Российский рынок
Российские рынки во вторник демонстрируют снижение вслед за глобальными площадками. Индексы МосБиржи и РТС снижаются в пределах 0,4% и 0,2% соответственно. Индекс МосБиржи продолжает консолидироваться вблизи достигнутого максимума 2300 пунктов.
Внешний фон к середине торговой сессии можно охарактеризовать как нейтрально-негативный. Цены на нефть корректируются после снижения в последние три дня, а на мировых площадках наблюдается отрицательная динамика. Связана она с выступлением главы ФРС США в среду и ожиданиями более активного ужесточения монетарной политики.
Положительную динамику на российском рынке сегодня показывают электроэнергетический, транспортный и потребительский сектора, прибавляют более 0,2%. В лидерах снижения телекоммуникационный сектор, индекс MOEXTL теряет более 0,5%.
Сегодня отчитался по МСФО за 2022 год Сбер. Чистая прибыль по МСФО в 2022 году составила 270,5 млрд руб., что оказалось выше прогнозов - 266 млрд руб. При этом глава Сбера Герман Греф подтвердил, что запас прочности позволяет банку рассмотреть вопрос выплаты дивидендов по итогам 2022 года, что является позитивным сигналом для инвесторов.
Кроме того, уже в пятницу Мосбиржа может объявить решение по дивидендам.
На долговом рынке стоимость облигаций продолжает восстанавливаться. Индексы гособлигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR растут в рамках 0,1%. Оптимизм связан с уходом нервозности после принятия десятого пакета санкций со стороны ЕС.
В фокусе внимания инвесторов в пятницу будут данные по потребительской инфляции. Особенно они важны в преддверии заседания ЦБ, на котором будет принято решение по ключевой ставке. Оно состоится в следующую пятницу.
Глобальные рынки
Несмотря на выступление главы ФРС Джерома Пауэлла и ухудшение ожидания по ужесточению монетарной политики, индекс S&P500 продолжает торговаться в рамках восходящего среднесрочного тренда.
Речь главы ФРС заставила рынки пересмотреть прогноз по ближайшему заседанию регулятора, ожидается более значительное повышение ставки по федеральным фондам на 0,5%, ранее - на 0,25%.
На будущей неделе выйдут важные данные по потребительской инфляции за февраль, которые также повлияют на решение по ставке, которое будет приниматься уже на следующей неделе.
При этом вчерашний отчет от ADP по занятости в несельскохозяйственном секторе США в феврале показал ускорение роста занятости с 119 тыс. до 242 тыс., что также позволяет ФРС ужесточать монетарную политику и придерживаться текущий риторики.
Рост ставки в США в перспективе аналогичным образом может отразиться на ставках в других странах, что дополнительно усилит риск рецессии мировой экономики.
На этом фоне доходности по американским облигациям продолжают расти по всей кривой. Доходность эталонной десятилетней облигации остается чуть ниже 4%.
Фьючерс на индекс S&P500 утром к середине основной торговой сессии в РФ снижается в пределах 0,2%.
Сегодняшний день отметится только еженедельными данными с рынка труда США, в то время как в пятницу выйдут основные данные по безработице. В феврале ожидается уровень безработицы на отметке 3,4%.
Нефть
Цена на нефть в среду снизилась в район $82 – $84 за баррель. Сегодня наблюдаются попытки роста в рамках коррекции.
Поводом для снижения нефтяных котировок послужило выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, которое спровоцировало ухудшение прогнозов в сторону дальнейшего повышения ставки по федеральным фондам на ближайших заседаниях и усилило риски для глобальной экономики. На этом фоне также усилила роста американская валюта, дополнительно оказывая давление на котировки нефти.
Одновременно с этим новый прогноз от Международного энергетического агентства по спросу и производству нефти был достаточно позитивным.
Как и ранее, на этом фоне нефть Brent продолжает консолидироваться в широком диапазоне $75 – $89 за баррель.
Рубль
Российская валюта в четверг торгуется вблизи февральского максимума по отношению к доллару США, в районе отметки 76.
Значительных позитивных драйверов для укрепления национальной валюты сейчас нет. Налоговый период завершился, поэтому рубль потерял поддержку экспортеров, плюс Минфин РФ на текущей неделе снизил объем продажи юаней в 1,6 раза, до 5,4 млрд руб. ежедневно. Также за последние три дня нефть Brent снизилась до уровня $82 за баррель, а доллар продолжает постепенно укрепляться, индекс доллара (DXY) вернулся выше 105 пунктов.
В краткосрочной перспективе рубль продолжит консолидироваться в диапазоне 74-77 за доллар США. При этом не исключены попытки смещения к верхней границе.
Другая аналитика
