Globaltrans ГДР (GLTR)

https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=220343
🐹ГлобалТранс.
🥜А вот этот товарищ на которого я вчера положил глаз и рассматривал, как очередного свежачка, мне сегодня не нравится!
🥜По этой причине пока отказался от перезахода и решил понаблюдать дальше. Тут не поиск баланса. Бумага ушла ниже вчерашнего открытия и чем чёрт не шутит, вдруг пойдёт на ретест локального дна. Конечно хорошо бы, что бы с итоге стабилизировалась, но тут надо наблюдать, чем и займусь ближайшее время в этой бумаге.
🥜Что означает - понаблюдаю? Пару, тройку раз в день погляжу график на дневках!

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/%204-I0ZRbmdTg4Nzcy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

GlobalTrans: очевидных драйверов для роста котировок нет:

https://t.me/invest_or_lost/6548

Юра, на проливах докупаю.

Почему заглохла "ветка" ? Где народ? На каком форуме про GLTR ?

Затаились. В шоке от роста стоимости.

вот это кошмаринг , под шорт идеально ложится ... однако что-то мне подсказывает , что шортсквиз тут будет знатный

все возможно, никого не убеждаю, но картину по компании вижу так как описал.

Разные ситуации.... у Полика теперь весь бизнес за бугром, зачем ему листинг в РФ (только риски нести, впаяют санкции и привет)....здесь же вся деятельность в России и никак не отвертишься.
Ну а чтобы прибыльный бизнес на металлолом не верю я(имхо).

с другой стороны вероятность подобного события есть всегда и почти в любой компании(имхо)
вспоминаются мегафон и протек

finam.ru

Топ-5 акций при росте процентных ставок

Рост процентных ставок в экономике в целом оказывает негативное воздействие на деятельность компаний через увеличение стоимости финансирования. Однако доходы компаний, накопивших значительные объемы денежных средств по различным причинам и при отсутствии долга, могут оказаться в плюсе от роста процентных ставок.

Среди таких эмитентов:

Globaltrans

Компания накопила 42,8 млрд рублей денежных средств по итогам 2023 года, что соответствует 33% от величины активов, или 82% от величины оборотных активов. Причиной этого накопления, как и в случае с HeadHunter и X5 Group, послужили внешние ограничения на выплату дивидендов. Однако Globaltrans потребуется больше времени для урегулирования технических вопросов в Абу-Даби для потенциальных выплат.

Группа компаний Globaltrans (LON:GLTRq) – один из ведущих игроков на рынке грузовых железнодорожных перевозок в России. В этом посте рассмотрим причины значительного падения котировок в последнее время.

Причина падения — страх нарушения корпоративных прав миноритариев
В последнее время вокруг компании много неясности. В начале года главные акционеры продали свои доли казахстанскому бизнесмену Кайрату Итемгенову без понятной мотивации (всего 32% акций). После редомициляции в дружественный контур ОАЭ компания по техническим причинам не может выплачивать дивиденды. По словам менеджмента, активно ведутся работы по настройке канала выплат, но пока непонятны сроки, что создает неопределенность.

Миноритарии опасаются недружественных действий со стороны депозитария (Citibank) в плане распределения дивидендов, а также возможного повторения кейса с Polymetal (MCXOLY) (которая провела редомициляцию в Казахстан, продала все активы в России и проводит делистинг с Мосбиржи) — в случае продажи российских активов миноритарии остаются с компанией-пустышкой без дивидендов. На этом фоне котировки акций обвалились на 42% (от исторического максимума 859 руб./акцию от 16 апреля 2024 г.), до 497 руб./акцию, 10 июля 2024 г. После новости о подаче миноритариями письма премьер-министру Михаилу Мишустину и председателю ЦБ Эльвире Набиуллиной о соблюдении их интересов котировки немного восстановились от точки падения на 17%.

Бизнес и благоприятные условия для роста в 2024 году
Основной профиль компании — перевозка нефти и нефтепродуктов, металлургических грузов и угля. На конец 2023 г. парк вагонов составил 65,6 тыс. (-0,1% г/г, снижение связано с выбытием части парка, в том числе по причине заморозки активов на территории Украины), из которых 94% находятся в собственности, 6% — арендуемые.
severport.ru
Перейти
favicon
Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалите рекламу.


