200.
куда мы двинемся ? обновлять хай? обновлять лой ? засохнем в боковике ?

Технический анализ нужен исключительно для определения трендов и уровней. Больше он к хирам не годится. С его помощью не возможно определить, где будет лой, где хай.

У меня сразу ассоциация с началом фильма Терминатор 2

Тудум тум тум. Тудум тум тум тум.

Чаще всего и тренд по ТА можно увидеть тогда, когда уже поздно становится что-либо предпринимать.

Если бумагу перепродают друг другу два множества - Покупатели и Продавцы, то ТА еще как работает. Ибо у одного множества кончается бумага, а у другого деньги и наоборот. И вот эти перетекания, такое движение толпы ТА описывает довольно прилично. Но конечно же не учитывает форс-мажор. И ТА не работает, если игроков мало, тогда нет статистики, а значит и ее законов.

Да да, я тоже вспомнил No Fate))

В зависимости от тайм фреймов и сентимента на рынке.

Надо смотреть на средние и индикаторы. По такой информации ничего не скажешь. И скорее ТА эффективен на малых сроках: дни, часы, а не на годах. За год может столько всего произойти, что просто статистика покупки-продажи тут всё, в этой ситуации наши полномочия окончены...

..... вернемся ..лет через 10 ..закроим .

Это вообще смешно. Никакая. Как какие-то фигуры и паттерны могут предсказать то, что СД решит не платить дивы до 30-го года??
К слову, эти паттерны вообще чушь собачья, магическое мышление и задуривание головы начинающим, чтобы продать им курс по ТА. Это как разглядывание созвездий и притягивание свойств привидевшихся на небе фигур к характеру человека.
Работают только законы статистики, а не разглядывание фигур.

Там на новостях падали о отмене (приостановке) див выплат до 30-го года.
Менеджмент, который это все замутил, сто процентов продавал акции или шортил.