Российский рынок
Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть продолжают незначительно снижаться после волны роста накануне. Настроения на глобальных рынках оптимистичны. Сегодня в фокусе внимания инвесторов данные по потребительской инфляции США за январь.
Российские индексы сегодня снижаются. Индекс МосБиржи и РТС снижаются более чем на 1%.
Индекс МосБиржи не смог удержаться на уровне в 2255 пунктов и перешел к снижению. Тем не менее, пока он остается в рамках восходящей тенденции. Значимыми уровнями роста для индекса являются 2330 – 2420 пунктов, пока сохраняют свою актуальность.
Вопреки благоприятному внешнему фону российские рынки сегодня снижаются на фоне локальной фиксации прибыли. Отчасти отрицательная динамика связана с ожидаемыми санкциями со стороны ЕС.
Среди лидеров снижения сегодня металлургический и транспортный сектора. Индексы MOEXMM и MOEXTN теряют более 1,5%. Лучше рынка сегодня торгуется химический сектор. Индекс MOEXCH прибавляет 0,4%.
На долговом рынке распродажи усиливаются. Вероятно, обусловлены словесными интервенциями со стороны ЦБ РФ в отношении будущей монетарной политики. В пресс-релизе регулятор отметил, что «при усилении проинфляционных рисков Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях». Индекс государственных облигаций RGBI снижается в пределах 0,25%, а индекс корпоративных облигаций RUCBITR снижается в рамках 0,1%.
Глобальные рынки
Основные фондовые индексы США завершили торги в понедельник в плюсе. В частности, индекс широкого рынка S&P500 прибавил 1,14%. Фьючерсы на ключевые индексы США к середине торгов на российском рынке торгуются нейтрально, вблизи уровня закрытия понедельника.
Нейтральная динамика обусловлена ожиданием важной статистики по потребительской инфляции в США. На эти данные в своих решениях по монетарной политике ориентируется ФРС США. Предполагается, что инфляция продолжит снижаться. Прогнозируется снижение до уровня 6,2% г/г в январе, текущее значение - 6,4% г/г.
Если данные окажутся лучше ожиданий, не исключено продолжение роста фондовых индексов в надежде, что регулятор все-таки смягчит тон в отношении монетарной политики в будущем. В противном случае может прокатиться локальная волна фиксации прибыли по рынку акций США.
Также инвесторы сегодня будут следить за выступлениями представителей ФРС: Лори Логана, Патрика Харкера и Джона Уильямса. Их выступления будут интересны после публикации статистики по инфляции.
Индекс S&P500 пока остается в восходящем тренде. Ближайший важный уровень находится в районе 4200 пунктов.
Доходности по государственным облигациям США к текущему моменту в начале кривой чуть подрастают, а в середине и конце кривой чуть снижаются. Доходность эталонной десятилетней облигации стабилизировалась в районе 3,7%.
На текущей неделе в среду также ожидается статистика по розничным продажам, а в четверг - данные по инфляции произоводителей.
Нефть
Нефть Brent начала консолидироваться вблизи достигнутого локального максимума, в диапазоне $85 - $87 за баррель.
Рассчитывать на снижение волатильности на нефтяном рынке пока не приходится. Нервозность на рынке сохраняется на фоне неопределенности, связанной с будущей денежно-кредитной политикой ФРС США, а значит и с потенциальной рецессией в американской экономике.
Тем не менее, оптимизм инвесторов в отношение роста нефтяных котировок поддерживает перспектива восстановления китайской экономики после ослабления короновирусных ограничений.
В ближайшей перспективе под действием противоречащих драйверов нефть Brent, вероятно, продолжит торговаться в широком диапазоне $75 – $89 за баррель.
Сегодня в центре внимания нефтетрейдеров будет ежемесячный отчет ОПЕК. Также на неделе свой отчет опубликует МЭА.
Рубль
Темп снижения национальной валюты сегодня замедлился, тем не менее рубль продолжает медленно ослабевать. Национальная валюта по отношению к доллару торгуется в районе 74.
Снижение сохраняется на фоне, вероятно, слабого счета текущих операций из-за продолжающегося восстановления импорта и снижения экспорта.
Противовесом выступает продажа юаней Минфином РФ в рамках бюджетного правила. Кроме того, валютный рынок остудили заявления ЦБ на прошлой неделе. Регулятор в своем послании провел словесные интервенции в отношении возможного будущего ужесточения денежно-кредитной политики. Есть вероятность, что до конца года регулятора повысит ключевую процентную ставку в диапазон 8 – 8,5%.
Другая аналитика
