Да тут никто никому ничего не должен. Отчёт подождать надо. Оттуда решать, оставить или бросить каку.
Не нужно лопатить весь отчет, посмотрите несколько цифр. Выручка ( за 1 кв. 18,6 млрд.р. - 56,2%), прибыль (1кв.2023 -3,8 млрд. р. -149,6%). В приложении БКС брокера на странице эмитента во вкладке показатели это все отражается, но не в день выхода отчета. Если за второй квартал эти цифры хоть на чуть-чуть будут лучше (в чем лично я сомневаюсь), то это будет позитив. Стоимость компании 94,2 млрд.р. долг 101 млрд. руб. на начало 2023 года.
Бухгалтерский отчет был опубликован. Выручка Сегежа Групп в 1 полугодии 2023 г. увеличилась на 144.91% и составила 2.07 млрд руб. Чистая прибыль сократилась на 90.2% до 500.43 млн руб. 3 августа 2023 Cbonds
https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=214514 💡Сегежа. 🍋В бумаге происходит интересная ситуация. Ситуация очень похожа на РусГидро, думаю тот свежий сэтап вы ещё не забыли. 🍋Тут же ниже присутствует достаточно широкая зона покупки, еë сразу видно, она вся в хвостах. И вот с одной стороны цена уже подошла к этой зоне, а с другой стороны приближается к контртрендовой. 🍋Сетап станет активным при пробитии контртрендовой вверх. На этом можно расчитывать на движение в 5-6%. ❗️Важно. Пробитием считаю закрытие дневной свечи выше трендовой. ❗️Движение должно быть направлено вверх. То есть пробитие активное, целенаправленное. Сэтап не активируется, если бумага за счёт боковика тупо пересечëт трендовую. Это будет уже другая история.
МНЕНИЕ: Segezha - медленное восстановление - Мир инвестиций Segezha в понедельник, 28 августа, планирует опубликовать результаты за 2К23. Мы ожидаем, что цифры покажут восстановление, хотя и относительно медленное. В отсутствие операционных данных за 2К23 (раскрываются одновременно с финансовыми результатами) мы используем в своих прогнозах косвенные средства, такие как погрузка лесных грузов на РЖД (-21% г/г во 2К23, но +1.4% к/к). Следовательно, с учетом девальвации рубля и экспортоориентированности компании мы рассчитываем, что результаты Segezha за 2К23 окажутся лучше, чем за 1К23. Однако падение год к году (относительно 2К22) будет по-прежнему очень существенным (ЕС ввел санкции против российской лесной промышленности были с начала 3К22). https://smartlab.news/read/90677-mnenie-segezha...
МНЕНИЕ: Segezha - медленное восстановление - Мир инвестиций Segezha в понедельник, 28 августа, планирует опубликовать результаты за 2К23. Мы ожидаем, что цифры покажут восстановление, хотя и относительно медленное. В отсутствие операционных данных за 2К23 (раскрываются одновременно с финансовыми результатами) мы используем в своих прогнозах косвенные средства, такие как погрузка лесных грузов на РЖД (-21% г/г во 2К23, но +1.4% к/к). Следовательно, с учетом девальвации рубля и экспортоориентированности компании мы рассчитываем, что результаты Segezha за 2К23 окажутся лучше, чем за 1К23. Однако падение год к году (относительно 2К22) будет по-прежнему очень существенным (ЕС ввел санкции против российской лесной промышленности были с начала 3К22). https://smartlab.news/read/90677-mnenie-segezha...
МНЕНИЕ: Segezha - медленное восстановление - Мир инвестиций Segezha в понедельник, 28 августа, планирует опубликовать результаты за 2К23. Мы ожидаем, что цифры покажут восстановление, хотя и относительно медленное. В отсутствие операционных данных за 2К23 (раскрываются одновременно с финансовыми результатами) мы используем в своих прогнозах косвенные средства, такие как погрузка лесных грузов на РЖД (-21% г/г во 2К23, но +1.4% к/к). Следовательно, с учетом девальвации рубля и экспортоориентированности компании мы рассчитываем, что результаты Segezha за 2К23 окажутся лучше, чем за 1К23. Однако падение год к году (относительно 2К22) будет по-прежнему очень существенным (ЕС ввел санкции против российской лесной промышленности были с начала 3К22). https://smartlab.news/read/90677-mnenie-segezha...
