ООО «Директ Лизинг» опубликовало операционные показатели и финансовую отчетность по итогам девяти месяцев 2024 г.

Выручка компании достигла 458,3 млн рублей. Это на 76% больше, чем за аналогичный период прошлого года (АППГ) — 261 млн рублей. Валовая прибыль увеличилась почти в три раза и достигла 404,8 млн рублей (за АППГ — 150 млн рублей). Размер чистой прибыли составил 17,8 млн рублей, тогда как в 2023 г. этот показатель составлял 8,9 млн рублей (+100% год к году). Собственный капитал вырос до 154,1 млн рублей, тогда как в 2023 г. он равнялся 133,5 млн рублей.

«Мы проводим гибкую политику относительно управления финансовыми потоками и наращивания лизингового портфеля, умеем быстро и эффективно адаптироваться к изменениям в экономике. Валовая прибыль «Директ Лизинга» в 2024 г. увеличилась на 170%, прирост чистой прибыли компании по отношению к 2023 г. составил 100%. С учетом прогноза на ближайший год мы приняли решение умеренно наращивать лизинговый портфель и новый бизнес, т.к. главная цель на ближайший период — сохранить качество активов», — рассказала Boomin заместитель генерального директора Ирина Туболова.

Объем лизингового портфеля компании достиг 3,6 млрд рублей, увеличившись на 174 млн по сравнению с 2023 г. Компании удалось нарастить лизинговый портфель благодаря фокусу на устойчивых в текущих условиях сегментах – автотранспорт (46, 5%) и оборудование (36,9%), в частности, металлургическое (18%) и медицинское (13%). Доля дорожно-строительной техники — 8%, автобусов и микроавтобусов (6%) от портфеля. Объем лизинговых платежей вырос до 1,4 млрд рублей, увеличившись на 55% по сравнению с АППГ.

Согласно рэнкингу «Эксперта РА» по итогам первого полугодия 2024 г. «Директ Лизинг» занял 68-е место в РФ по размеру нового бизнеса, 64-е место — по полученным лизинговым платежам, а также компания заняла 66-е место по объему лизингового портфеля, поднявшись на три ступени вверх по сравнению с результатом 2023 г.

Для развития бизнеса «Директ Лизинг» активно работает на фондовом рынке в качестве эмитента ценных бумаг. В настоящее время в обращении находится четыре облигационных выпуска на общую сумму 819 млн рублей, шесть эмиссий уже полностью погашены.

АКРА подтвердило кредитный рейтинг компании «Директ Лизинг» на уровне ВВ+(RU) с негативным прогнозом.

Изменение прогноза по кредитному рейтингу компании на «негативный» связано с ожидаемым АКРА снижением оценки достаточности капитала по итогам 2024 г. Представители эмитента пояснили, что данное явление находится в прямой зависимости от высокого темпа роста бизнеса и лизингового портфеля в 2023-2024 гг. С учетом принятой стратегии развития до 2026 г. и опираясь на профессионализм топ-менеджмента в части эффективного оперативного управления денежными потоками и рисками, «Директ Лизинг» планирует продолжить наращивать объем лизингового портфеля. При этом он намерен применить все необходимые инструменты для сохранения его оптимального качества. В базовом сценарии можно ожидать укрепления позиций компании на российском лизинговом рынке, поддержания сильной позиции по фондированию, улучшения показателей ликвидности, а также достаточности капитала, что должно позитивно сказаться на оценках рейтингового агентства в будущем.

«В этом году мы удержали кредитный рейтинг на уровне BB+ (RU) и, несмотря на изменения прогноза, уверены, что наша бизнес-модель обеспечит нашим инвесторам стабильный доход. Мы планируем продолжить работу над усилением достаточности капитала для обеспечения деятельности компании. А также будем по-прежнему наращивать лизинговый портфель с сохранением его качества, придерживаясь умеренного риск-профиля», — комментирует генеральный директор Виктор Бочков.

