Внешние рынки завершают позитивную неделю, а у российского есть дополнительный день, чтобы реабилитироваться. Стимулы центральных банков стали главной идеей прошедшей недели.
По итогам торгов 27 апреля, индекс ММВБ вырос на +1,56% до 1469,65, а RTS на +1,24% до 1594,20 пункта. При этом день начинался не столь радужно, а именно с удачных попыток обновить минимум недели. Попытки прекратились на отметке 1439,96. Затем начался достаточно планомерный рост при непосредственном участии бумаг «Газпрома», который отчитался о рекордной прибыли за 2011 год. К тому же параметры возможных налогов на дополнительные доходы от роста внутренних тарифов также показались рынку вполне приемлемыми. Да и просто бумага была крайне перепродана, а закрытие реестра близко. В остальном, российские компании радуют инвесторов ростом прибыли, как за 2011 год, так и за I квартал, а также в этом году ощутимо возрастают дивидендные выплаты. «Голубые фишки» показали динамику лучше рынка: «Газпром» +2,85%, «Роснефть» +1,51%, «ЛУКОЙЛ» +2,03%, ГМК «Норникель» +1,97%, «Северсталь» +2,37%, «Сбер банк» +1,26%, «ВТБ» +0,25%, «Русгидро» +1,21%, «ИРАО» +1,66%. Технически, накануне индекс ММВБ отразился от поддержки 1440 пунктов. Достижением «быков» можно считать возврат выше сопротивления 1460. Если же в субботу удастся закрыться в плюсе выше 1480, то инерция падения будет в значительной степени погашена и сформируется основа для более сильного отскока. Впрочем, неделя на российском рынке оказалась расширенной, что делает ситуацию нестандартной. Тем не менее, желания продавать на столь низких уровнях мало, тем более, что внешний фон пока не поддерживает безудержный пессимизм. Кстати, бразильский индекс BOVESPA снизился по итогам недели на -1,3%.
Американский рынок завершил день легким ростом. Для начала инвесторам были предложены слабые данные по ВВП США за I квартал. Цифра оказалась ниже ожиданий, а именно лишь +2,2% при консенсусе 2,5%-2,7%. Однако на прошедшей неделе главы центральных банков еврозоны и США наговорили множество слов по поводу поддержки экономики, если ситуация ухудшится. Поэтому негативные данные были восприняты позитивно. Затем вышел индекс потребительской уверенности Университета Мичигана, который вырос в апреле до 76,4 пункта. Наиболее существенный рост в пятницу наблюдался в секторе розничных продавцов. Бумаги Amazon взлетели почти на 16% на фоне позитивной отчетности. В целом, около 75% компаний смогли отчитаться за I квартал лучше прогнозов. При этом прибыль американских корпораций выросла за прошедший квартал на 5,3%, хотя до его начала рост оценивался лишь в 0,8%. По итогам пятницы, DJIA вырос на +0,18% до 13228,31, а SNP 500 на +0,24% до 1403,36. За неделю SNP 500 вырос на +1,8%. Технически, существует риск, что текущее движение сформирует вторую вершину на недельном графике SNP 500, что станет поводом для распродаж. Однако об этом можно будет говорить лишь на следующей неделе, если торги пойдут по негативному сценарию. при этом альтернативный вариант предусматривает повторение годовых максимумов.
Сырьевой рынок завершил неделю на волне роста, хотя контракты никеля и опечалились к концу торгов, но вот медь и алюминий оказались в значительном плюсе: медь +1,71% $8447 за тонну, никель -0,55% $18100 за тонну, а алюминий +1,5% $2108 за тонну. Некоторые интересные движения произошли и на рынке драгоценных металлов. Во-первых, резервы SPDR gold Trust выросли на 3,5 тонны до 1284,36 тонны. В итоге, в пятницу золото +0,13% $1662,6, палладий +1,63% $683,65, платина +0,35% $1575,7, а серебро прибавило всего +0,07% $31,23. Нефть в Лондоне немного подешевела к закрытию, но по итогам недели прибавила почти 1% к $119,83. В Нью-Йорке WTI завершила пятницу ростом на 0,4% до $104,93, а за неделю выросла на 1,8%. Естественно, нефть достаточно позитивно отреагировала на заявления глав центральных банков о возможных новых стимулах, а также очередном расширении количественного смягчения в Японии.
Индекс доллара завершил пятницу на негативной ноте, упав на -0,29% до 78,78 пунктов. Сырьевые валюты завершили пятницу широким наступлением на доллар. Соответственно, CAD +0,53%, NZD +1,17%, AUD +0,89%. Японская иена укрепилась к доллару на +0,78% до 80,39, а евро на +0,36% до $1,324.
Естественно, статистики на субботу не запланировано. Возможно, что к российскому рынку присоединится Саудовская Аравия, но этот рынок далек от значительного международного веса. Тем не менее, нельзя исключать сюрпризов из Китая, где могут совершенно неожиданно в субботу сделать шаги по смягчению денежно-кредитной политики. Объемы торгов на российском рынке будут еще ниже, чем в обычные дни, что создает риск непредсказуемых резких движений в отдельных бумагах. Поэтому лучше избегать больших плечей, тем более, что на FORTS повышены требования по ГО. На открытии ждем роста в пределах +0,5%, а также попытки взять сопротивление 1480 ММВБ. Далее все будет определяться терпимостью к риску, так как будущую неделю мы начнем лишь в среду и многие предпочтут сократить позиции.
Другая аналитика
