Убыток третий квартал подряд. Был курс 55р. прошлым летом, а во 2 квартале 23г. уже был курс 75р. и выше, то есть 50% обвал курса и всё равно убыток. Надо ждать в ноябре отчёта, если и там компания не выйдет в прибыль, то это всё, ей конец, ибо в следующем отчёте все положительные факторы уже сыграют. Самое интересное - есть такая компания "Илим", там и прибыль и дивиденды платят и всё у них нормально идёт, как будто на другой планете работают.
Ну это фишка "системных" активов: агрессивный рост в долг. Собственный капитал околонулевой. И если в опсосе или ритейле это работает нормально, т.к. ровные продажи и стабильный финрез, то в производственных активах все печально. Если бы не мамка стоящая за спиной Сегежи, то с такими долгами компания должна повторять судьбу Мечела у которого только стоимость обслуживания долга была выше, чем ебитда. А он сложился в 20 раз с 1000 до 50
Мечел падал в основном из-за потенциального прихода доктора к нему.
Если ставка останется на том же уровне или будет увеличена.
Вызывает крайнее удивление, что вызывает крайнее удивление у тебя не понимание того, что отчёт за 1П23, когда курс был 70-85 рублей. Под сотку он стал в 3Q23. Вызывает крайнее удивление то факт, что падение рубля в 3Q23 никто не форсит в стоимость акции. Курс 100% положительно скажется на заработке. Будет чем кредит гасить...
Убыток третий квартал подряд. Был курс 55р. прошлым летом, а во 2 квартале 23г. уже был курс 75р. и выше, то есть 50% обвал курса и всё равно убыток. Надо ждать в ноябре отчёта, если и там компания не выйдет в прибыль, то это всё, ей конец, ибо в следующем отчёте все положительные факторы уже сыграют. Самое интересное - есть такая компания "Илим", там и прибыль и дивиденды платят и всё у них нормально идёт, как будто на другой планете работают.
Что значит конец? Давай поосторожней с такими опрометчивыми выводами. Никакого конца не будет, только начало восстановления рентабельности.
Весь вопрос в стоимости продукции, опущенный пока на нашей стороне. Думаю, что с опущенным в 3 квартале прибыль, пусть даже формальную, компания покажет.
Убыток третий квартал подряд. Был курс 55р. прошлым летом, а во 2 квартале 23г. уже был курс 75р. и выше, то есть 50% обвал курса и всё равно убыток. Надо ждать в ноябре отчёта, если и там компания не выйдет в прибыль, то это всё, ей конец, ибо в следующем отчёте все положительные факторы уже сыграют. Самое интересное - есть такая компания "Илим", там и прибыль и дивиденды платят и всё у них нормально идёт, как будто на другой планете работают.
Что значит конец? Давай поосторожней с такими опрометчивыми выводами. Никакого конца не будет, только начало восстановления рентабельности.
Весь вопрос в стоимости продукции, опущенный пока на нашей стороне. Думаю, что с опущенным в 3 квартале прибыль, пусть даже формальную, компания покажет.
А то и значит что платить то нечем по кредитам, сейчас последний кеш проедают. Если в 3 квартале в прибыль не выйдут, то можно ждать в следующем году доп.эмиссию, ибо они не вывезут платежей таких. Сейчас средняя ставка 10% у Сегежи по кредитам, в следующем году больше 40 млрд погашения у них, придётся кредитоваться уже под другую ставку, процентов 12-13 минимум. Сейчас платежи сжирают ~3,5 млрд. в квартал, будут 4-4,5 сжирать.
Что значит конец? Давай поосторожней с такими опрометчивыми выводами. Никакого конца не будет, только начало восстановления рентабельности.
Весь вопрос в стоимости продукции, опущенный пока на нашей стороне. Думаю, что с опущенным в 3 квартале прибыль, пусть даже формальную, компания покажет.
А то и значит что платить то нечем по кредитам, сейчас последний кеш проедают. Если в 3 квартале в прибыль не выйдут, то можно ждать в следующем году доп.эмиссию, ибо они не вывезут платежей таких. Сейчас средняя ставка 10% у Сегежи по кредитам, в следующем году больше 40 млрд погашения у них, придётся кредитоваться уже под другую ставку, процентов 12-13 минимум. Сейчас платежи сжирают ~3,5 млрд. в квартал, будут 4-4,5 сжирать.
