ООО «Транс-Миссия» — агрегатор двух сервисов такси «Таксовичкоф» и «Ситимобил» — развивает оба бренда параллельно. Однако в 2023 году компания намерена сделать основной акцент на развитии бренда «Ситимобил» — подробнее в материале.
Эмитент ООО «Транс-Миссия» обозначил, что основной курс в 2023 году будет направлен на развитие сервиса «Ситимобил», определив несколько ключевых векторов:
Открытие сервиса такси «Ситимобил» в 70 новых городах;
Увеличение доли компании на рынке за счет роста объема заказов в текущих городах;
Улучшение существующих бизнес-процессов и развитие клиентского опыта;
Усиление бренда — брендирование более 5 тыс. автомобилей.
Запуск новых тарифов и новых услуг: в рамках проекта «СитиГрузовой» будет расширено количество доступных типов транспортных средств для клиентов и введены новые тарифы, соответственно;
Развитие собственного лизингового проекта «СитиПарк», в рамках которого имеются прямые договоренности с производителями и импортерами, что дает возможность предоставлять партнерам (физическим лицам, паркам) автомобили в лизинг на выгодных условиях, без наценок. Это позволит увеличить количество водителей на линии.
Генеральный директор ООО «Транс-Миссия» Максим Федоров:
«В первую очередь, мы нацелены на развитие проекта „Ситимобил“. У нас есть большие планы по развитию в текущих городах, в том числе за счет новой программы „СитиПарк“, которая предоставляет водителям возможность получить новый личный автомобиль с правом выкупа уже через год работы, а также выгодные условия на обслуживание автомобиля, сниженную стоимость смен и индивидуальные мотивации. Цель проекта — улучшение клиентского опыта и уменьшение времени подачи автомобиля.
Для усиления бренда планируется активная маркетинговая стратегия, в том числе значительное увеличение количества брендированных автомобилей. До конца 2023 года мы намерены вывести на линию более 5 тыс. брендированных автомобилей».
В рамках же проекта «Таксовичкоф» компания в первую очередь планирует региональную экспансию — выход в новые небольшие города с населением до 100 тыс. человек. Также актуально расширение географии присутствия на мировом рынке — в стадии переговоров запуск сервиса такси в Нигерии и Анголе.
Эмитент отмечает сохраняющийся спрос на услуги такси, на фоне чего активно развивает оба сервиса такси, центральным юридическим лицом которых является эмитент ООО «Транс-Миссия», что, соответственно, отражается на росте финансовых показателей.
Спрос на услуги такси сохраняется на уровне прошлого года, несмотря на продолжающуюся нестабильную экономическую ситуацию. На этом благоприятном фоне ООО «Транс-Миссия» активно развивает параллельно с «Таксовичкоф» сервис «Ситимобил», который во 2-м кв. 2022 г. перешел в собственность эмитента ООО «Транс-Миссия». Позитивная динамика подтверждается финансовыми показателями эмитента по итогам работы 9 месяцев 2022 г.
Общий оборот сервисов (GMV) «Таксовичкоф» и «Ситимобил» увеличился более чем в 4 раза к АППГ и составил 6 370 млн руб. Основной вклад в существенное увеличение GMV внёс «Ситимобил», который был присоединен к эмитенту в апреле 2022 года. Однако, следует отметить, что средний чек одной поездки сократился с 349 до 247 руб. или на −29%. Данная динамика является следствием пересмотра стратегии бизнеса в сторону развития регионов и стран СНГ.
Столь серьёзные изменения в операционной деятельности эмитента нашли своё отражение в основных финансовых показателях по итогам 9 мес. 2022 года.
Выручка выросла на 349% к аналогичному периоду прошлого года.
Чистая прибыль увеличилась более чем в 22 раза к АППГ, достигнув значения 217,8 млн руб.
EBITDA LTM также находится на своём историческом максимуме — 263,4 млн руб.
