минимальная оценка текущего состояния банка — это 112 рублей/ак поэтому, господа мажоры, извольте нас туда и отвезти. желательно в этом году (см. схему ниже)
Такие вещи бесследно для котир не проходят. Я б в другом случае обязательно фиксанулся. Но в таком неликвиде...
Понятно, что под кредит с госгаоантиями создан минимальный резерв. Но мгновенный эффект для капитал в районе все таки заметный -240б.п.
Это хорошо, что пакет облигаций Роснано, принадлежащий БСП, обеспечен госгарантиями. Но под этот актив резервы вряд ли создаются, это же не ссуда, такие облигации с квазисуверенным рейтингом должны оцениваться по справедливой, т.е. рыночной стоимости. И вот что может поменяться теперь. Поскольку госгарантии распространяются лишь на номинал, а Роснано может потребовать реструктуризации платежей, то максимум, что грозит этому активу - отказ от купонных выплат. В таком случае получится бескупонная облигация, а значит очень важен срок до погашения. Какие там облигации в портфеле, кто-нибудь смотрел? Если длинные, т.е. до 2028, то пакет может враз обесцениться процентов на 40.
Там по ссылкам можно посмотреть структуру "институциональных" держателей по всем выпускам, я там БСПБ не нашел. Или они не "институциональный" держатель или там не вся инфа?
Такие вещи бесследно для котир не проходят. Я б в другом случае обязательно фиксанулся. Но в таком неликвиде...
Понятно, что под кредит с госгаоантиями создан минимальный резерв. Но мгновенный эффект для капитал в районе все таки заметный -240б.п.
Это хорошо, что пакет облигаций Роснано, принадлежащий БСП, обеспечен госгарантиями. Но под этот актив резервы вряд ли создаются, это же не ссуда, такие облигации с квазисуверенным рейтингом должны оцениваться по справедливой, т.е. рыночной стоимости. И вот что может поменяться теперь. Поскольку госгарантии распространяются лишь на номинал, а Роснано может потребовать реструктуризации платежей, то максимум, что грозит этому активу - отказ от купонных выплат. В таком случае получится бескупонная облигация, а значит очень важен срок до погашения. Какие там облигации в портфеле, кто-нибудь смотрел? Если длинные, т.е. до 2028, то пакет может враз обесцениться процентов на 40.
тогда 100б.п. в деньгах это 7млрд или 15 руб/ак
получатся близко к моей прежней оценке цели коррекции 75-80 но принципиально uptrend это может задержать, но не остановит ...правда, и здержка может оказаться довольно значительной есть над чем подумать особенно в условиях ожиданий ослабления рубля
Там по ссылкам можно посмотреть структуру "институциональных" держателей по всем выпускам, я там БСПБ не нашел. Или они не "институциональный" держатель или там не вся инфа?
Задолженность перед ПСБ на отчетную дату составляла 16 млрд руб., перед банком «Санкт-Петербург» — 16,5 млрд руб.
Это хорошо, что пакет облигаций Роснано, принадлежащий БСП, обеспечен госгарантиями. Но под этот актив резервы вряд ли создаются, это же не ссуда, такие облигации с квазисуверенным рейтингом должны оцениваться по справедливой, т.е. рыночной стоимости. И вот что может поменяться теперь. Поскольку госгарантии распространяются лишь на номинал, а Роснано может потребовать реструктуризации платежей, то максимум, что грозит этому активу - отказ от купонных выплат. В таком случае получится бескупонная облигация, а значит очень важен срок до погашения. Какие там облигации в портфеле, кто-нибудь смотрел? Если длинные, т.е. до 2028, то пакет может враз обесцениться процентов на 40.
тогда 100б.п. в деньгах это 7млрд или 15 руб/ак
получатся близко к моей прежней оценке цели коррекции 75-80 но принципиально uptrend это может задержать, но не остановит ...правда, и здержка может оказаться довольно значительной есть над чем подумать особенно в условиях ожиданий ослабления рубля
А вообще я сейчас пробежался по их отчетам, похоже у них не облигации, а обычные кредиты. Тогда да, речь нужно вести именно о РВПС. По большому счету разницы нет, в сухом остатке у них должен уменьшится процентный доход, но это в отчетности можно размазать на будущие периоды. Думаю, никакой катастрофы не будет.