Ещё один магедонщик. Компания разберётся. Выкрутится и полетит дальше вверх. в 3 квартале валюта на нашей стороне. А дальше вполне вероятно восстановление стоимости продукции. Это неизбежно.
Кстати, кто тебе сказал, что Сегежа в следующем году будет под другу ставку кредитоваться? Дальнейшая девальвация рубля вряд ли будет. А значит ключевая ставка скорее всего в скором будущем вернётся обратно. ЦБ прекрасно понимает, что в сегодняшних условиях дорогие деньги это петля для всей страны. Поэтому, при очевидной нормализации валюты, вероятно ставку будут снижать, как это было вначале СВО. Эльвира показала оскал, шакалы притихли - в этом смысл подъёма ставки.
Кстати, а что хорошего на конференц-коле вещали? Кто-то слушал?
Из хорошего то что руководство ждёт восстановления цен на продукцию примерно через 9 месяцев. Но это условно хорошее, ибо нет гарантий что это будет через 9 месяцев, может позже случиться, а может и раньше, это так чисто прогноз. Сильно уши развешивать на этих звонках не стоит, помнится прошлым летом также на звонке руководство говорило что вот осенью уже Европа снимет запрет на экспорт к ним нашей фанеры, мол у них там дефицит страшный, вопрос уже практически решённый, прошёл год, а воз и ныне там, ничего не сняли. Тогда же, прошлым летом, говорили что вот, мол нам нужна девальвация рубля и всё станет в шоколаде сразу, тогда курс около 55р. болтался. Говорили что каждый рубль девальвации даёт 400-500млн прибавки к OIBDA. В последнем отчёте средний курс уже был 80р., то есть на 25р. девальвировали, где минимум 10 млрд OIBDA? Нет их, лишь жалкие 2,9 млрд наскребли. Ну и как вишенка на торт- зимой на звонке говорили уже в открытую что ситуация плохая, денег на выплату по кредитам осталось на 3 квартала примерно. Допускается доп.эмиссия, но не хотелось бы этого делать. Поэтому я и говорю что самым важным и показательным будет следующий отчёт - в ноябре, если не выйдут в прибыль с убытка, то это всё, приехали. Все положительные факторы уже будут включены в тот отчёт. Как сказал один управляющий из Солид брокера - тут сейчас вопрос стоит в том что случится раньше - банкротство компании или повышение цен на продукцию, а ведь её можно ждать и 5 лет, а такого запаса прочности у компании нет.
Кстати, а что хорошего на конференц-коле вещали? Кто-то слушал?
Из хорошего то что руководство ждёт восстановления цен на продукцию примерно через 9 месяцев. Но это условно хорошее, ибо нет гарантий что это будет через 9 месяцев, может позже случиться, а может и раньше, это так чисто прогноз. Сильно уши развешивать на этих звонках не стоит, помнится прошлым летом также на звонке руководство говорило что вот осенью уже Европа снимет запрет на экспорт к ним нашей фанеры, мол у них там дефицит страшный, вопрос уже практически решённый, прошёл год, а воз и ныне там, ничего не сняли. Тогда же, прошлым летом, говорили что вот, мол нам нужна девальвация рубля и всё станет в шоколаде сразу, тогда курс около 55р. болтался. Говорили что каждый рубль девальвации даёт 400-500млн прибавки к OIBDA. В последнем отчёте средний курс уже был 80р., то есть на 25р. девальвировали, где минимум 10 млрд OIBDA? Нет их, лишь жалкие 2,9 млрд наскребли. Ну и как вишенка на торт- зимой на звонке говорили уже в открытую что ситуация плохая, денег на выплату по кредитам осталось на 3 квартала примерно. Допускается доп.эмиссия, но не хотелось бы этого делать. Поэтому я и говорю что самым важным и показательным будет следующий отчёт - в ноябре, если не выйдут в прибыль с убытка, то это всё, приехали. Все положительные факторы уже будут включены в тот отчёт. Как сказал один управляющий из Солид брокера - тут сейчас вопрос стоит в том что случится раньше - банкротство компании или повышение цен на продукцию, а ведь её можно ждать и 5 лет, а такого запаса прочности у компании нет.
