Рынки ожидают сильные шаги от центральных банков и первая ласточка уже прилетела из Австралии. Далее на очереди селекторное совещание G7 по европейскому кризису и возможные стимулы от Китая до Европы.
По итогам торгов 4 июня, индекс ММВБ вырос на +0,6% до 1305,86, а RTS на +1,01% до 1239,99 пункта. Российский рынок проломился сквозь сопротивление 1300 по ММВБ и сохранил плюс до закрытия, хотя внешний фон оставался неоднозначным. Из корпоративных новостей можно выделить несколько позитивных сообщений от «Газпрома», который завершил строительство морского участка второй ветки «Северного потока», а также планирует начать строительство южного потока сразу двумя ветками. В остальном, рынок почувствовал себя более уверенным на фоне ослабления дефицита рублевой ликвидности, что видно из ставки MosPrime, которая активно снижается второй день подряд. Кроме того, курс рубля укрепился впервые за девять последних дней. Более того, в паре USD-Rub сформировалась сильная техническая фигура «двойная вершина». Впрочем, резкое ослабление рубля также стало фактором поддержки рублевых акций и при улучшении внешнего фона можно ожидать быстрого укр епления рубля и самого рынка акций. «Голубые фишки» показали смешенную динамику: «Газпром» +1,92%, «Роснефть» -1,62%, «ЛУКОЙЛ» -0,51%, ГМК «Норникель» +1,38%, «Северсталь» +1,08%, «Сбербанк» -0,96%, «ВТБ» +1,03%, «Русгидро» +1,06%, «ИРАО» -1,47%. Позитивным является то, что аутсайдеры последнего времени начали привлекать покупателей. Бумаги «ФСК ЕЭС» начинали день в глубоком минусе, но развернулись внутри дня. Технически, закрепление рынка выше 1300 ММВБ усиливает вероятность дальнейшего отскока до 1350, а при позитивном сценарии до 1380. Индекс RTS также может пробить легкое сопротивление 1250 и резко уйти к отметке 1300, чему также может поспособствовать рубль, который грозиться отыграть значительную часть потерь. Ослабевший рубль сделал российский рынок крайне привлекательным для вложений нерезидентов.
Американские фондовые индексы совершили глубокое погружение к линиям поддержки. Сначала спекулянты реагировали на очередное снижение объемов производственных заказов в апреле, но затем на лентах информационных агентств начали появляться сообщения, которые обещают разворот на рынке. Во-первых, «тройка» кредиторов ЕЦБ, МВФ и Еврокомиссия заявили о том, что Португалия успешно выполняет план сокращения бюджетных расходов и может довести дефицит бюджета до 4,5% уже в текущем году. Затем WSJ сообщил о готовящемся в Европе грандиозном плане по выходу из кризиса. Якобы этот план родился на недавнем неформальном саммите в Брюсселе. В дополнение к этому из Министерства финансов Канады поступила информация о намеченном селекторном совещании G7 и некоторых других стран по вопросам европейского кризиса. Кроме новостей, инвесторам предлагалось оценить статистику рынка. Доходность по американским 10-летним облигациям упала ниже 1,5% в минувшую пятницу, а в понедел ьник P/E коэффициент SNP 500 по ожидаемым доходам упал ниже 11, что по историческим меркам является очень низким значением. При такой доходности казначейских облигаций фондовый рынок смотрится более выгодным вложением. В итоге, DJIA снизился на -0,14% до 12101,46, а SNP 500 даже вырос на +0,01% до 1278,18. Технически, индекс широкого рынка имеет шанс завершить свою коррекцию, так как сходил к нижней границе целевого диапазона 1260-1280. Следующим движением может стать выход к 1300 сопротивлению, а при его преодолении впереди ждут цели 1320-1330, а затем 1360. К тому же слабые статистические данные по США резко повысили вероятность очередной программы стимулирования от ФРС.
Азиатские инвесторы начали новый день покупками. Индекс MSCI Asia-Pacific поднимался на +1,1% к середине торгов. Одной из тем в Азии, которую обсуждают участники рынка, является массированный ответ центральных банков на текущую экономическую ситуацию. Инвесторы ожидают шаги от ФРС, от ЕЦБ, а также очередную широкую программу китайских властей в размере около 2 трлн юаней. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +0,55%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -0,08%. Кстати, китайские спекулянты как-то проигнорировали индекс деловой активности вне производственной сферы по версии HSBC, а индекс вырос в мае до 54,7 с 54,1 в апреле.
Рынок нефти нащупал локальное дно. Накануне котировки Brent в Лондоне снижались ниже $96 за баррель. Однако три дня обвала по -3% показалось спекулянтам слишком большим подарком. Уже к вечеру котировки в Лондоне и Нью-Йорке вышли в плюс на фоне ослабления доллара и позитивных ожиданий по Европе. Естественно, разговоры об очередных стимулах центральных банков также поддерживают интерес к покупке сырьевых активов. Кроме всего прочего, аналитики ожидают снижение запасов нефти в США за прошлую неделю. Важным фактором поддержки является также то, что цена на бензин в США упала на -10% от своих максимальных значений в текущем году, что будет способствовать росту спроса в пиковый летний сезон. Рост вероятности стимулов хорошо заметен в золоте. В конце прошлой недели желтый металл совершил молниеносный прыжок в 4% выше отметки $1600 за унцию. В понедельник золото консолидировалось на достигнутых уровнях, но уже новый день вновь вернул покупателей. К 9:20 мск августов ский Brent +0,5% $98,86, WTI +0,91% $85,04, медь +1,12%, золото +0,35%, платина +0,85%, серебро +0,92%.
Смена настроений на валютном рынке была заметна еще вчера, но новый день усилил эти тенденции. Фьючерс на индекс доллара снижался на -0,2% до 82,47. Сырьевые CAD, NZD и AUD укреплялись от +0,2% до +0,6% к американской валюте. При этом Резервный Банк Австралии снизил ключевую ставку с 3,75% до 3,5%. Японская иена второй день подряд сигнализирует о росте аппетитов к риску, так как продолжает слабеть относительно евро и доллара. Даже в паре EUR-CHF наметилось слабое укрепление евро. К 9:20 мск EUR-JPY +0,23%, EUR-USD +0,22% $1,252.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 11:58 мск комбинированный индекс деловой активности в еврозоне (до этого с 11:43 по 11:53 аналогичные индексы по Италии, Франции и Германии), в 13:00 мск розничные продажи в еврозоне за апрель, в 14:00 мск промышленные заказы Германии за апрель, в 18:00 мск индекс ISM США вне производственной сферы, в 00:30 мск 6 июня данные API по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Внешний фон перед открытием торгов в России можно считать позитивным: нефть в плюсе, промышленные металлы растут, сырьевые валюты укрепляются, а рынки в Азии все же склоняются к повышению. Вероятно, что открытие состоится с разрывом вверх на +0,5% до +1,5%. При этом смена настроений на внешних рынках может оправдать даже утренние покупки. Накопленные короткие позиции могут начать спешно закрываться, что предоставит дополнительный стимул к росту. Фьючерс на SNP 500 поднимался на +0,5%.
Другая аналитика