Напомним, что приобретение эмитентом сервиса «Ситимобил» стало возможным, в том числе, благодаря двум займам партнёрских компаний: ООО «Круиз» (владелец бренда «Грузовичкоф») и ООО «Автофлот-Столица». В результате чего финансовый долг ООО «Транс-Миссия» на 30.09.2022 достиг 655,2 млн руб.
Однако, при существенном приросте финансового долга (+213%), показатели долговой нагрузки демонстрируют положительную динамику:
Несмотря на присоединение «Ситимобил», эмитент ООО «Транс-Миссия» (агрегатор такси) развивает два сервиса отдельно с целью поддержания конкуренции в сфере пассажирских перевозок. Приобретя активы ООО «Сити-Мобил», начала вестись работа по восстановлению популярности бренда: освоение новых городов, ввод дополнительных тарифов. Восстанавливать позиции компании помогают высокая скорость подачи авто, доступные цены, вежливые водители и современные автомобили.
Презентация эмитента по итогам работы за 9 мес. 2022 г.
Очередной этап развития для сервиса «Ситимобил», центральным юридическим лицом которого с середины 2022 года является эмитент ООО «Транс-Миссия», — старт работы грузовых тарифов. Пробный запуск проходит в 30 городах России, к 1-ому кварталу 2023 года присутствие расширят до 80 мегаполисов.
Напомним, что агрегатор ООО «Транс-Миссия» является владельцем сервисов такси «Таксовичкоф» и «Ситимобил» и параллельно развивает бренды. Новые грузовые тарифы помогут «Ситимобил» усилить позиции на рынке. Теперь в одном приложении пользователи смогут заказать и легковое такси, и грузоперевозки от небольшой коробки до полноценного переезда. Доступное ценообразование, быстрая подача и удобное приложение позволят составить конкуренцию «Яндекс. Грузовой» и «Грузовичкоф».
«Сегодня „Ситимобил“ и „Таксовичкоф“ — два автономных, независящих друг от друга сервиса. Мы осознанно развиваем каждый из них отдельно, чтобы поддержать конкуренцию в сфере пассажирских перевозок. Приобретя активы ООО „Сити-Мобил“, мы начали активно восстанавливать популярность бренда: осваивать новые города, вводить дополнительные тарифы. Безусловно, главная задача — это возвращение клиентов и водителей. Часть аудитории была потеряна после новостей о закрытии „Ситимобил“. Восстанавливать позиции нам помогают высокая скорость подачи авто, доступные цены, вежливые водители и современные автомобили», — прокомментировал генеральный директор ООО «Транс-Миссия» Максим Федоров.
Другое достижение «Ситимобил» — это успешный запуск работы в Пензе, принесший стабильный поток заказов. Напомним, что такси «Ситимобил» доступно в 118 городах, 16 из которых крупные.
Конечно, помимо работы с клиентами, остается актуальным вопрос поиска новых водителей и возвращения тех, кто ранее сотрудничал с «Ситимобил». Для достижения этой цели ещё 1 мая была запущена рекламная кампания, которая продолжается до сих пор. С её помощью удалось привлечь более 53 000 водителей. Лучшие показатели фиксируются в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Краснодаре, Новосибирске, сложнее процесс продвигается в Москве и Московской области, Красноярске, Тюмени и Ярославле.
«В отстающих регионах мы ведем работу особенно активно. И, конечно, создаем привлекательные и конкурентноспособные условия для водителей. Например, обновленный сервис дает возможность покупки смен, их стоимость снижена на 20%, также специалисты могут видеть конечную точку маршрута», — отметил генеральный директор ООО «Транс-Миссия» Максим Федоров.
Центральное юридическое лицо сервисов такси «Таксовичкоф» и «Ситимобил» рассказало о конкуренции, импортозамещении и о том, как адаптирует бизнес под современные реалии.