Компания продолжает показывать значительные темпы роста, несмотря на заметный спад деловой активности и отсутствие стабильности на финансовых рынках. Объем лизингового портфеля за 12 месяцев вырос на 31% (по состоянию на 30 июня 2024 г.), а за 2023 г. —на 57%. Основная доля бизнеса «Директ Лизинга» приходится на лизинг легкового и грузового автотранспорта (42% портфеля), металлургического и медицинского оборудования (18 и 12% соответственно), дорожно-строительной техники (8%), автобусов и микроавтобусов (6%).

Ликвидность активов компании АКРА оценивает выше среднего. Агентство отмечает увеличение вариативности портфеля по типам объектов лизинга. Концентрация по клиентам оценивается аналитиками как умеренная. На 30 июня 2024 г. доля крупнейшего клиента в лизинговом портфеле составила 5,7% (7,5% на 30 июня 2023 г.), а совокупная доля десяти наиболее крупных клиентов оказалась на уровне 39% (35% на 30 июня 2023 г.).

Удовлетворительно агентство оценивает риск-профиль «Директ Лизинга». Общий объем договоров с просроченной задолженностью — менее 1%. Агентство также не отмечает наличия у эмитента существенных рыночных рисков, операционные риски являются ограниченными. «Наш клиент — это малый и средний бизнес, занятый в производстве потребительских товаров и услуг, — в основном способен выдержать платежную дисциплину даже при замедлении экономики», — пояснили в компании.

В качестве сильной стороны АКРА отмечает фондирование компании, что обусловлено высоким уровнем диверсификации источников финансирования между кредитными организациями. Доля крупнейшего банка-кредитора по состоянию конца первого полугодия 2024 г. составила 7% валюты баланса, а доля пяти наиболее крупных банков-кредиторов — 25%. Также АКРА принимает во внимание успешный опыт «Директ Лизинга» на фондовом рынке в качестве эмитента ценных бумаг. В настоящее время в обращении находится четыре облигационных выпуска на общую сумму 819 млн рублей. Финансовые обязательства перед инвесторами по выплате купонного дохода и части номинальной стоимости компания выполняет в полном объеме и точно в срок. Шесть облигационных выпусков уже полностью погашены, что подтверждает финансовую устойчивость эмитента.

«Планомерное повышение ключевой ставки ЦБ РФ, закономерный рост стоимости денег и соответствующее снижение доходности бизнеса— весомые экономические факторы, оказывающие влияние на все сферы экономики, в том числе и на финансовый рынок. Эта тенденция, конечно же, в значительной степени отражается и на финансовой политике нашей компании, и на стратегических планах развития», — отметил руководитель «Директ Лизинга» .

Рейтинговое агентство также отмечает удовлетворительную позицию по ликвидности. В базовом сценарии, учитывающем планы по развитию нового бизнеса, эмитент демонстрирует положительный запас денежных средств по итогам каждого квартала в течение ближайших года-двух (прогнозный коэффициент текущей ликвидности превышает 1,0).

Ориентир ставки купона по пятилетнему займу — ключевая ставка Банка России плюс не более 4% годовых.

Во второй половине июля ООО «ДиректЛизинг» планирует выйти на рынок публичного долга с пятилетними облигациями серии 002Р-03 объемом 250 млн рублей. Для компании это будет десятый биржевой выпуск. Регистрационный номер — 4B02-03-00308-R-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Ориентир спреда к ключевой ставке Банка России — не выше 4% годовых. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена амортизация: по 1,67% от номинала будет погашено в даты окончания 1-59-го купонов, еще 1,47% номинала — в дату выплаты 60-го купона. Организатором размещения выступает ИК «Цифра брокер», соорганизаторами — МСП Банк, ИК «ИВА Партнерс», ИК «Риком Траст» и ИБ «Синара».

Привлеченные инвестиции компания направит на приобретение предметов лизинга.

