По итогам торгов пятницы индекс ММВБ снизился на 1,07% до уровня в 1 525,17 пунктов, индекс РТС просел на 2,13% до уровня в 1 603,25 пунктов. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 331,76 млрд. руб.
Торги в понедельник проходили довольно депрессивно, даже несмотря на появившиеся новости о достижении соглашения среди политических лидеров Греции, поскольку на тот момент решения о финансовой помощи принято так и не было. Страна с трудом прошла через воскресное заседание парламента, поэтому возможно, что теперь рынки немного приободрятся на этом фоне. Другие поводы для российского рынка тоже не блистали оптимизмом: фьючерсы на индекс S&P 500 стали активно снижаться от отметки в 1350 пунктов, а цены на нефть марки Brent спустились от уровня в $119 за баррель почти на 1,5% вниз. Это увело вниз и индекс ММВБ, из-за чего рынок увидел уже пятую подряд сессию с коррекцией.
На нефтяных рынках в пятницу цены на фьючерсы Light Sweet и Brent снижались из-за фиксации прибыли. Нефть Brent накануне подорожала восьмой день подряд, а ее цена выросла за этой время на 7,1%, нефть WTI накануне подорожала уже в третий раз подряд, а ее цена повысилась за три торговых дня на 3%. На рынке нефтяных фьючерсов сформировалась весьма существенная премия для спекулятивных продаж.
В Европе ведущие фондовые индексы в пятницу снижались, а доллар на Forex дорожал против евро и других валют, что дополнительно способствовало продажам нефтяных фьючерсов. Инвесторы были обеспокоены затянувшейся неопределенностью с решением вопроса о предоставлении финансовой помощи Греции. К вечеру пятницы правительство Греции и международные кредиторы почти договорились об условиях новой программы финансовой, но не все пункты предложенной программы сторонам удалось согласовать. В принципе, нет ничего удивительного в том, что после существенного роста цен, который наблюдался на прошлой неделе, инвесторы накануне выходных фиксировали прибыль. По итогам текущего года ОПЕК снизила прогноз мирового спроса на нефть на 120 тыс. баррелей в сутки, поэтому на настоящий момент картель ожидает роста всего на 900 тыс. баррелей в сутки. Международное энергетическое агентство также понизило аналогичный прогноз на 300 тыс. баррелей в сутки до 800 тыс. баррелей в сутки. ОПЕК и МЭА выражают гораздо больший пессимизм, чем Управление энергетической информации США, которое на 2012-й год прогнозирует увеличение мирового спроса на нефть на 1,3 млн. баррелей в сутки.
Официальная цена нефти Brent по итогам торгов снизилась на $1,28 и составила $117,31 за баррель. Официальная цена нефти WTI снизилась на $1,17 и составила $98,67 за баррель.
На американском рынке торги завершились снижением ведущих индексов в преддверии голосования в парламенте Греции по новому пакету мер жесткой экономии, который требуется для получения кредитов в рамках второй программы финансовой помощи обремененной долгами стране.
Данное голосование состоялось в выходные, по итогам которого почти две трети депутатов парламента Греции – 199 из 300 – все-таки одобрили новые меры жесткой экономии. 74 депутата высказались против, 5 воздержались, 22 не участвовали в голосовании. Теперь стране придется сокращать 15 тыс. рабочих мест в бюджетной сфере, снижать в 2012-м году пенсии и заработные платы работников бюджета, что позволит сэкономить $4,4 млрд., а также снизить минимальный размер оплаты труда с нынешних 750 до 600 евро в месяц.
Негативно на настроениях инвесторов сказались предварительные данные об индексе потребительского доверия в США за февраль 2012-го года, в котором значение индикатора составило 72,5 пункта против ожидавшихся 74 пунктов.
Акции Shares of Bank of America снизились на 1,3%, котировки машиностроительной компании Caterpillar опустились на 1%. Котировки крупнейшего в США производителя алюминия Alcoa уменьшилась на 3,3%. Котировки крупнейшего онлайнового туристического агентства Expedia подешевели на 1,8% спустя сутки после того, как компания опубликовала разочаровавшие аналитиков финансовые данные за 2011-й год. Рыночная капитализация LinkedIn выросла на 18% после того, как компания-оператор социальной сети для профессиональных контактов привела оптимистичный прогноз по финансовым показателям на I квартал 2012-го года.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,69% до уровня в 12 801,23 пунктов, индекс S&P просел на 0,69% до уровня в 1 342,64 пунктов, а индекс NASDAQ просел на 0,8% до уровня в 2 903,88 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги Газпрома проседали (-0,33%) на фоне прогноза по снижению дивидендных выплат за 2012-й год на 10%. Снижение было не таким сильным, поскольку реакция инвесторов на новость о дивидендах была довольно сдержанно, так как бумаги концерна покупаются не только в расчете на дивиденды. В 2012-м году ожидается рост экспорта газа в Европу на 2,6%, а рост EBITDA к 2015-му году может составить до 80% - вот на что надо ориентироваться. Остальные компании смотрелись неплохо: Роснефть не менялась (-0,07%), а подрасти смогли только бумаги ЛУКОЙЛа (+0,28%), Транснефти (+1,55%), Газпром нефти (+0,9%), и "ТНК-ВР Холдинг" (+0,02%).
2. В банковском секторе инвесторы предпочитали продавать, но, даже, несмотря на это, большинство предпочитает менее активно продавать бумаги Сбербанка (-1,34%) в отличие от бумаг ВТБ (-1,87%), что выражается в более негативной динамике последнего. Инвесторы продолжают оставаться недовольными тем, какое влияние оказывает на банк правительство России. В пятницу первый заместитель президента - председателя правления ВТБ Юрий Соловьев попытался порадовать рынок заявлением о том, что обратный выкуп акций у миноритариев не окажет никакого влияния на дивиденды 2011-2012 года, но это не помогло – бумаги ВТБ биржевые игроки покупают не ради дивидендов.
3. В энергетическом секторе бумаги оказались в авангарде снижения на фоне отскока после прироста за время наблюдавшегося ралли: инвесторам было сложно удержаться от фиксации прибыли перед лицом возможности увидеть опережающее падение по факту разворота рынка. Распродажи в металлургической отрасли подстегивало еще и сильное снижение цен на металлы из-за роста курса доллара относительно евро. За день котировки Северстали просели на 4,58%, НЛМК – на 4,6%, ММК – на 2,81%, Мечела – на 3,57%, Холдинга МРСК – на 4,16%, ФСК ЕЭС – на 3,95%, РусГидро – на 2,71%, ОГК-2 – на 4,02%. Сейчас эта отрасль остается сильно перегретой, поэтому просадка будет хорошей возможностью для большинства инвесторов наполнить инвестиционные портфели по причине огромных дисконтов к ценовым уровням годичной давности. Потенциал для сокращения этих дисконтов сейчас есть.
ПРОГНОЗ: Сейчас, по всей видимости, крупные игроки продолжают сокращать длинные позиции, причем даже несмотря на то, что цены на нефть и американские индексы довольно высоки. Это заставляет задуматься о перспективах предстоящей недели в цикле снижения, поскольку у многих еще есть незафиксированная прибыль, а момент для продаж пока неплохой.
Другая аналитика
