Мы ожидаем начала торгов в России с понижением в пределах 0.1-0.6% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2250-2260 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2240, 2220 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2270, 2280 п.
Сочетание ряда факторов создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным спадом. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около ближайшего значимого уровня 2250 п.
Во второй половине дня заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Среди большого количества иностранных статистических показателей интерес будет представлять лишь публикация предварительной оценки динамики ВВП еврозоны за 4 квартал 2022 года (13.00 мск).
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (IMOEX2, -0.21%) и РТС (RTSI, -0.63%) вновь завершили торги с умеренным неравномерным спадом. Курс доллара США повысился на 0.44 руб., или на 0.59%, до уровня 73.825 руб.
С формальной точки зрения российский фондовый рынок в первый торговый день новой недели вновь понизился. Однако просадка рублевого индекса МосБиржи по итогам дня составила всего лишь 0.2%. Кроме того, в первой половине дня указанный индекс демонстрировал заметный прирост. Что же касается опережающего спада долларового индекса РТС, то он был обусловлен продолжившейся тенденцией к ослаблению биржевого курса рубля.
Таким образом, вчера локальный рынок акций фактически находился в состоянии консолидации. Этому способствовало неоднозначное состояние внешнего фона. Свою стабилизирующую роль для него сыграло и временное отсутствие важных новостей.
С технической точки зрения индекс МосБиржи продолжает удерживаться выше ближайшего значимого уровня 2250 п. Это значит, что в нем пока сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина.
Единственным значимым внешнеполитическим событием минувшего дня стало очередное напоминание о том, что режим внешних санкций в отношении РФ будет ужесточаться в среднесрочной перспективе. Стало известно, что новый пакет ограничительных мер со стороны ЕС может нанести ущерб четырем российским банкам. Озвучен и ряд иных возможных точечных запретов, которые способны осложнить функционирование отечественной экономики.
На фоне незначительного спада индекса МосБиржи по итогам дня наиболее ликвидные акции закрылись со сдержанным разнонаправленным отклонением в пределах 2%. В первом эшелоне фактически не наблюдалось сильных движений.
Лидером падения среди голубых фишек выступили акции Аэрофлот (AFLT RM, -1.73%). Относительная слабость этих бумаг вполне закономерна. Согласно экспертным оценкам отечественный авиаперевозчик может вернуться к состоянию прибыльности не ранее 2024 года. С технической точки зрения эти бумаги на прошлой неделе не сумели пробить ближайший значимый ценовой уровень 30 руб. После этого в них наметился коррекционный спад.
Добавим, что акции «Аэрофлота» уже длительное время не могут приблизиться к цене своей крупной дополнительной эмиссии (34.29 руб.), состоявшейся летом прошлого года.
Акции Русал-ао (RUAL RM, -0.75%) продолжают испытывать умеренное давление на фоне недавних тревожных новостей. На прошлой неделе в СМИ просочилась информация о возможном сильном повышении в США ввозных таможенных пошлин на алюминий российского происхождения. По-видимому, свою негативную роль для этих бумаг играет и ожидаемое сокращение дивидендных выплат компанией ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.35%). Напомним, что «РУСАЛ» владеет блокирующим пакетом акций «Норникеля».
Лидером скромного повышения среди голубых фишек выступили акции НЛМК (NLMK RM, +1.36%). Вчера эти бумаги сумели обновить свой полугодовой максимум. Таким образом, в них сформировался свежий технический сигнал в пользу дальнейшего среднесрочного роста стоимости. Однако эта тенденция может приостановиться с учетом вчерашней относительной слабости акций Северсталь (CHMF RM, -0.45%) и ММК (MAGN RM, -0.16%). Обычно указанные бумаги «большой тройки» сталелитейных компаний движутся синхронно.
Попутно стоит отметить, что в среднесрочной перспективе состояние отечественного сектора черной металлургии начало улучшаться. Операционные результаты компаний «Северсталь» и «ММК» за 4 квартал 2022 года указывают на то, что они начали адаптироваться к запрету на поставку отечественной стали в ЕС.
Мы продолжаем наблюдать периодический сильный рост стоимости отдельных низколиквидных акций. Вчера его продемонстрировали бумаги ОргСинт-ап (KZOSP RM, +13.76%), АшинскийМЗ (AMEZ RM, +12.85%), Светофор (SVET RM, +31.46%), и другие. В указанных акциях могут присутствовать объективные инвестиционные идеи. Однако столь сильный однодневный прирост их стоимости носит несомненно спекулятивный характер.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.6%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился менее чем на 0.1%. Японский Nikkei225 вырос на 0.7%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Однако вечерняя слабость локального рынка акций создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным понижением.
Другая аналитика