«Стратегическая цель — создание крупной лизинговой компании, сочетающей высокие темпы роста, эффективность операций и финансовую устойчивость за счет качественных систем кредитного анализа и управления рисками», — говорит генеральный директор компании «ДиректЛизинг» Виктор Бочков.

«ДиректЛизинг» специализируется на лизинге промышленного и медицинского оборудования, легкового и грузового транспорта, автобусов, коммунальной и строительной техники. Сеть региональных представительств охватывает Северо-Западный, Центральный, Приволжский, Северо-Кавказский и Южный федеральные округа.

В 2024 г. компания планирует повысить кредитный рейтинг (сейчас — ВВ+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА), а в 2025-м — войти в топ-40 лизинговых компаний страны. Согласно рэнкингам «Эксперта РА», по итогам 2023 г. «ДиректЛизинг» занял 67-е место в РФ по размеру нового бизнеса, 50-е место — по числу сделок и 69-е место — по объему лизингового портфеля. По итогам I квартала 2024 г. лизинговый портфель компании достиг 3,77 млрд рублей.

В настоящее время в обращении находятся три выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 669,9 млн рублей.

Динамичный рост бизнеса в компании связывают с потребностью российской промышленности в масштабной модернизации — замене технологических линий западного производства на аналоги из дружественных стран. Особенно велик спрос в стране на металло-, деревообрабатывающее и медицинское оборудование.

Как рассказал Boomin генеральный директор компании «Директ Лизинг» Виктор Бочков, по итогам 2024 г. организация планирует увеличить лизинговый портфель примерно на 15%, до 4,1 млрд рублей. В качестве драйвера роста компания видит увеличившийся в стране спрос на лизинг оборудования из дружественных стран, прежде всего в сегментах металло-, деревообрабатывающего и медицинского оборудования. Гибкая диверсификация портфеля, которую осуществляет «Директ Лизинг», предполагает постепенное наращивание доли промышленного оборудования.

«Перед предпринимателями стоит нелегкий выбор: параллельный импорт, переход на азиатское или отечественное оборудование, покупка б/у техники. Каждый из вариантов имеет свои преимущества и недостатки: параллельный импорт — дороже и сложнее в доставке, замена на азиатские аналоги требует значительных финансовых вложений, а покупка б/у станков сопряжена с рисками неисправности, — говорит Виктор Бочков. — Мы же предоставляем компаниям возможность приобрести оборудование без значительных начальных вложений».

По данным экспертов, перед многими отечественными предпринимателями сейчас стоит вопрос о полной замене существующих технологических линий западного производства, а значит затраты бизнеса на модернизацию увеличатся в разы. Лизинговые же схемы позволят промышленникам из разных сфер снизить расходы на оборудование в переходный период.

К концу 2023 г. лизинговый портфель «Директ Лизинга» достиг 3,6 млрд рублей, из которых 1,35 млрд рублей — сделки по оборудованию. В прошлом году компания работала по 897 действующим, а также заключила 380 новых договоров лизинга (+31,5% к 2022 г.) на общую сумму 6 млрд рублей (+53,3%).

Таково мнение генерального директора компании «ДиректЛизинг» Виктора Бочкова. Бизнесмен стал спикером форума «Лизинг в России – 2022», организатором которого традиционно стало рейтинговое агентство «Эксперт РА».

Генеральный директор компании «ДиректЛизинг» Виктор Бочков принял участие в работе ежегодного форума «Лизинг в России – 2022», который традиционно проводит в Москве рейтинговое агентство «Эксперт РА». Предприниматель выступил на секции «Финансирование и точки роста» с темой «Облигации как необходимый источник фондирования лизинговых компаний».

По оценке главы «ДиректЛизинг», за последний год ситуация на рынке высокодоходных облигаций поменялась кардинально.