Оценивая конкуренцию, эмитент отмечает, что практически не сохранилось мелких компаний, они либо ушли с рынка, либо заняли позицию автопарков и партнеров для агрегаторов. В качестве основных игроков остались крупные сервисы: «Яндекс. Такси», Uber, «Везёт», «Таксовичкоф», «Ситимобил», в регионах — «Максим».
Безусловно, главная сложность для всех участников рынка пассажирских перевозок — вопрос импортозамещения автомобилей.
«Цены остаются высокими, поэтому наши автопарки-партнеры рассматривают б/у машины. И, конечно, ведутся активные работы по импорту китайских авто. Думаю, результаты этой деятельности покажут себя ориентировочно в 1 квартале 2023 года», — прокомментировал генеральный директор ООО «Транс-Миссия» Максим Федоров.
В качестве запасного варианта, безусловно, есть отечественные автомобили, производители которых увеличивают число выпускаемых машин. Однако, по словам эмитента, водители неохотно работают на этой технике. Переход сферы пассажирских перевозок на нее произойдет в том случае, если не удастся наладить импорт с Китаем. Соответственно от этого фактора будет зависеть и спрос на отечественные автомобили.
Другой теоретически возможный путь — электрокары, однако активное развитие направления вряд ли произойдет в ближайшем будущем.
«Подписан рамочный договор с компанией „Росатом“ о сотрудничестве по развитию инфраструктуры (зарядных станций). Но проблема заключается в том, что электрокары очень дорогие, их стоимость начинается от 3 млн рублей (с госсубсидиями приобрести можно за 2,1 млн). Окупаемость при таких обстоятельствах кажется нереальной. Вероятно, что в течение 5 лет на рынке появится больше автомобилей на электричестве, но наша сфера относится к этой теме аккуратно. Ведь, при увеличении числа таких машин на дороге будет расти и стоимость 1 киловатта электроэнергии. И даже в вопросе топлива экономии не получится», — отметил генеральный директор ООО «Транс-Миссия» Максим Федоров.
Несмотря на все сложности, эмитент выделяет позитивный фактор — спрос на услуги такси не падает, сохраняя уровень 2021 года. На этом благоприятном фоне ООО «Транс-Миссия» активно развивает параллельно с «Таксовичкоф» и сервис «Ситимобил», который недавно перешел в собственность компании. Например, расширяет штат водителей, инвестируя средства в кадры.
Второй квартал 2022 года стал для ООО «Транс-Миссия» эпохальным — эмитентом были приобретены активы сервиса «Ситимобил». Сделка состоялась в том числе за счет финансирования партнёрских компаний ООО «Круиз» и ООО «Автофлот-Столица», но обо всём по порядку.
GMV эмитента во втором квартале 2022 года составил более 3 млрд руб. — это на 45% выше значений за весь 2021 год. Основной вклад в результат внёс приобретённый в апреле бизнес «Ситимобил», на его долю приходится 83% GMV ООО «Транс-Миссия». Оборот сервиса «Таксовичкоф» по итогам первого полугодия 2022 года сохранился на уровне прошлого года и составил 969 млн руб.
Основными городами присутствия сервиса «Таксовичкоф» остаются 50 городов (9 из которых крупных) России, Казахстана, Таджикистана и Республики Беларусь.
Сервис «Ситимобил» помимо Москвы и Санкт-Петербурга представлен в основных федеральных центрах Сибири, Урала, Южного и Приволжского федеральных округов.
Столь серьёзные изменения в операционной деятельности эмитента нашли своё отражение в основных финансовых показателях по итогам первого полугодия 2022 года:
• Выручка выросла на 215% к аналогичному периоду прошлого года.
• Выручка отдельно взятого 2 кв. превысила показатели за полный 2021 год на 30%.
• Чистая прибыль увеличилась более чем в 10 раз к АППГ, достигнув значения 95,9 млн руб.
• EBITDA LTM также находится на своём историческом максимуме — 128,4 млн руб.
