Пятницу американский рынок акций закрыл в красной зоне (S&P -0,61%). Фондовые индексы S&P-500 и Dow Jones фиксируют снижение уже третью неделю подряд. Очередная порция не слишком хорошей статистики ухудшила настроения на заокеанских фондовых биржах. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в марте обвалился до 91,2 п., что оказалось существенно хуже прогноза 95,5 п. На фоне ослабления оптимизма по поводу американской экономики этот индекс опустился до четырехмесячного минимума. Очень сильный курс доллара также оказывает негативное влияние на американских экспортеров. Напротив, программа количественного смягчения от ЕЦБ оказывает поддержку европейскому рынку акций. Сводный индекс крупнейших компаний еврозоны Stoxx Europe 600 по итогам прошедшей недели поднялся на 0,6%. С начала этого года этот индекс закрывался в красной зоне лишь три недели, всё остальное время был рост, который сейчас вывел EuroStoxx практически на ценовые максимумы предкризисного 2007 г.
В начале этой недели сложился нейтрально-негативный внешний фон. Упавшие цены на нефть (Brent $54/барр) сегодня создадут давление по курсу рубля и по акциям наших нефтегазовых компаний. После двух дней вялой консолидации возле отметки 1660 п., индекс ММВБ в пятницу ускорил снижение, и ожидаемо пришел на уровень сильной поддержки на 1620 п. Акции Сбербанка предыдущую неделю закрыли слабо и с большой долей вероятности в начале этой они могут прийти на уровень значимой поддержки на 67 руб. Отсюда можно будет ждать локальной коррекции наверх. Аналогично, акции ГМК НорНикель пока сопротивляются падению, но на уровне 10100 руб. в расчете на отскок по ним можно встать на покупку. Акции ритейлера Магнит снижаются четыре недели подряд и видимо сейчас они опять идут на сильную поддержку в районе 10 тыс. руб. Здесь находится цена недавнего размещения акций и думаю, покупатели будут защищать этот важный уровень.
В пятницу ЦБ РФ ожидаемо снизил ключевую ставку до 14%. Это не привело к какой-либо заметной волатильности котировок на внутреннем валютном рынке. Ситуация с покупкой-продажей валюты в марте в целом нормализовалась и спекулятивные торговые обороты по валюте начали снижаться. Дальше курс рубля будет больше зависеть от динамики цен на нефть, сезона налоговых выплат и общего тенденции ослабления большинства валют развивающихся стран по отношению к доллару. С учетом упавших цены на нефть (на этой неделе пройдет экспирация мартовских нефтяных фьючерсов), курс рубля к доллару вполне может вернуться в район 63,0-63,50 – возле этих отметок сейчас проходит верхняя граница сужающегося треугольника, в котором валютная пара USD/RUB торгуется последние четыре месяца.
Другая аналитика