«Выпускать облигации сегодня дороже и тяжелее, чем это было во время бума 2017-2021 гг. Тем не менее, отказываться от этого инструмента считаю неправильным. Помимо привлечения необходимых средств работа на фондовом рынке неизбежно делает компанию лучше: чтобы заинтересовать частных инвесторов, бизнес вынужден быть открытым, меняется структура управления компании, система внутреннего контроля становится более рыночной. Совсем по-другому на такие компании смотрят и банки, более охотно и на лучших условиях дают им кредиты», — отметил в своем выступлении Виктор Бочков.

Как рассказал предприниматель, «ДиректЛизинг» привлекает инвестиции на рынке ВДО с 2017 г. За это время компания разместила семь выпусков общим объемом 1 млрд рублей, четыре из которых успешно погасила. Облигации позволили эмитенту кратно увеличить объем лизингового портфеля.

«Начинали мы со 102 места в рэнкинге «Эксперт РА», на сегодня занимаем 54 строчку. Динамика налицо. Облигации обеспечивают компании уверенный рост. Например, в конце февраля, после начала известных событий, банки пришли к лизинговым компаниям и сказали: наш с вами кредитный договор содержит пункт, который позволяет нам поднять ставку вслед за ростом ключевой. С облигациями такого не происходит», — констатировал Виктор Бочков.

Он призвал участников форума очень ответственно подходить к каждому выпуску облигаций, просчитывать все возможные риски. «К выходу на фондовый рынок нужно хорошо подготовиться, проработать все вопросы», — считает он.

Справка

Форум «Лизинг в России» — дискуссионная площадка, на которой руководители лизинговых компаний, лизингополучатели, финансовые институты, регуляторы, ИТ-компании обсуждают актуальные вызовы и перспективы. В этом году в мероприятии приняли участие представители Московской биржи и Минфина России, руководители корпоративных продаж автомобилей и страховые компании.

Плановое погашение тела долга и выплата последнего купонного дохода состоится 25 октября.

«Директ Лизинг» перевел в НРД средства на погашение номинальной стоимости облигаций серии 001Р-04 объемом 100 млн рублей, а также выплату купонного дохода в размере 3,24 млн рублей, сообщили Boomin в лизинговой компании. Плановое погашение выпуска состоится 25 октября.

С трехлетними облигациями серии 001Р-04 ООО «ДиректЛизинг» вышла на Московскую биржу в октябре 2019 года. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 13% годовых на весь срок обращения бумаг. Цель привлечения займа — масштабирование лизингового бизнеса.

Сейчас в обращении находится еще три выпуска биржевых облигаций «Директ Лизинга» на общую сумму 655 млн рублей.

По итогам первого полугодия 2022 г. компания заняла 61 место по объему нового бизнеса.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало итоги деятельности лизинговых компаний в первом полугодии 2022 г. Согласно исследованию ЛК «Директ Лизинг» упрочила свои позиции на рынке, заняв 61 место по объему нового бизнеса. Год назад компания находилась на 87 месте. По объему нового бизнеса в отношении медицинского оборудования ЛК «Директ Лизинг» заняла 12-ю строчку в рэнкинге (+9 позиций). По объему нового бизнеса в сегменте легкового транспорта компания за год поднялась на 13 позиций, до 33 места.

В разрезе регионов компания также повысила свои показатели: по объему нового бизнеса в Москве компания заняла 29 место (+22).

Положительная динамика отмечается и в других сегментах рынка: автобусы и троллейбусы — 30 место (+8), грузовой автотранспорт — 43 место (+12), строительная и дорожно-строительная техника — 53 место (+14).

По числу заключенных сделок ЛК «Директ Лизинг» занял 45 место, что на 14 позиций выше прошлогодних результатов. По объему профинансированных средств лизинговая компания в первом полугодии 2022 г. приросла на 40 позиций и теперь располагается на 54 месте.

Повышение показателей в рэнкинге в лизинговой компании объясняют профессионализмом управляющей команды, успешной реализацией стратегических целей.