Я бы сказал этому говноуправляющему, что банкротство такой компании как Сегежа, это тоже, что верить в инопланетян.
Восстановления цен на продукцию неизбежно. По поводу курса 55 рублей, то это было в 2022 году. В 2Q курс не сильно отличался от курса в 1Q. Поэтому большой разницы мы не видим, в отличии от курса в 3Q.
https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=214640 💡Сегежа. 🍋Видел, что вчера некоторые Друзья покупали эту бумагу. Честно говоря с точки зрения цены, она уже манит. Приличное коррекционное движение прошла бумага с 6,5р. Но снижение обоснованное, очередной слабый отчёт, не спасает Сегежу пока баксик, не спасает. 🍋А с точки зрения графика пока всё выглядит не очень хорошо. Уже прям сформировавший локальный нисходящий тренд. Все поддержки прошли, но вот образовалась свежая. Отметил зелёными полосами зону покупки. Да, там пробуют покупать и если в бумаге есть охрана, то эту зону нужно оберегать, так как ниже поддержки так себе. 🍋Ближайшие я отметил, но это всё же точки продаж, а по настоящему сильные поддержки над месяцами: май, июнь, июль. 🍋Не рекомендую на такой неопределëнности покупку с текущих, даже если окажусь не прав, это не правильный лонг, не правильная сделка. Если очень хочется, хотя бы дождитесь пробития трендовой!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Увидьте наконец истину, что на рынке самые лучшие покупки, это когда у компании всё плохо и акции в клоаке!
Мозахизм какой-то! Самые лучшие покупки - это когда видна перспектива роста, а тут на горизонте банкротство и делистинг. Очень напоминает Петропавловск.
Увидьте наконец истину, что на рынке самые лучшие покупки, это когда у компании всё плохо и акции в клоаке!
Мозахизм какой-то! Самые лучшие покупки - это когда видна перспектива роста, а тут на горизонте банкротство и делистинг. Очень напоминает Петропавловск.
перспективы, как раз, видны, плюс такую компанию в бидэ не бросят
Мозахизм какой-то! Самые лучшие покупки - это когда видна перспектива роста, а тут на горизонте банкротство и делистинг. Очень напоминает Петропавловск.
перспективы, как раз, видны, плюс такую компанию в бидэ не бросят
Ради интереса загляните на ветку форума Петропавловска, там до сих пор еще пишут люди не потерявшие надежду. (Но потерявшие время и деньги)
Увидьте наконец истину, что на рынке самые лучшие покупки, это когда у компании всё плохо и акции в клоаке!
Мозахизм какой-то! Самые лучшие покупки - это когда видна перспектива роста, а тут на горизонте банкротство и делистинг. Очень напоминает Петропавловск.
Боюсь, что ты не адекватно воспринимаешь действительность.
Мозахизм какой-то! Самые лучшие покупки - это когда видна перспектива роста, а тут на горизонте банкротство и делистинг. Очень напоминает Петропавловск.
Боюсь, что ты не адекватно воспринимаешь действительность.
Напомню, на рынке прав тот, кто заработал. Один раз очень верил в одну компанию, казалось, что ничто не может ее сломать, но ее больше нет, Юкос называлась. С тех пор я предпочитаю шорт, но не брезгую лонгом. Не исключаю, что компания может воскреснуть и попереть резко в гору, выплачивая баснословные дивы, но на сегодняшний день - это сказка, риски слишком велики, а надежды призрачны и безосновательны. Отчет тому свидетельство. Если в следующем отчете наметятся признаки улучшения ситуации, то от 5,30 я прикуплю немного.
Мозахизм какой-то! Самые лучшие покупки - это когда видна перспектива роста, а тут на горизонте банкротство и делистинг. Очень напоминает Петропавловск.
перспективы, как раз, видны, плюс такую компанию в бидэ не бросят
Ну это смотря какого масштаба беда. Владимир Петрович в одном интервью - его спросили про долги, риски - он сказал, сейчас весь бизнес так работает(и он прав когда про адекватную кред. нагрузку речь), но потом он добавил, что-то типа кто не рискует, тот не...... В общем от интервью осталось впечатление - что риски закладываются по краю пропасти и уж точно не кто не моделируют ситуацию с кризисными временами.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
