Биржевые индексы по итогам пятничных торгов показали разнонаправленную динамику: индекс РТС прибавил в весе 3,38% (580,12), индекс ММВБ наоборот снизился на 3,14% (516,93).
В пятницу ситуация на денежном рынке характеризовалась позитивными настроениями. Это было связано как с новостями от правящей элиты – послабление по выплате налога на прибыль уже с текущего месяца, а также с удачно прошедшим аукционом ЦБ по предоставлению кредитов без обеспечения (привлечено 278 млрд. руб.), средства, по результатам которого поступят в систему сегодня. Эти деньги позволят банкам закрыть задолженность перед ЦБ по ранее привлечённым кредитам без обеспечения на 388 млрд. руб. (срок погашения сегодня).
В результате в конце прошлой недели недельные ставки по межбанковским кредитам сократились более чем в два раза и достигли минимума с начала октября (6,17%). Не остановило эту тенденцию и снижение общего объёма ресурсов за пятницу на 5,5% до 885,7 млрд. рублей. Объём операций РЕПО с ЦБ в пятницу незначимо увеличился (на 4 млрд. руб.).
По итогам пятницы рубль отыграл несколько пунктов у доллара США, что происходило на фоне волны укрепления евро к доллару США. Впрочем, на международном валютном рынке ситуация продолжает оставаться волатильной и направление движение курса евро/доллар очень изменчиво. Курс рубля к бивалютной корзине снова сохранился на уровне 30,69 рубля.
Необходимо отметить, что премьер-министр в пятницу в очередной раз акцентировал внимание на недопустимости с социальной точки зрения резкого и непредсказуемого изменения курса рубля. Исходя из этого, очередного расширения коридора колебания курса рубля к бивалютной корзине целесообразно ожидать не ранее середины января 2009 года. Исключение может произойти только в случае существенного снижения мировых цен на нефть от текущих уровней. Сегодня торги на валютной секции ММВБ начнутся укреплением рубля к доллару США.
На денежном рынке сегодня должен пройти зачёт погашения задолженности банков перед ЦБ по беззалоговым кредитам. Кроме того, завтра через систему должны быть осуществлены платежи по выплате акцизов и налога на добычу полезных ископаемых. На этом фоне может вырасти объём операций по РЕПО с ЦБ. Ставки на межбанковские кредиты сегодня также, вероятно, несколько подрастут. Сегодня ЦБ проведёт очередной аукцион по предоставлению кредитов без обеспечения. На три месяца банкам будет предложено 300 млрд. рублей. Деньги по результатам аукциона поступят в систему только в среду.
Американский фондовый рынок продолжает работать по шаблону: в начале сессии обновляет минимумы фондовые индексы (S&P 500 достигал уровня 741.02 пункта – самое низкое значение с мая 1997 года), а за последний час вырастает на рекордные величины (на 7.2%). Поводом для ралли стала новость о поддержке Обамой новой команды финансистов во главе с Тимоти Гейтнером, который заменит на посту министра финансов Генри Полсона. Надежда на выход страны из кризиса – уже позитив для рынка. В итоге американский индекс S&P 500 закрылся на уровне 800.03 пункта (+6.32%). Лучше других в пятницу торговались акции сырьевого сектора (горнодобывающие и нефтяные компании).
Если на этой неделе настроение не испортят выходящие данные по ВВП и потребительскому доверию во вторник, продажи новых домов и заказы на товары длительного пользования в среду, в четверг американским инвестором можно будет спокойно попраздновать день благодарения. Надеемся, штаб Обамы и дальше будет подбрасывать дровишки в разгорающийся очаг оптимизма.
С учетом умеренно-позитивного внешнего фона мы ожидаем открытия российского рынка вверх на 2%-4%. Стабилизирующее влияние сегодня на рынок окажет позитивная динамика фьючерсов на американские индексы, близость технической поддержки по индексам (494 пункта по индексу ММВБ) и приостановка падения цен на нефть.
В конце сессии на динамику рынка может оказать влияние выходящая в 18.00 (МСК) в США статистика по продажам домов на вторичном рынке. Есть большая вероятность, что акции финансового сектора будут «лучше рынка» из-за представленного правительством США плана по спасению Citigroup Inc (Reuters).
Другая аналитика
