Торги 12 сентября на биржах США проходили без единой динамики, однако к закрытию основные индексы ушли в минус. Nasdaq (-1,04%) попал под давление негативной реакции на отчетность Oracle (ORCL: -13,50%), а также снижения акций Apple (AAPL: -1,71%) в ходе презентации новых продуктов. Впрочем, последнее не стало сюрпризом: подобную динамику котировки AAPL на этом фоне демонстрировали и ранее. В зеленом секторе закрепились энергетики: ETF XLE прибавил 2,36%. Аутсайдерами стали IT-компании и телекомы, потерявшие более 1%. Dow Jones снизился на 0,05%, S&P 500 остался в нуле, а Russel 2000 опустился на 0,1%.
Публикаций важной макростатистики в этот вторник не было. Слабонегативная динамика была обусловлена в основном отсутствием драйверов роста. Как неблагоприятный сигнал рынки восприняли повышение цен на нефть (WTI: $89), а также запуск процедуры импичмента Байдена в комитете палаты представителей. Доходность 10-летних казначейских нот приблизилась 4,3% за неделю до заседания ФРС, на котором, как ожидается, ставка будет сохранена на уровне 5,5% годовых. Тренд на рост доходности облигаций возобновился.
· Apple (AAPL: -1,71%) провела презентацию новых продуктов, в том числе iPhone 15, Apple Watch Series 9, улучшенные сервисы на основе ИИ и планы iCloud.
· Oracle (ORCL: -13,50%) отчиталась за четвертый квартал 2024 фингода ростом выручки облачного направления на 66%, до $1,5 млрд, который замедлился на 10 п.п., что вызвало крайне негативную реакцию инвесторов. Общая выручка составила $12,9 млрд (+8,8% г/г), что оказалось на 9% ниже консенсуса.
· СМИ сообщают о грядущей отставке СЕО ВР (BP: -1,32%) Бернарда Луни, проработавшего в этой должности четыре года и 30 лет занимавшего другие посты в ВР. Как подтвердили в компании, причинами отставки стали как личные обстоятельства, так и вопросы корпоративной этики.
На наш взгляд, на фондовых площадках США сегодня будет смешанная динамика при усиленной волатильности. В лидерах роста в связи с продолжающимся повышением цен на нефть могут остаться акции энергосектора.
В течение дня выйдет большой объем важной макростатистики. В центре внимания данные инфляции, которые вряд ли повлияют на решение ФРС оставить ставку на отметке 5,5% на заседании 19-20 сентября (такой сценарий прогнозирует 90% аналитиков), но могут привести к переоценке вероятности ее повышения в ноябре. Мы полагаем, что баланс рисков инфляции на горизонте нескольких месяцев смещен в сторону ускорения, и закладываем в базовый прогноз подъем ставки ФРС в ноябре.
Консенсус предполагает, что базовая инфляция за август замедлилась с июльских 4,7% г/г до 4,3% г/г (+0,2% м/м), а общая ускорилась с 3,2% до 3,6% г/г (+0,6% м/м). Если фактические показатели существенно превысят прогнозы, это вызовет резкое увеличение волатильности и станет «медвежьим» сигналом, а доходности облигаций пойдут вверх.
Сегодня состоится аукцион T-Bills и 30-летних бондов, доходность которых вблизи максимума за год. Будут опубликованы еженедельные данные по запасам нефти. Ожидается сокращение на 1,9 млн баррелей, что станет дополнительным драйвером роста для углеводородного сырья.
- Инвестбанки определят цену акций на первичном размещении ARM (ARM). Книга заявок была закрыта накануне. По некоторым данным, она была переподписана в 5–10 раз, таким образом, вероятнее всего, цена размещения окажется на верхней границе диапазона ($47–51), а аллокация будет низкой. Торги начнутся завтра.
- Intel (INTC: +0,70%) продаст 10% IMS Nano компании TSMC. Компания оценивается в $4,3 млрд. Ранее, исходя из этой оценки, 20% ее бумаг у Intel приобрел фонд Bain Capital.
Баланс индикаторов в нейтральной зоне. Признаков перекупленности или перепроданности на дневном тайм-фрейме по большинству осцилляторов нет. Вероятна боковая динамика индекса S&P 500 в диапазоне 4300–4600 пунктов до конца месяца.
Другая аналитика