Учитывая сегодняшний курс, то это не медленное восстановление. Это вспышка.
Цена доставки пиломатериалов с Северо-Запада в Китай упала с $120 до $20 за 1 куб м из-за переизбытка контейнеров, а из Сибири - выросла с $20 до $50 — РБК Цена доставки пиломатериалов с Северо-Запада в Китай упала с $120 до $20 за 1 куб. м из-за переизбытка контейнеров, а из Сибири — выросла с $20 до $50, заявил глава Segezha Group Михаил Шамолин. Он призвал диверсифицировать способы отгрузки леса.
Ставки начали падать с весны 2023 года, а до такого минимума опустились только в августе.
«На северо-западе России есть определенныйдисбаланс импорта и экспорта — импорт из Китая вырос, а российских экспортных грузов не хватает, из-за этого действительно сильно упали ставки на транспортировку в контейнерах», — сообщил представитель крупнейшего производителя фанеры «Свеза».
Шамолин считаетоптимальной среднюю цену доставки с Северо-Запада и из Сибири $30–35 за 1 куб. м, что позволит конкурировать с производителями из Северной Америки и Европы на рынке Китая.
Представитель «Трансконтейнера» подчеркивает, что дефицит контейнеров в Красноярске и всей Восточной Сибири, где находится много лесопромышленных предприятий, —«достаточно острая проблема». «Ставки с Северо-Запада действительно упали, а в Сибири исторический дефицит, потому что РЖД не разрешает подавать туда «порожняк», в итоге экспортные товары не могут нормально уехать оттуда.
Segezha МСФО 2к 2023г.: чистый убыток вырос на 3% до 3,9 млрд руб., OIBDA снизилась в 2 раза до 2,9 млрд руб - компания Компания Segezha Group, ведущий российский вертикально-интегрированный лесопромышленный холдинг, объявила финансовые и операционные результаты за второй квартал 2023 года.
Выручка Группы выросла на 13% в сравнении с предыдущим кварталом, достигнув 21,1 млрд рублей. Этот рост был обусловлен увеличением объемов продаж готовой продукции и влиянием ослабления рубля по отношению к основным иностранным валютам.
Показатель операционной прибыли до вычета амортизации и начисления доли меньшинства (OIBDA) вырос в 2,7 раза по сравнению с предыдущим кварталом и составил 2,9 млрд рублей. Этот рост был обусловлен как увеличением выручки, так и сокращением коммерческих и управленческих расходов. Рентабельность OIBDA составила 14%, что на 8 процентных пунктов больше по сравнению с предыдущим кварталом.
Чистый убыток компании увеличился на 3% квартал к кварталу и составил 3,9 млрд рублей.
Объем долговых обязательств на конец июня 2023 года почти не изменился по сравнению с концом марта 2023 года и составил 123,5 млрд рублей. Чистый долг компании составил 114,0 млрд рублей.
Видимо больной с этого отчёта постепенно пойдёт на поправку.
У Сегежи отношение чистого долга к Ebitda в районе 15. В пять раз хуже, чем очень плохо. Очень удивителен рост последних дней, после повышения ключевой ставки
У Сегежи отношение чистого долга к Ebitda в районе 15. В пять раз хуже, чем очень плохо. Очень удивителен рост последних дней, после повышения ключевой ставки
Очень удивительно почему ещё не 7+ рублей, после девальвации рубля!!!
И что, что ставка повышена? У компании кредиты с плавающей ставкой????
У Сегежи отношение чистого долга к Ebitda в районе 15. В пять раз хуже, чем очень плохо. Очень удивителен рост последних дней, после повышения ключевой ставки
Очень удивительно почему ещё не 7+ рублей, после девальвации рубля!!!
И что, что ставка повышена? У компании кредиты с плавающей ставкой????