Судя по одинаковому поведению бумаг из различных секторов Все избушки смотрят друг на друга и повторяют, что делают другие Как обычно, никто ничего не знает. А те, кто знает, не доверяет даже тому, что узнал.
Никто не покупает, на продаёт. Робот ММа мечется в поисках ликвидности. Не думаю, что выкупленный пролив был сливом и выкупом.
Держу и не дергаюсь. Правда, каждый день падает доходность
получатся близко к моей прежней оценке цели коррекции 75-80 но принципиально uptrend это может задержать, но не остановит ...правда, и здержка может оказаться довольно значительной есть над чем подумать особенно в условиях ожиданий ослабления рубля
А вообще я сейчас пробежался по их отчетам, похоже у них не облигации, а обычные кредиты. Тогда да, речь нужно вести именно о РВПС. По большому счету разницы нет, в сухом остатке у них должен уменьшится процентный доход, но это в отчетности можно размазать на будущие периоды. Думаю, никакой катастрофы не будет.
у них И кредиты, И облигации катастрофы не будет, конечно, но для котировок это однозначно отрицательный фактор
Согласно дивидендной политике банк выплачивает минимум 20% чистой прибыли по МСФО за год. За 9 месяцев 21 года БСПБ заработал 11,4 млрд рублей, что дает 4,8 рубля на акцию. В 4 квартале я ожидаю прибыли в размере 5,6 млрд, что даст еще 2,35 рубля на акцию, и годовой дивиденд таким образом составит 7,15 рубля, а общая сумма выплат достигнет 3,4 млрд рублей.
Мои оптимистичные прогнозы строятся на двух факторах:
Исторической динамике (четвертый квартал самый прибыльный).
Сильной отчетности банка по РСБУ (коррелирует с МСФО). По последним данным чистая прибыль за 10 месяцев составила 14,9 млрд рублей, что позволяет ожидать порядка 17 млрд за год.
Чистая прибыльВ дополнение к годовому дивиденду в 7,15 рубля, руководство может доначислить еще 2,7 рубля на акцию за счет избыточной прибыли. Совсем недавно финансовый директор компании объявил о такой возможности, полную формулировку прикрепляют ниже.
«Банк "Санкт-Петербург" может повысить дивиденды с 20% чистой прибыли по МСФО при устойчивом уровне рентабельности капитала не менее 15%, сообщил вице-президент, финансовый директор банка Станислав Филатов».
Сказанное им я понимаю следующим образом: «избыточную прибыль формирующую рентабельность выше 15% распределят в качестве дивидендов». За 9 месяцев рентабельность составила 16,33%, а «избыточная» прибыль формирующая это превышение равняется 900 млн рублей. За четвертый квартал могут доначислить еще 400 млн, в таком случае сумма дополнительных выплат составит 1,3 млрд рублей или 2,7 рубля на акцию. В совокупности с дополнительной выплатой годовой дивиденд может составить 9,85 рубля на акцию, что при текущей цене в 89 рублей дает 11%. Общая сумма выплат 4,7 млрд рублей или 27% от чистой прибыли по МСФО за год.
У банка нет проблем с достаточностью капитала и доля дивидендов в прибыли достаточно низкая, поэтому вероятность таких выплат высока.
Аналитики предсказали банкам два года рекордной прибыли подряд В 2022 году чистая прибыль банковского сектора может составить ₽2,4–2,7 трлн, повторив или превысив рекорд этого года, считают в НКР. Но многое будет зависеть от того, будет ли ЦБ вводить прямые запреты на выдачу части кредитов Фото: Андрей Любимов / РБК
Чистая прибыль банковского сектора в 2021 году может достичь максимальных в истории 2,5 трлн руб., а в 2022-м — повторить или побить этот рекорд, говорится в обзоре агентства «Национальные кредитные рейтинги» (НКР), поступившем в РБК.
В этом году финансовый результат банков поддержат по-прежнему значительные темпы роста кредитных портфелей в ключевых сегментах, считают в НКР. Несмотря на два раунда мер ЦБ, которые привели к некоторому охлаждению выдачи необеспеченных кредитов в сентябре—октябре, НКР ожидает, что «до конца года сегмент сохранит достаточно высокую динамику, в том числе с учетом сезонного фактора».
