Мы ожидаем начала торгов в России с понижением в пределах 0.2-0.7% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2275-2285 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2270, 2250 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2290, 2300 п.
Явное утреннее ухудшение состояния внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным спадом. Вместе с тем, предпосылки для дальнейших агрессивных распродаж в акциях российских компаний пока не сложились.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Значимые для локального рынка акций иностранные статистические показатели сегодня публиковаться не будут.
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.54%) и РТС (RTSI, -0.05%) завершили торги с неравномерным понижением. Курс доллара США умеренно понизился на 0.18 руб., или на 0.23%, до уровня 75.845 руб.
После однодневного праздничного перерыва в торгах локальный рынок акций продолжил движение в относительно узком коридоре. Диапазон внутридневного изменения индексов МосБиржи и РТС от минимального до максимального значения составил всего лишь около 1.0%.
Надо отметить, что рублевый индекс МосБиржи вчера в очередной раз обновил свое полугодовое максимальное значение. Вместе с тем, он не сумел удержаться выше ближайшего значимого «круглого» уровня 2300 п. после его успешного утреннего пробоя.
По–видимому, позитивный сценарий на отечественном фондовом рынке вчера не реализовался по причине вечернего ухудшения состояния внешнего фона. А в первой половине дня оптимизм участников локальных торгов явно охладил перенос ожидавшейся рекомендации по поводу годовых дивидендов на акции «Сбербанка» на более поздний срок.
Минувший день обошелся без значимых для рынка внешнеполитических событий. Стоит отметить лишь любопытное сообщение о том, что представители Минфина США негласно заверяют крупнейших западных сырьевых трейдеров в безопасности проведения торговых операций с российской нефтью и нефтепродуктами при условии соблюдения price cap.
Это стоит трактовать как косвенный признак того, что попытка внешнего контроля над российским нефтяным экспортом оказалась неудачной. Недавно в СМИ была опубликована экспертная оценка, указывающая на то, что отечественный «теневой» флот нефтеналивных танкеров ежемесячно увеличивается на 25-30 единиц. Сейчас его величина составляет примерно 600 судов. В связи с этим можно предполагать, что российский нефтяной экспорт вместо «игры по правилам price cap» вполне закономерно трансформируется в систему «непрозрачных» международных поставок.
На фоне существенного спада индекса МосБиржи по итогам дня ликвидные акции закрылись преимущественно со сдержанным понижением стоимости в пределах 1%.
Слабее рынка торговались бумаги Yandex clA (YNDX RM, -1.01%), МКБ (CBOM RM, -1.78%), СПБ Биржа (SPBE RM, -2.36%), OZON-адр (OZON RM, -1.19%), Лензолото-ао (LNZL RM, -1.08%), Лензолото-ап (LNZLP RM, -3.08%). Выборочные распродажи в некоторых акциях в целом носили умеренный характер.
Главным событием дня на рынке стал выход большого количества корпоративных новостей «Сбербанка». Кредитная организация опубликовала сокращенную годовую отчетность по МСФО. Одновременно с этим вышли и позитивные результаты деятельности «Сбера» за 2 месяца 2023 года по РПБУ. Свежие данные подтвердили то, что уже было известно ранее. «Сбербанк» сумел успешно адаптироваться к внешним санкциям и вернулся к нормальному режиму работы.
Согласно свежей отчетности по МСФО годовая прибыль на одну обыкновенную акцию «Сбербанка» составила 12.39 руб. Однако инвесторов и спекулянтов разочаровало сообщение о том, что решение о величине годовых дивидендов на акции «Сбера» будет принято и озвучено несколько позднее. Поэтому бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -0.84%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -0.60%) растеряли свой утренний прирост и закрылись с умеренным спадом.
Для полноты картины стоит упомянуть и тревожную новость в отношении акций «Сбербанка». Вчера глава эмитента Герман Греф заявил о том, что банк может стать плательщиком в рамках ожидаемого разового налогового изъятия в бюджет РФ со стороны крупных рентабельных компаний (windfall tax).
Лидером прироста среди голубых фишек вновь выступили акции сталелитейной компании ММК (MAGN RM, +1.59%). Они торгуются заметно сильнее акций НЛМК (NLMK RM, +0.06%) и Северсталь (CHMF RM, +0.30%) еще начала текущей недели. Это ситуация выглядит нетипичной. Ее причины пока не известны. В целом же все три указанных бумаги выглядят привлекательными для покупки на долгосрочную перспективу в расчете на восстановление высокой дивидендной доходности.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют серьезное падение стоимости в пределах 0.7%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.4%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.0%. Японский Nikkei225 просел на 1.7%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым спадом.
Другая аналитика