Нет.
Кредиты не с плавающей ставкой, но у них погашение в этом году и иначале следующего, кажется 20 млрд там сумма, а платить по ним нечем, вывод какой? Будут брать новые кредиты, чтобы покрыть старые, но уже под более высокую ставку. Вызывает крайнее удивление тот факт что курс доллара уже под сотку, а компания умудряется увеличивать убыток(!).
Очень удивительно почему ещё не 7+ рублей, после девальвации рубля!!!
И что, что ставка повышена? У компании кредиты с плавающей ставкой????
Нет.
Кредиты не с плавающей ставкой, но у них погашение в этом году и иначале следующего, кажется 20 млрд там сумма, а платить по ним нечем, вывод какой? Будут брать новые кредиты, чтобы покрыть старые, но уже под более высокую ставку. Вызывает крайнее удивление тот факт что курс доллара уже под сотку, а компания умудряется увеличивать убыток(!).
Если ставка останется на том же уровне или будет увеличена.
Вызывает крайнее удивление, что вызывает крайнее удивление у тебя не понимание того, что отчёт за 1П23, когда курс был 70-85 рублей. Под сотку он стал в 3Q23. Вызывает крайнее удивление то факт, что падение рубля в 3Q23 никто не форсит в стоимость акции. Курс 100% положительно скажется на заработке. Будет чем кредит гасить...
Кредиты не с плавающей ставкой, но у них погашение в этом году и иначале следующего, кажется 20 млрд там сумма, а платить по ним нечем, вывод какой? Будут брать новые кредиты, чтобы покрыть старые, но уже под более высокую ставку. Вызывает крайнее удивление тот факт что курс доллара уже под сотку, а компания умудряется увеличивать убыток(!).
Если ставка останется на том же уровне или будет увеличена.
Вызывает крайнее удивление, что вызывает крайнее удивление у тебя не понимание того, что отчёт за 1П23, когда курс был 70-85 рублей. Под сотку он стал в 3Q23. Вызывает крайнее удивление то факт, что падение рубля в 3Q23 никто не форсит в стоимость акции. Курс 100% положительно скажется на заработке. Будет чем кредит гасить...
Убыток третий квартал подряд. Был курс 55р. прошлым летом, а во 2 квартале 23г. уже был курс 75р. и выше, то есть 50% обвал курса и всё равно убыток. Надо ждать в ноябре отчёта, если и там компания не выйдет в прибыль, то это всё, ей конец, ибо в следующем отчёте все положительные факторы уже сыграют. Самое интересное - есть такая компания "Илим", там и прибыль и дивиденды платят и всё у них нормально идёт, как будто на другой планете работают.
Если ставка останется на том же уровне или будет увеличена.
Вызывает крайнее удивление, что вызывает крайнее удивление у тебя не понимание того, что отчёт за 1П23, когда курс был 70-85 рублей. Под сотку он стал в 3Q23. Вызывает крайнее удивление то факт, что падение рубля в 3Q23 никто не форсит в стоимость акции. Курс 100% положительно скажется на заработке. Будет чем кредит гасить...
Убыток третий квартал подряд. Был курс 55р. прошлым летом, а во 2 квартале 23г. уже был курс 75р. и выше, то есть 50% обвал курса и всё равно убыток. Надо ждать в ноябре отчёта, если и там компания не выйдет в прибыль, то это всё, ей конец, ибо в следующем отчёте все положительные факторы уже сыграют. Самое интересное - есть такая компания "Илим", там и прибыль и дивиденды платят и всё у них нормально идёт, как будто на другой планете работают.
Ну это фишка "системных" активов: агрессивный рост в долг. Собственный капитал околонулевой. И если в опсосе или ритейле это работает нормально, т.к. ровные продажи и стабильный финрез, то в производственных активах все печально. Если бы не мамка стоящая за спиной Сегежи, то с такими долгами компания должна повторять судьбу Мечела у которого только стоимость обслуживания долга была выше, чем ебитда. А он сложился в 20 раз с 1000 до 50
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