Приобретение «Ситимобил» стало возможным, в том числе, благодаря двум займам партнёрских компаний: ООО «Круиз» (владелец бренда «Грузовичкоф») и ООО «Автофлот-Столица». В результате чего финансовый долг ООО «Транс-Миссия» на 30.06.2022 достиг 656,4 млн руб. Основной рост в активах баланса (+448 млн руб.) пришёлся на «Нематериальные активы», которые складываются из товарных знаков, приобретённого сервиса. Пассивы, помимо долгосрочных обязательств приросли собственным капиталом, его величина на 30.06.2022 г. составила 128,3 млн руб., достигнув доли в валюте баланса равной 11%, что выше значений прошлого года на 4 процентных пункта.
Показатели рентабельности находятся на своих исторических максимумах, существенно превысив значения на 30.06.2021 г.
Несмотря на существенный прирост финансового долга, показатели долговой нагрузки демонстрируют положительную динамику год к году.
Выстраивание новых бизнес-процессов в работе с сервисами «Таксовичкоф» и «Ситимобил» под управлением ООО «Транс-Миссия» и партнёрских компаний, на фоне положительной динамики развития основных показателей деятельности, не оставляет сомнений в усилении финансовых показателей эмитента в следующих отчётных периодах.
В феврале текущего года эмитент разместил третий по счету облигационный выпуск объемом 80 млн руб. (серия БО-01, ISIN: RU000A104K11) с целью оптимизации кредитного портфеля компании.
Привлеченные инвестиции были направлены на рефинансирование кредитных обязательств под более высокий процент для оптимизации расходов на их обслуживание. Поскольку выпуск был размещен со ставкой купонного дохода на уровне 16% годовых, то эффективная экономия для компании составляет 4,5% или 3,6 млн руб. в год.
В компании высоко оценивают эффективность такого долгового инструмента как биржевые облигации. Комментирует генеральный директор ООО «Транс-Миссия» Максим Федоров:
«Облигации удобны тем, что это беззалоговый инструмент, позволяющий эмитенту самостоятельно устанавливать параметры привлечения ресурсов (срок обращения, график погашения, амортизацию и проч.). Кроме того, публичная деятельность позволяет укреплять репутацию компании посредством формирования прозрачной кредитной истории на фондовом рынке. Мы безусловно будем возвращаться к этому инструменту по мере необходимости.»
Напомним, что в данный момент сервис «Таксовичкоф», которым владеет эмитент ООО «Транс-Миссия», работает в более 60 городах России, Казахстана, Таджикистана и Республики Беларусь. На стадии технического запуска находятся еще 23 населенных пункта, в том числе 7 городов — в рамках развития франчайзингового проекта и три — в странах СНГ (Каспийск и Наманган в Узбекистане, Гомель в Беларуси, Бишкек в Киргизии).
В обращении у эмитента на сегодня находятся два облигационных выпуска на общую сумму 140 млн руб. Дебютную эмиссию бумаг объемом 150 млн руб. (серия БО-П01, ISIN: RU000A100E70), размещенную на Московской бирже в 2019 году, ООО «Транс-Миссия» погасило в мае этого года.
Министерство транспорта России (Минтранс) разработало новый законопроект «Об организации перевозок пассажиров и багажа легковым такси в РФ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ».
В законопроекте предлагается обязать агрегаторов передавать данные в ФСБ, ввести минимальный тариф на перевозки, ограничить количество авто для каждого региона, ввести ответственность агрегатора за жизнь и здоровье пассажиров, сформировать региональные реестры такси, а также обязать компании, оказывающее услуги такси открывать представительства в регионах присутствия.
Мы обратились за комментариями к нашему эмитенту ООО «Транс-Миссия», которому принадлежит сервис такси «Таксовичкоф». В компании отметили, что многие требования к внешнему виду легкового такси в законопроекте предполагают новые расходы, например, в виде новых наклеек с информацией о перевозчике. Устройство контроля за вниманием и усталостью, хоть и разумное с точки зрения безопасности, тоже едва ли будет бюджетным.
