Российский рынок
(котировки актуальны на 13:20 по МСК)
Российские рынки во вторник торгуются разнонаправлено. Индекс Мосбиржи теряет 0,3%, а РТС прибавляет 0,4%. Индекс РТС растет на фоне укрепления национальной валюты.
Индекс Мосбиржи сегодня достигал нижней границы широкого диапазон 2990 пунктов, после чего началась коррекция наверх. В последний раз Индекс приближался к аналогичному уровню 22 сентября, после чего рынок начал восстановление. На текущей неделе направление дальнейшего тренда будет все же определяться решением и риторикой ЦБ по ключевой ставке, нежели теханализом.
Российские рынки остаются под давлением на фоне укрепления рубля, а также возможного повышения ключевой ставки Банком России. Инвесторы опасаются, что ЦБ в эту пятницу вновь повысит ключевую ставку на 1 п.п. или выше. На этом фоне сохраняется переток ликвидности из более рисковых активов в более консервативные.
На долговом рынке снижение усиливается по мере приближения заседания ЦБ. Индекс гособлигаций RGBI во вторник теряет 0,3%.
На рынок облигаций, как и на рынок акций, давление оказывает потенциальное продолжение ужесточения монетарной политики Банком России уже в эту пятницу.
Наибольшее снижение демонстрирует нефтехимический сектор. Индекс MOEXCH теряет 1.6%. В свою очередь, рост сегодня демонстрирует потребительский сектор, который накануне более активно снижался. Индекс MOEXCN прибавляет 0,25%. Индекс тянет вверх сегодня Магнит, который растет без значимых фундаментальных драйверов: вероятно, компания продолжает байбек.
Сегодня наиболее заметный рост показывают рте эмитенты, которые наиболее существенно просели накануне: в их числе ТКС, Яндекс, Озон, Headhunter.
Глобальные рынки
Американские рынки акций в понедельник закрылись в плюсе. Индекс S&P500 по итогу прибавил 0,39%. Доходность эталонной десятилетней облигации поднялась в район 4,2%. Фьючерсы на индекс S&P500 сегодня торгуются нейтрально.
Главным событием текущего дня станет публикация данных по потребительской инфляции в США. Статистика окажет значительное влияние на ход торгов во вторник на американских и на глобальных рынках.
Дальнейшая динамика по инфляции важна в контексте предстоящего заседания ФРС США на текущей неделе. Снижение или сохранение инфляции на текущем уровне даст основание регулятору сохранить текущую монетарную политику и со временем перейти к снижению ставки.
Согласно фьючерсам на изменение процентной ставки, на текущий момент рынки ожидают снижения базовой ставки в мае следующего года. За последнее время данная оценка ухудшилась. Двумя неделями ранее ожидалось снижение уже в марте.
Нефть
Нефть Brent растет третью торговую сессию подряд, торгуется выше $76 за баррель.
Котировки нефти могли скорректироваться на фоне ожидания статистики по инфляции и предстоящего заседания ФРС. Не исключено, что индекс потребительских цен в ноябре окажется ниже октябрьского значения. В этом случае вероятность смягчения монетарной политики в США вырастет, что может благоприятно отразиться на спросе на нефть.
Однако в целом перспективы нефти пока остаются пессимистичными. Решение ОПЕК+ по сокращению добычи может оказаться недостаточным для поддержания котировок. Тем более, существуют риски, что далеко не все участники ОПЕК+ будут исполнят сделку.
Рубль
Российская валюта во вторник продолжила укрепляться, торгуется в районе 90 по отношению к доллару США.
Рубль продолжает расти благодаря локальной коррекции на нефтяном рынке, снижению американской валюты на глобальном рынке - индекс доллара теряет сегодня 0,2%, а также, вероятно, из-за активизации продаж экспортерами в преддверии налогового периода.
Другая аналитика