По итогам 2023 г. компания показала хороший рост выручки (+8% г/г, 87,4 млрд руб.) с улучшением операционной эффективности: чистая прибыль выросла на 55% г/г, до 38,6 млрд руб. Чистый денежный поток, от которого считается возможный дивиденд, по итогам 2023 г. составил 25,8 млрд руб. (+74% г/г). Повлиял временный отказ от значительных капитальных затрат на фоне высокой стоимости новых вагонов. Такое решение было продлено на 2024 г., что позволит сохранить чистый денежный поток на высоком уровне.

В 2024 г. сохраняется благоприятная конъюнктура на рынке. Несмотря на снижение фактического грузооборота по ключевым товарным направлениям, ставки аренды остаются высокими.

Дивиденды — основной фактор раскрытия стоимости
Последний раз компания выплачивала дивиденды в 2021 г. За это время Globaltrans накопил существенную чистую денежную подушку (27% от капитализации), которая может пойти на выплату дивидендов. Помимо этого, с учетом высоких ставок аренды полувагонов и планов сокращения капитальных затрат в 2024 г. компания может показать высокий уровень чистого денежного потока, как в 2023 г., а именно 36% на акцию от текущей рыночной цены.

Сейчас у компании чистая денежная позиция (денежные средства превышают сумму долга). По дивидендной политике это значит, что на выплату может быть направлено не менее 50% от чистого денежного потока.

Немаловажно, что Globaltrans была зарегистрирована в недружественной юрисдикции (Кипр), поэтому не имела возможности выплачивать дивиденды. В феврале 2024 г. компания завершила процесс редомициляции в дружественный контур (ОАЭ), сделав шаг к возобновлению выплат.

Вывод
Говорить о делистинге с Мосбиржи пока преждевременно. Мы не нашли подтверждения этим слухам, равно как и желанию компании продать активы в России. Тем не менее, корпоративная неопределенность сохраняется, и без открытой коммуникации менеджмента акции могут продолжить падать (рождаются разные гипотезы и сценарии с возможной потерей инвестиций). То есть на текущий момент расписки компании торгуются как опцион: если слухи не подтверждаются, цена может вырасти более, чем в 2 раза; в ином случае стоимость инвестиций в компанию обнулится.

Globaltrans стоит недорого, но есть ли драйверы для роста?

https://t.me/invest_or_lost/6642

Приехали. Сушим весла, господа:


"Совет директоров Компании принял решение об отмене дивидендной политики.
На протяжении длительного периода Компания предпринимала различные усилия по поиску решений для возобновления дивидендных выплат.
Ввиду сохраняющихся технических сложностей и различных ограничений на финансовую инфраструктуру, Компания не видит возможности возобновить регулярные дивидендные выплаты в адрес всех акционеров во всех юрисдикциях в обозримом будущем."

а это зависит от вашей фантазии....

Пора принудительно одомашнить как всякие Пятёрки.

ВЗГЛЯД: "Газпромбанк Инвестиции" закрыл торговую идею: покупать акции Globaltrans с целью 1000 руб

Москва. 30 августа. ИНТЕРФАКС - "Газпромбанк Инвестиции" досрочно закрыл торговую идею "покупать акции Globaltrans с целью 1000 рублей за штуку" с инвестиционным горизонтом на апрель 2025 года, открытую 10 апреля 2024 года, сообщается в комментарии аналитиков сервиса.
"30 августа 2024 года топ-менеджмент эмитента объявил, что отменяет дивидендную политику на фоне технических сложностей и не видит возможности ее возобновления в ближайшее время. Закрываем инвестидею и фиксируем убыток", - указывают эксперты.

засадили на хаях прокатили на

Еще один кандидат в мой список "Все по Писят"

ага... раздали по 800р.... и откупят по Писят

У компании сильная финансовая позиция , менеджмент мог бы просто объявить выкуп бумаг с рынка вместо дивидендов