На торгах 13 сентября американские фондовые площадки продемонстрировали смешанную динамику. Лучше рынка на закрытии выглядели коммунальные службы, производители товаров первой и второй необходимости, телекомы и технологические компании. В аутсайдерах оказались представители индустрии недвижимости, энергетические и промышленные компании, секторы сырья, финансов и здравоохранения.
В центре внимания участников торгов были данные потребительской инфляции за август. Общий индекс потребительских цен поднялся на 0,6% м/м, что соответствовало ожиданиям, хотя и стало самым высоким результатом за последний год. Годовой рост ускорился с 3,2% до 3,7% г/г, превзойдя консенсус на уровне 3,6%. Базовый CPI в месячном выражении повысился несколько сильнее, чем предполагали прогнозы, – на 0,3% против ожидавшихся 0,2%. Годовая инфляция, как и предполагалось, замедлилась с июльских 4,7% до 4,3%. Несмотря на ускорение роста общей инфляции, отчет подтвердил тенденцию к замедлению базовой. Это позволяет ФРС оставить ключевую ставку на прежнем уровне по итогам предстоящего на будущей неделе заседания.
· МММ (3M: -5,7%) продолжает фиксировать замедление роста в сегменте электроники и прогнозирует сохранение слабости в потребительском секторе в течение года.
· American Airlines Group (AAL: -5,7%) понизила прогноз EPS, обосновав это ростом цен на топливо, оказавшимся значительно выше первоначальных ожиданий. Также пересмотрены в сторону ухудшения ориентиры операционной маржи и TRASM, но улучшен гайденс по пропускной способности и CASMx.
· Netflix (NFLX: -5,2%) на конференции для инвесторов представила более слабые, чем ожидалось, прогнозы маржинальности и выразила обеспокоенность по поводу забастовок в Голливуде.
Сегодня будет опубликован блок значимой макроэкономической статистики, что может вызвать повышенную волатильность на предстоящих торгах.
Наиболее важными для инвесторов будут данные производственной инфляции (консенсус: 1,2% г/г и 0,4% м/м против 0,8% г/г и 0,3% м/м месяцем ранее). Ориентир в отношении базового PPI предполагает замедление с июльских 0,3% м/м до 0,2% м/м и ускорение в годовом исчислении до 2,6%. Пока производственная инфляция не вызывает большого беспокойства у рыночных участников.
Консенсус в отношении розничных продаж за август предполагает относительную стабилизацию после резкого скачка в июле, который был во многом связан с культурными событиями в США, получившими широкое освещение в СМИ. В то же время отмечаются коррекция динамики продаж автомобилей и риски, связанные с тем, что часть потребителей в конце лета приступила к погашению студенческих кредитов до возобновления начисления процентов по ним этой осенью (впервые за более чем три года).
Еженедельная статистика числа заявок на пособие по безработице, как прогнозируется, резкой динамики не продемонстрирует. Количество первоначальных обращений, согласно консенсусу, вырастет с 216 тыс. до 226 тыс.
Квартальную отчетность представит Adobe (ADBE). Рынок ожидает EPS на уровне $3,98 (+17% г/г) и выручку в размере $4,866 млн (+9,8% г/г).
Испытание вакцины mRNA-1010 от Moderna (MRNA: +3,2%) против гриппа прошло успешно. Компания решила, что второй этап исследований не понадобится, и рассчитывает, что к 2028-му годовой объем продаж увеличится на $10–15 млрд после вывода на рынок новых препаратов против онкологических и редких или латентных заболеваний.
S&P500 двигался вчера в узком диапазоне, будучи зажатым между 20- и 50-дневной скользящей средней. Технические индикаторы находятся в нейтральной зоне и не подают четких сигналов. Мы ожидаем высокую волатильность торгов и нейтральный баланс рисков на фоне публикации значимой макростатистики.
Другая аналитика