О том, что в этом году банковский сектор, вероятно, получит максимальную историческую прибыль в 2,5 трлн руб., сообщил и ЦБ в обзоре финансовой стабильности. За десять месяцев банки уже заработали 2,1 трлн руб., что на 62% больше результата за аналогичный период 2020 года. Основную финансовую поддержку им оказывают высокие темпы роста ипотеки (достигнут 26–27% по итогам года), необеспеченные розничные кредиты (19–20%) и кредиты для МСБ (более 20%), объясняют в НКР. Еще одним фактором роста прибыли станет краткосрочное повышение чистой процентной маржи: по итогам третьего квартала она увеличилась до 4,6 против 4,3% в первом на фоне повышения ключевой ставки ЦБ.
Давление на финансовый результат четвертого квартала окажет отрицательная переоценка долговых бумаг, доходность которых повышается на фоне ужесточения денежно-кредитной политики. По мнению аналитиков, ЦБ уже в декабре повысит ключевую ставку до 8,5 с нынешних 7,5% и будет удерживать ее на уровне 8–8,5% и в следующем году. На маржу также будут давить выросшие ставки по вкладам: в НКР ожидают, что средняя максимальная ставка по топ-10 банков превысит 7,5% до конца 2021 года (сейчас составляет 7,16%).
Прогноз НКР по прибыли сектора на 2022 год — 2,4–2,7 трлн руб. Однако эксперты, опрошенные РБК, не исключают, что достичь такого результата не удастся из-за роста стоимости риска и увеличения числа дефолтов заемщиков.
Новые рекорды будут зависеть от политики ЦБ
Прибыльность в 2022 году банковскому сектору обеспечат ипотека и кредиты для МСБ, отмечается в обзоре: их портфель может вырасти на 16–18 и 15–17% соответственно. Рост потребительских кредитов замедлится вдвое — до 10–12% по итогам года из-за действий ЦБ по охлаждению рынка. Замедление выдач кредитов было заметно уже осенью, после введения макронадбавок и подорожания кредитов, отмечал сам регулятор: в октябре рост кредитования в месячном выражении замедлился до 1,4 против 1,7% в сентябре.
2.2. Содержание решений, принятых Наблюдательным советом эмитента:
2.2.1. Об управлении рисками ПАО «Банк «Санкт-Петербург» в III квартале и за 9 месяцев 2021 года. ПОСТАНОВИЛИ: Принять к сведению отчет «Об управлении рисками ПАО «Банк «Санкт-Петербург» в III квартале и за 9 месяцев 2021 года». ...
2.2.2. О включении кандидатур в список для голосования по выборам в Наблюдательный совет ПАО «Банк «Санкт-Петербург» на внеочередном Общем собрании акционеров, проводимом 22 декабря 2021 года. ... Включить в список кандидатур для голосования по выборам в Наблюдательный совет ПАО «Банк «Санкт-Петербург» на внеочередном Общем собрании акционеров, ...
2.2.3. О материалах к внеочередному Общему собранию акционеров ПАО «Банк «Санкт-Петербург», проводимому 22 декабря 2021 года. .... Утвердить: 1. Форму и текст бюллетеней для голосования,... 2. Перечень информации (материалов), ... Общего собрания акционеров, проводимого 22 декабря 2021 года... https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?Event...
2.2. Содержание решений, принятых Наблюдательным советом эмитента:
2.2.1. Об управлении рисками ПАО «Банк «Санкт-Петербург» в III квартале и за 9 месяцев 2021 года. ПОСТАНОВИЛИ: Принять к сведению отчет «Об управлении рисками ПАО «Банк «Санкт-Петербург» в III квартале и за 9 месяцев 2021 года». ...
2.2.2. О включении кандидатур в список для голосования по выборам в Наблюдательный совет ПАО «Банк «Санкт-Петербург» на внеочередном Общем собрании акционеров, проводимом 22 декабря 2021 года. ... Включить в список кандидатур для голосования по выборам в Наблюдательный совет ПАО «Банк «Санкт-Петербург» на внеочередном Общем собрании акционеров, ...
2.2.3. О материалах к внеочередному Общему собранию акционеров ПАО «Банк «Санкт-Петербург», проводимому 22 декабря 2021 года. .... Утвердить: 1. Форму и текст бюллетеней для голосования,... 2. Перечень информации (материалов), ... Общего собрания акционеров, проводимого 22 декабря 2021 года... https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?Event...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
