Прогнозы:
- · Сегодня глобальные фондовые индексы покажут рост в среднем на 1.2-1.5%.
- · Нефть марки Brent от текущей точки будет опережать в своём восстановлении американскую WTI по фундаментальным причинам.
- · Запасы сырой нефти от МинЭнерго США вновь вырастут выше 1 млн баррелей ввиду продолжающегося увеличения объёмов импорта, тогда как запасы бензина и дистиллятов, наоборот, снизятся.
- · Bank of New York Mellon и American Express отчитаются лучше ожиданий рынка.
«Стрелочники» пустили фондовый поезд в гору
МВФ опубликовал вчера свой очередной прогноз роста мировой экономики – World Economic Outlook, который неожиданным образом улучшил настроения на глобальных рынках. Самой большой неожиданностью стала его точка зрения, что в начале этого года ситуация в мировой экономике заметно улучшилась, во многом благодаря статистически значимой позитивной динамике в США. Это обстоятельство позволило МВФ повысить прогноз роста большинства стран мира. По мнению организации, мировая экономика в целом вырастет в 2012 году на 3.5% (на 0.2% лучше предыдущего прогноза), а в 2013 году – уже на 4.1% (прошлый прогноз составлял 4%). Экономики обременённых внешним долгом развитых стран вырастут в этом году всего на 1.5%, а развивающихся – в среднем на 5.5%. По эмпирическим расчётам мирового финансово-исследовательского центра, риск глобальной рецессии сейчас составляет всего около 1%. Тем не менее, для единой Европы этот риск составляет 55%, для США и Японии - 15% и 14%. Правительствам и банкам Европы необходимо в 2012 году рефинансировать значительную часть своего долга – примерно 23% суммарного ВВП Еврозоны. МВФ отмечает, что в столь сжатые сроки сделать это будет чрезвычайно сложно, учитывая ухудшающиеся условия рефинансирования ввиду продолжающегося долгового кризиса в регионе. Дешевые трехлетние кредиты Европейского ЦБ лишь ненадолго решили проблему, заменив частное финансирование государственным.
В США «править бал» продолжала квартальная финотчётность компаний. Так, по итогам 1-го квартала текущего года банк Goldman Sachs, занимающий пятое место по объему активов в стране, сообщил о росте чистой прибыли до $2.1 млрд по сравнению с $908 млн годом ранее (рост на 128%). Чистая прибыль на акцию выросла до $3.92 с $1.56 за аналогичный период прошлого года и $1.84 – в предыдущем квартале. Тем не менее, результаты назвать блестящими нельзя, поскольку выручка банка в январе-марте упала с $11.89 млрд до $9.95 млрд, что может указывать на сокращение объёма операций (банк отметил сокращение операционных расходов на 14% до $6.77 млрд). В минувшем квартале в рамках объявленного buyback банк выкупил 3.3 млн акций по средней цене $111.28 за акцию. Достаточность капитала первого уровня (Tier 1 capital ratio) Goldman Sachs, согласно «правилам Базеля-1», поднялась до 14.7% с 13.8% по состоянию на конец 2011 года. Инвестподразделение банка снизило выручку на 9% в первом квартале относительно января-марта 2011 года до $1,15 млрд. Сегмент финансового консалтинга увеличил выручку на 37% до $489 млн. Доходы банка от IB и андеррайтинга упали на 27% до $665 млн, а выручка подразделения по работе с институциональными клиентами упала на 14% до $5.71 млрд. Собственные кредитные и инвестиционные операции принесли Goldman Sach в истекшем периоде $1.91 млрд.
Ещё один важный для рынка отчёт представила корпорация IBM, согласно которому её прибыль без учета единовременных списаний в первом квартале 2012 года выросла почти на 37% и составила $3.3 млрд, или $2.78 на акцию, по сравнению с $2.41 на акцию годом ранее, а выручка повысилась до $24.7 млрд с $24.6 млрд по итогам января-марта 2011 года (+0.4%), что несколько превысило рыночный прогноз (прибыль на акцию на уровне $2.66 при выручке в $24.8 млрд). Скорректированная чистая прибыль по итогам прошлого квартала увеличилась на 7.1% до $3.1 млрд, или $2.61 на акцию, по сравнению с $2.86 млрд, или $2.31 на акцию, годом ранее. Наиболее благоприятное впечатление на инвесторов оказало повышение финансового прогноза менеджмента компьютерного гиганта на будущие периоды: в частности, новый таргет по операционной прибыли на конец текущего года теперь составит по крайней мере $15 на акцию (по сравнению с январским прогнозом $14.85 на акцию).
Что касается макростатистики, то помимо традиционно противоречивых данных о рынке недвижимости, инвесторы с нетерпением ждали цифр по промпроизводству за март. К сожалению, высокие надежды не оправдались: в прошедшем месяце его объёмы не изменились по сравнению с февралем, хотя консенсус-прогноз рынка предвещал рост этого показателя на 0.3%. Впрочем, некоторые сегменты американской экономики смогли продолжить умеренный рост. Так, производство автомобилей и запчастей к ним в марте увеличилось на 0.6% после подъёма на 0.8% в феврале. Выпуск оборудования для бизнеса подрос на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем, когда повышение составляло 1.3%.В сопроводительных комментариях ФРС указывается на то, что слабость экономик Еврозоны и некоторых стран Азии может негативно сказаться на экспортном спросе на товары американских компаний.
Благодаря оптимистичному прогнозу МВФ, удовлетворительным результатам вчерашних аукционов по размещению испанских облигаций (хотя доходности остались на высоком уровне, спрос значительно превысил предложение) и неплохим финансовым отчётностям американских корпораций, повышение фондовых индикаторов США во вторник стало наиболее значительным за месяц. Котировки акций Apple отскочили вверх более чем на 5% в рамках коррекции после затяжного падения предыдущих дней. Бумаги Citigroup подорожали на 3%, хотя ещё не успевшие представить рынку свои квартальные результаты эмитенты – такие как Bank of America и Coca-Cola показали более умеренный рост, на 1.5% и 2.1% соответственно. В результате по итогам дня Dow взлетел на 1.5% до 13,116, Nasdaq подскочил на 1.82% до 3,043, а S&P 500 взметнулся на 1.55% до 1,391. На фоне общего усиления аппетитов к рискам ощутимое повышение продемонстрировали цены на нефть обоих ключевых сортов (текущая котировка WTI $ 104.45, Brent - $118.75), что сулит хорошее открытие российским биржам.
Азиатские рынки акций этим утром растут на вышеуказанных «бычьих» факторах. На 8:30 МСК Nikkei Stock Average растёт на 1.6%, австралийский S&P/ASX 200 прибавляет 1.4%, корейский Kospi Composite отыгрывает вверх 1.0% на укрепляющейся воне, а новозеландский NZX-50 прибавляет 0.5%.
Другая аналитика