С другой стороны, в текущей ситуации, когда ряд компаний уходит с рынка, приостанавливают свою деятельность или сокращают сотрудников, в профессию водителя могут пойти люди, у которых нет опыта работы в такси. Любые дополнительные проверки, открытые данные и реестры, помогут агрегаторам, имеющим собственные автопарки, ответственно подойти к отбору новых кадров в сервис, что положительно отразится на отрасли.
Генеральный директор ООО «Транс-Миссия» Максим Федоров:
«Мы тщательно подходим к отбору водителей в сервис, и „Таксовичкоф“ всегда в числе первых внедряет установленные правила и нормы. В Санкт-Петербурге мы уже начали передавать данные о количестве автомобилей и конкретных водителей на линии в систему „Безопасный город“. Новое правило о запрете работы в такси людям с непогашенной или неснятой судимостью, не повлияет на работу нашего сервиса, поскольку мы и так запрашиваем справку об отсутствии судимости и считаем это важной частью безопасности пассажиров и репутации сервиса».
Следует отметить, что эмитент тесно взаимодействует с государственными органами управления, участвует в обсуждениях всевозможных правительственных социальных программ. Это позволяет компании оказывать влияние на дорожную обстановку и налаживать эффективное взаимодействие с контролирующими органами.
Завершилось первичное размещение уже третьего выпуска биржевых облигаций ООО «Транс-Миссия» — центрального юридического лица и агрегатора сервиса «Таксовичкоф». Размещение состоялось в течение одного дня на Московской бирже.
Объем эмиссии составил 80 миллионов рублей. 382 инвестора приняли участие в размещении бумаг серии БО-01. Самая крупная заявка составила почти 5,8 млн рублей, средний объем заявки равен 209,4 тыс. рублей, минимальная заявка традиционно — 1 тыс. руб., а самая популярная — 100 тыс. рублей.
Теперь облигации компании по выпуску 4B02-01-00447-R от 14.02.2022 доступны на вторичных торгах по коду ISIN RU000A104K11.
Номинал облигации равен 1 тыс. рублей, выплата купона будет осуществляться ежемесячно по ставке 16% годовых, период обращения — 4 года (48 купонных периодов). По выпуску предусмотрена амортизация: ежемесячно по 2% от номинала с 32 по 44 купонные периоды, 3% — с 45 по 47 купонные периоды и 65% — при погашении выпуска. Также предусмотрена оферта: через 2,5 года размещения — в дату окончания 30 купонного периода. ООО «Юнисервис Капитал» / АО «Банк Акцепт» / ООО «ЮЛКМ»
Одним из основных планов развития сервиса «Таксовичкоф» является региональная экспансия в формате совместных предприятий и запуск продажи франшизы во всех регионах России и СНГ.
Привлеченные же инвестиции от нового выпуска эмитент планирует направить на рефинансирование текущих кредитных обязательств для оптимизации расходов на их обслуживание.
Более подробная информация о компании, стратегии развития, ее финансовом положении и размещенных выпусках представлена в презентации.
На сегодняшний день географический охват сервиса — 47 городов в России, 2 — в Казахстане, 1 — в республике Беларусь и 1 — в Таджикистане.
Из новых городов следует отметить второй по величине город после Душанбе — Худжанд (Таджикистан), где ведется работа под международным брендом «Tappy Taxi» (является продуктом сервиса заказа такси «Таксовичкоф»).
С начала августа «Таксовичкоф» вышел на рынок республики Беларусь, открыв совместное предприятие в г. Бресте. В компании отмечают, что жители и гости города тепло приняли работу сервиса, оценив качество и безопасность предоставляемых услуг. Всего за 1,5 месяца достигнут 10-типроцентный рост всех показателей. Объем исполненных заявок превышает 95%. Так что Брест вполне может в скором времени приобрести статус флагманского города-присутствия «Таксовичкоф».
