Прогнозы:
- · В преддверии саммита G7 евро будет осторожно укрепляться до своего уровня сопротивления $1.265, однако рост это будет сопровождаться ощутимой волатильностью.
- · Нефть и золото также продолжат медленный разворот с целевыми значениями $100 за баррель сорта Brent и $1628 за тр. унцию соответственно.
- · Розничные продажи в еврозоне за апрель окажутся существенно хуже ожиданий.
Геополитический допинг
Международное рейтинговое агентство Standard&Poor's оценивает вероятность выхода Греции из еврозоны как 1:3. По мнению агентства, отказ Афин от евро может быть обусловлен несколькими причинами, в том числе «неспособностью провести реформы, согласованные с Евросоюзом, МВФ и ЕЦБ», говорится во вчерашнем пресс-релизе. Тем временем, Министры финансов и главы ЦБ стран G7 – видимо, во многом под психологическим воздействием крайне эмоционального выступления испанского премьера Мариано Рахойя в прошедшие выходные – проведут во вторник телефонную конференцию, чтобы обсудить важнейшую проблему – европейский долговой кризис. Ожидающийся «разбор полётов» в какой-то мере можно назвать подготовкой предстоящего в июне (в том самом перенасыщенном новостями июне!) саммита в расширенном составе G 20, которое пройдет в Мексике 18-19 числа. Эксперты озабочены нерешенностью проблем в банковском секторе Испании, недавним публичным отказом Китая от покупки долговых инструментов еврозоны, исходом предстоящих парламентских выборов в Греции, а также значительно ухудшившейся макростатистикой в США, что, как известно, привело в последние дни к резкому падению рынков акций и снижению курса евро до минимального за последние 2 года уровня (текущее значение $1.2523). Вашингтон всё настойчивее призывает лидеров ЕС к более решительным действиям для вывода региона из кризиса.
Тем временем, похоже, нашлось объяснение возросшей биржевой активности в длительно стагнировавшем сегменте драгметаллов. По последним данным Департамента статистики Гонконга, в апреле Китай увеличил импорт золота из бывшей британской колонии на 65% до рекордных 103.6 млн кг по сравнению с 62.9 млн кг в марте этого года. Похоже, процесс этот был запущен ещё несколько месяцев назад: китайцы традиционно повышают спрос на этот драгоценный металл с целью хеджирования рисков на финансовом рынке и рисков, связанных с замедлением темпов роста мировой экономики. Рост объемов импорта золота одним из крупнейших его мировых потребителей закладывает хороший фундамент для возобновления повышения его котировок, чему будут также способствовать возросшие после пятничной гнетущей публикации по новым рабочим местам шансы на дополнительные меры ФРС США по стимулированию экономики, которые, вопреки мнению скептиков, могут быть объявлены уже на следующем заседании Комитета по открытым рынкам 19-20 июня. Напомним, что 1 июня спотовые цены на золото выросли более чем на 4% после неожиданно слабых публикаций по американскому рынку труда.
Что касается нефти, то в последнее время для её цен нет лучшего допинга, чем геополитические риски. Ещё в понедельник в азиатскую торговую сессию наблюдалось активное закрытие коротких позиций по опционам на обе ключевых марки «чёрного золота» под впечатлением воскресных беспорядков в Египте, которые грозят перерасти в новый виток гражданской войны. Сегодняшним утром цены на нефть отчётливо сформировали техническую картину разворотного тренда и начали уже более уверенную повышательную коррекцию на фоне сообщений о снижении запасов бензинов и дистиллятов в США до самого низкого за последние 11 недель уровня в преддверии публикации соответствующих статус-отчётов от Американского института нефти (API) и МинЭнерго США. Стоимость июльских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI по состоянию на 9:00 МСК поднялась почти на 0.9% до $84.75 за баррель, тогда как июльские фьючерсы на североморскую Brent в преддверии открытия торгов в Европе выросли на 0.27% до $98.81 за баррель. Формированию первых признаков отскока в «чёрном золоте» поспособствовал также и валютный фактор: игра на укрепление евро относительно доллара на ожиданиях быстрых шагов по урегулированию кризиса в еврозоне.
Вчерашние макроэкономические данные из США усугубили ощущение того, что «всё лучшее осталось позади»: фабричные заказы упали в апреле на 0.6% против консенсус-прогноза снижения на 0.1%, причём, мартовские данные были существенно пересмотрены в худшую сторону (падение на 2.0% вместо предварительно объявленного полуторапроцентного снижения). Ещё один важный опережающий индикатор – индекс деловой активности Штата Нью-Йорк от ISM – также ударил лицом в грязь, понизившись до отметки 49.9 в мае по сравнению с апрельскими 61.2. Как известно, уровень 50 обозначает линию водораздела между экономической экспансией и замедлением. Тем не менее, фактор отскока в евро, знаменовавший некоторое увеличение толерантности к рискам, а также возросшие ожидания вышеупомянутых монетарных действий Феда, способствовали противоречивому росту фондовых индексов: хотя Dow, перегруженный американскими банками, которые ввиду продолжительного нахождения в центре внимания истории с баснословными потерями JP Morgan (теперь оценки его квартального убытка доходят до анекдотичной цифры $4 млрд) потерял 0.14% до 12.101, два других ключевых индекса – Nasdaq и S&P 500 – закрылись в положительной зоне, прибавив по итогам дня 0.46% и 0.01% до 2.760 и 1.278 соответственно.
Другая аналитика
