Рынки пытаются расти на идее стимулов от ФРС. Moody’s снижает рейтинг Японии, но рискованные активы остаются в сфере внимания инвесторов.
По итогам торгов 23 августа, индекс ММВБ вырос на +0,01% до 1444,11, а RTS на +0,03% до 1578,91 пункта. Внешний фон оставался достаточно позитивным, но российский рынок демонстрировал слабость. Одной из идей продаж бумаг стало заявление А. Улюкаева по поводу пересмотров сроков приватизации 7,58% пакета акций «Сбербанка» из-за невыгодной рыночной ситуации. Несмотря на противоречивую информацию из Ливии, нефтегазовый сектор также испытывал некоторое давление. Возобновление поставок легкой нефти с Севера Африки может привести к давлению на котировки Brent. Впрочем, «голубые фишки» показали разнонаправленную динамику: «Газпром» +0,1%, «Роснефть» -1,14%, «ЛУКОЙЛ» +2,82%, ГМК «НорНикель» -2,03%, «Сбербанк» -1,64%, «ВТБ» -0,56%. Из прочих историй можно выделить: ОГК-5 +4,22%, «УралКалий» +3,177%, «Полиметалл» +2,55%, а также «ТМК» -3,93%, «ФСК ЕЭС» -3,63%, «Мечел» -2,39%, НЛМК -1,85%.
Торги на фондовом рынке США завершились бурным ралли. При этом статистика явно не способствовала подобному движению. Продажи новых домов упали в июле на -0,7%, но выросли в годовом выражении на +6,8%. Индекс деловой активности ФРБ Ричмонда упал до -10 пунктов с -1 пункта месяцем ранее. Тем не менее, одной из главных идей на рынке остается встреча представителей центральных банков в Джексон Холле. Инвесторы надеются на дополнительные стимулы от ФРС, а именно на очередную программу количественного смягчения. Кроме того, необходимо отметить технический фактор. На дневных графиках индекс SNP 500 нарисовал подобие двойного дна. Закрытие в пятницу оказалось выше предыдущего минимального закрытия торговой сессии в текущем году. Соответственно, небольшой рост в понедельник создал технические предпосылки для роста. Банковский сектор, потерявший -25% в текущем году, не стал лидером дня, но также вырос. Основной покупательский интерес сосредоточился в акциях компаний, ч ья деятельность непосредственно связана с экономическими циклами. В итоге, DJIA вырос на +2,96% до 11176,76, а SNP 500 на +3,43% до 1162,35 пункта. Небольшой провал по рынку произошел на сообщениях о землетрясении в штате Виржиния с магнитудой 5,8 баллов. Незначительные подземные толчки также ощущались в Нью-Джерси и даже в Нью-Йорке. Однако текущее P/E соотношение индекса SNP 500 стало вполне привлекательным поводом для того, чтобы стихия не испортила ралли. Уровнем сопротивления по индексу SNP 500 выступает диапазон 1185-1190. В случае пробоя можно ожидать продолжения роста в краткосрочной перспективе. Однако стоит помнить о том, что ФРС может пока воздержаться от дополнительных стимулов, что в значительной степени ограничит оптимизм участников.
Торги в Азии начались ростом, который продолжался вплоть до событий по Японии. Агентство Moody’s снизило рейтинг Японии до AA3 с AA2. Впрочем, инвесторы в Азии также начали выражать сомнение по поводу стимулов от ФРС. Как минимум, доходности по американским долговым бумагам находятся на низких уровнях, что может стать препятствием для новой QE-III. За час до закрытия японский Nikkei 225 торговался вблизи значений закрытия предыдущего дня, а китайский Shanghai Composite подрастал на +0,17% перед дневным перерывом.
Нефть в рамках азиатской сессии незначительно колебалась возле уровня закрытия предыдущего дня. Ситуация в Ливии остается неясной, так как накануне были сообщения об успешном отражении атаки повстанцев на Триполи, а в прошедшую ночь вновь начали поступать сведения о взятии резиденции Каддафи, которого, к слову говоря, там не оказалось. Кроме того, по данным Американского Института Нефти, на неделе, завершившейся 19 августа, запасы нефти в США сократились на -3,34 млн. бар., запасы бензина резко выросли на +6,36 млн. бар., а дистиллятов на +1,96 млн. бар. Таким образом, ожидаемое снижение запасов бензина не подтвердилось, а общая статистика оказалась весьма «медвежьей». К 9:35 мск, североморская смесь Brent торговалась без изменений на уровне $109,31, а американская WTI снижалась на -0,03% до $85,42 за баррель.
Основные события на рынке металлов продолжают происходить с золотом. Накануне состоялись очередные рекорды по желтому металлу. Однако после этого золото попало под сильное давление. В итоге, оно вылилось в резкое сокращение резервов SPDR Gold Trust на 37 тонн до 1259,57 тонн. Частичным поводом для распродаж стало то, что капитализация крупнейшего золотогоETFпревысила капитализацию крупнейшегоETFна основе индексаSNP500.Еще в вечернем обзоре мы отмечали тот факт, что при общих ожиданиях QE-III от ФРС, золото ведет себя менее уверенно п осле достижения идейного уровня в $1900 за унцию. После этого уровня на рынке оставалась лишь одна спекулятивная идея похода до $2000, но ралли за последний месяц более чем на 16% стало поводом для фиксации прибыли. Впрочем, даже после ухода от рекордных уровней, рост за год составляет впечатляющие 49,9%. К 9:35 мск, медь находилась вблизи уровня закрытия предыдущего дня, золото снижалось на -0,65%, а серебро на -0,87%.
Валютный рынок на азиатской сессии указывает на слабые аппетиты к риску. Доллары Австралии и Новой Зеландии несут заметные потери к доллару США. Индекс Доллара торговался в слабом плюсе около отметки в 74 пункта. При этом японская иена почти не отреагировала на рейтинговые действия по Японии. К 9:35 мск, евро слабел к франку Швейцарии на -0,15%, к иене на -0,22%, а к доллару США на -0,2% до $1,44.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 12:00 МСК индексы IFO по Германии, в 13:00 мск новые промышленные заказы в еврозоне за июнь, в 16:30 мск заказы на товары длительного пользования за июль в США, в 18:30 мск запасы и потребление нефти и дистиллятов от Минэнерго США. Вероятно, что на открытии российский рынок может оказаться в плюсе, реагируя на резкий рост американских индексов накануне. Однако в последние дни на уровне 1460-1470 ощущается сильное сопротивление, которое российские бумаги пока не в состоянии преодолеть. При этом внешний фон немного ухудшился по сравнению с предыдущим днем. Для устойчивого роста российских рынков пока нет соответствующей внешней ситуации, да и риски снижения остаются значительными. В частности, одним из таких рисков могут стать поставки нефти из Ливии, которые снизят котировки Brent. Перед стартом российских торгов фьючерс на SNP 500 снижался на -0,8%.
Другая аналитика