Началась работа по продвижению сервиса в Волгоградской области, первым населенным пунктом, где обосновывается «Таксовичкоф», стала Палласовка. Следом старт был дан в Котово, Харабали, Новоанненске, Жирновске. До конца октября планировалось осуществить технический запуск уже во всех девяти анонсированных городах Астраханской и Волгоградской областей — к городам-обслуживания «Таксовичкоф» присоединятся Фролово, Ахтубинск, Котельниково и Михайловка.
Активные переговоры идут с карельскими партнерами. После успешного выхода на рынок Петрозаводска в июне нынешнего года, в компанию поступили предложения и встречные инициативы из других городов Республики Карелия. В фокусе — вся республика. Компания ведет переговоры с рядом потенциальных партнеров. Плановый запуск новых альянсов «Таксовичкоф» в этом регионе — начало 2022 года.
На стадии технического запуска находится город Бишкек, столица Киргизии. Здесь сервис также будет представлен под своим международным брендом «Tappy Taxi». По предварительным подсчетам, уже в середине ноября компания примет в Бишкеке первые заказы.
Также ведутся переговоры с представителями сразу трех европейских стран с целью начать тестирование работы сервиса под брендом «Tappy Taxi» в Европейском Союзе. Планируемый старт — не позднее первого квартала 2022 года.
До конца 2021 года компания планирует осуществить запуск еще, по меньшей мере, 10 городов России. В их числе населенные пункты Вологодской, Воронежской областей и Амурского края.
По итогам 6 мес. 2021 года EBIT эмитента составила 27,3 млн руб., что является рекордным значением за полугодие за всю историю деятельности ООО «Транс-Миссия». О других финансовых показателях и о том, какие факторы оказали влияние на работу компании читайте в нашем обзоре.
Ключевые тезисы:
— В 2021 году основным драйвером роста выступает активное региональное развитие. Прирост клиентской базы наблюдается ежемесячно, начиная с января 2021 года. В июне количество заказов сервиса в регионах России составило около 290 тыс. заказов, в Казахстане — порядка 54 тыс. заказов, в своем базовом городе — Санкт-Петербурге — около 144 тыс.
— Соответственно увеличивается доля региональных заказов в общей структуре сервиса «Таксовичкоф». Так, по итогам 1 полугодия 59,36% заказов приходится на регионы, 29,52 — на Санкт-Петербург и область, 11,08% приходится на Нур-Султан, и всего 0,04% — на Москву.
— Количество автомобилей в базе на 30.09.2021 г. составило 18 580 единиц.
— По итогам 6 месяцев 2021 года оборот сервиса составил 994 млн руб., незначительное снижение обусловлено закрытием направления в г. Москве, которое компенсируется за счет других регионов и стран СНГ.
— В первом полугодии 2021 года компании удалось оптимизировать управленческие расходы, благодаря чему чистая прибыль ООО «Транс-Миссия» составила 9,4 млн руб.,
что в 2 раза выше результатов за 6 месяцев прошлого года.
— Согласно разработанной оценке USC, финансовое состояние — низкое. На уровень оценки оказал влияние рост финансового долга и как следствие — увеличение показателей эффективности долговой нагрузки.
— Основной акцент в развитии сервиса — активная экспансия на региональный рынок пассажирских перевозок, стран ближнего и дальнего зарубежья. На сегодняшний день географический охват сервиса — 47 городов в России, 2 — в Казахстане, 1 — в Беларуси и 2 — в Таджикистане.
— Помимо расширения география присутствия приоритетными направлениями развития сервиса на ближайшие несколько лет являются: увеличение количества партнерских автопарков, усиление стратегического развития бизнеса и усиление проникновения IT во все сферы работы компании.
Оставить комментарий
