На минувшей удлинённой торговой неделе на срочном рынке ФОРТС не случилось заметного движения в ликвидных товарных фьючерсах. Изменение стоимости самых популярных товарных контрактов не превысило 2%. Наиболее заметным событием стало умеренное падение во фьючерсах на золото и слабое повышение в контрактах на нефть сорта «Brent».
Июньский фьючерс на золото (GDM2, -1.64%) завершил недельные торги с умеренным понижением. В минувшую среду состоялась неудачная попытка пробоя значимого сопротивления на уровне $1630, ставшего максимальным значением предыдущей недели. Контракт на «жёлтый металл» сумел обновить свой месячный максимум ($1643.5). Тем не менее, в ходе последующего коррекционного падения фьючерс на золото вернулся в рамки локального диапазона, сформировавшегося за четыре предыдущих недели.
Техническая картина говорит в пользу дальнейшей консолидации контрактов на «жёлтый металл» в широком среднесрочном диапазоне с границами $1530 - $1650.
Недельный объем торгов июньскими фьючерсами на золото составил 224 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к концу недели увеличилось до 101 тыс., против 79 тыс. неделей ранее.
Июньские фьючерсы на серебро (SVM2, -0.25%) торговались несколько сильнее контрактов на золото. Как и в контрактах на «жёлтый металл», в этих фьючерсах в минувшую среду состоялось резкое повышение. Непреодолимой преградой для наметившегося взлёта стала круглая психологически значимая отметка в $30.
К завершению недельных торгов контракт вернулся в рамки сформировавшегося с середины мая локального коридора с границами $27 - $29. Техническая картина во фьючерсах на серебро говорит в пользу продолжения консолидации вблизи текущих уровней. Сигналом на покупку станет уверенное закрепление контракта выше уровня $30.
Недельный объем торгов июньскими фьючерсами на серебро составил 22 тыс. контрактов. Количество открытых позиций сократилось до 5.7 тыс. контрактов, против 6.5 тыс. контрактов в предыдущую пятницу.
Фьючерс на платину (PTM2, -0.57%), завершил неделю с умеренным понижением. Этот контракт не стал исключением на фоне волатильного движения во фьючерсах на «менее благородные» драгметаллы. В последние дни контракты на платину продолжили консолидацию в рамках сформировавшегося за последний месяц диапазона с границами $1386.1 - $1486.7.
В связи с низкой ликвидностью часовой график цены июньских фьючерсов отыгрывает не все движения глобального рынка и выглядит хаотично. Так, минимальным ценовым значением минувшей недели стала отметка $1400, достигнутая при часовом обороте, составившем всего 10 контрактов.
Недельный объем торгов в июньских контрактах на платину по данным биржи ММВБ-РТС составил 17 тыс. Количество открытых позиций за неделю сократилось с 35 тыс. до 5.6 тыс. контрактов.
В последние месяцы платина торгуется заметно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием, поскольку платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла». В начале января текущего года разница цен достигала $200, или 12%.
На минувшей неделе контракты на платину вновь уступили в цене фьючерсам на «желтый металл». Разница цен в июньских контрактах на золото и платину составила около $160 за унцию. Таким образом, текущий спрэд превышает 10%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта «Brent», наиболее ликвидным стал «ближний», июньский (BRM2, +1.12%). На минувшей неделе нефтяной фьючерс приостановил свое месячное падение, стабилизировавшись в диапазоне $95.65 - $102.43.
В минувший понедельник эти контракты обновили свой полуторагодовой минимум. Вместе с тем, заметно перепроданные фьючерсы на «черное золото» сумели отскочить к знаковому уровню в $100. Вероятно, сырьевым «быкам» и «медведям» еще предстоит серьёзно побороться за этот стратегически важный рубеж. Некоторую поддержку нефтяным контактам в середине недели оказала публикация еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Впервые за несколько недель запасы сырой нефти за океаном сократились.
Вместе с тем, «дальний», июльский (BRN2) нефтяной контракт продолжает находиться в состоянии незначительной бэквордации величиной в $0.20, или 0.2% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка ожидают незначительного понижения цены на нефть сорта «Brent» в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в июньском фьючерсе на нефть составил 338 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно сократилось до 25 тыс. контрактов, против 48 тыс. неделей ранее.
Лидером оборота среди сельскохозяйственных контрактов вновь стал июльский фьючерс на сахар (SAN2, +1.52%). При сравнительно небольшом количестве открытых позиций (7.8 тыс.), недельный объем торгов составил около 2.1 тыс. контрактов. На минувшей неделе фьючерс на сахар продолжил консолидацию в рамках локального коридора с границами 13.96 – 14.69 руб., сформировавшегося на предыдущей неделе. После недавнего достижения долгосрочных минимумов (13.52 руб.) в этом контракте зародился слабый повышательный тренд. Значимым локальным сопротивлением выступает район 14.70 руб.
Вместе с тем, фьючерсы на сахар пока продолжают торговаться вблизи минимумов годовой давности. Причиной продолжительного падения цен на сахар является рекордный прошлогодний урожай сахарной свеклы в России и прогнозы перепроизводства на мировом рынке сахара в текущем сельскохозяйственном году, стартовавшем в октябре 2011 года. По оценкам международной организации сахара (ISO), переизбыток производства этого продукта в текущем году составит 5.17 млн тонн при ожидаемом общемировом потреблении в объеме 167.83 млн тонн.
Другая аналитика
