2 0
5 комментариев
21 290 посетителей

Блог пользователя Юнисервис Капитал

Корпоративный блог USC

Новости компании. Аналитические обзоры фондового рынка. Информация для инвесторов.
1 – 10 из 2191 2 3 4 5 » »»

ООО ТК «Нафтатранс плюс»: итоги работы 1-го квартала 2024 г.

В 1-м квартале 2024 года эмитент демонстрирует разнонаправленную динамику результатов своей финансово-хозяйственной деятельности в сравнении со значениями за аналогичный период прошлого года. Детальнее – в материале.

На фоне несущественного снижения объёма продаж (на 10% к АППГ) компании удалось существенно нарастить валовую прибыль, которая в отчетном периоде составила 228,2 млн руб. (+23% к АППГ). Показатели операционной прибыли и EBITDA adj LTM также демонстрируют уверенно положительную динамику: на 31.03.2024 г. рост обоих показателей составил 19% и 58%, соответственно, в сравнении с данными на 31.03.2023 г.

Благодаря активному расширению транспортного направления, развиваемого эмитентом вместе с партнёрскими компаниями, удалось снизить прямые транспортные расходы по доставке нефтепродуктов до покупателей.

Также продолжает претерпевать изменения структура продаж по категориям покупателей. Если ранее крупнейшую долю в реализации (до 65%) занимали нефтетрейдеры (опт и мелкий опт), то начиная с 2023 года осуществляется перераспределение на другие категории. В структуре продаж компании стали больше занимать прямые покупатели и розница. Происходит снижение объемов продаж на нефтетрейдеров (перепродажники), но от оптовой торговли компания не отказывается. По словам представителей эмитента, некоторые компании-покупатели переходили на самопоставку, но постепенно они возвращаются.

Финансовые итоги деятельности 3-х месяцев 2024 г. отразились на балансе эмитента: финансовый долг за последние 12 месяцев сохранился практически на том же уровне – 2 297,9 млн руб. (несущественно снизившись на 9%), размер собственного капитала компании увеличился на 45%. Рост основных средств - более чем в два раза.

В целом, валюта баланса эмитента в отчетном периоде зафиксирована на уровне 4 469,9 млн руб. с приростом в 26% к АППГ.

Важно отметить, что доля долгосрочных обязательств в общем финансовом долге на 31.03.2024 г. продолжает сохраняться на высоком уровне (72% от всех заимствований), что обеспечивает высоколиквидность компании. В отчетном периоде КТЛ зафиксирован на уровне 1,86х.

Показатель [Долг/Выручка] у эмитента исторически не превышает 0,30, а на 31.03.2024 г. составил 0,20х, что является оптимальным значением для компаний оптовой торговли, включая нефтетрейдинг. Следует отметить, что долговой коэффициент [Чистый долг /EBITDA adj LTM] усилил свое значение в отчетном периоде и зафиксирован на уровне 3,25х.

Подробнее о компании в обновленной презентации по итогам 1 кв. 2024 г.

0 1
Оставить комментарий

ООО ТК «Нафтатранс плюс» по итогам 2023 года нарастило чистую прибыль на 69%

По итогам 2023 года эмитент продолжает демонстрировать положительную динамику результатов своей финансово-хозяйственной деятельности в сравнении со значениями за аналогичный период прошлого года. Детальнее – в материале.

На фоне роста объёма продаж (+18,5% к АППГ) компании удалось существенно нарастить чистую прибыль, которая в отчетном периоде составила 180,1 млн руб. (+68,6% к АППГ). Показатели валовой прибыли и EBITDA adj LTM также демонстрируют уверенно положительную динамику: на 31.12.2023 г. рост обоих показателей составил 35,2% и 54,7%, соответственно, в сравнении с данными на 31.12.2022 г.

Уверенный рост показателей продолжается благодаря развитию транспортного направления, развиваемого эмитентом вместе с партнёрскими компаниями, что позволило уменьшить прямые транспортные расходы по доставке нефтепродуктов до покупателей.

Также продолжает претерпевать изменения структура продаж по категориям покупателей. Если ранее крупнейшую долю в реализации (до 65%) занимали нефтетрейдеры (опт и мелкий опт), в текущем году произошло перераспределение на другие категории.

Положительные финансовые итоги деятельности 12-ти месяцев 2023 г. отразились на балансе эмитента: финансовый долг за последние 12 месяцев сохранился практически на том же уровне – 2 473,6 млн руб., размер собственного капитала компании увеличился на 49%. Рост основных средств - более чем в два раза.

В целом, валюта баланса эмитента в отчетном периоде зафиксирована на уровне 4 648,9 млн руб. с приростом в 35,9% к АППГ.

Важно отметить, что доля долгосрочных обязательств в общем финансовом долге на 31.12.2023 г. продолжает сохраняться на высоком уровне (67% от всех заимствований), что обеспечивает высоколиквидность компании.

Показатель [Долг/Выручка] у эмитента исторически не превышает 0,30, а на 31.12.2023 г. составил 0,21х, что является оптимальным значением для компаний оптовой торговли, включая нефтетрейдинг. Следует отметить, что долговой коэффициент [Чистый долг /EBITDA adj LTM] усилил свое значение в отчетном периоде и зафиксирован на уровне 3,71х.

0 1
Оставить комментарий

Рейтинг ООО ТК «Нафтатранс плюс» повышен до уровня B+|ru|

НРА повысило уровень кредитного рейтинга эмитента ООО ТК «Нафтатранс Плюс» до уровня «B+|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный».

ООО ТК «Нафтатранс плюс» работает на рынке с 2007 года и на сегодня является одним из крупнейших частных независимых нефтетрейдеров Сибири с долей рынка 1,3%. Совместно со стратегическими партнерами эмитент занимается оптовой торговлей, транспортировкой и хранением ГСМ, а также реализацией товара через АЗС конечным потребителям.

Основатель и единственный владелец Компании-эмитента — Головня Игорь Олегович.

Ключевыми стратегическими партнерами Эмитента являются: ООО «АЗС-Люкс», ООО «Нафтатранс-М», ООО ТК «СТК», ООО «Энергия топлива». В собственности которых большой автопарк (376 ед. техники); 12 АЗС в Новосибирске под брендом NAFTA24 и две нефтебазы общим объемом 8,8 тыс. куб. в Москве и Новосибирске. В июле 2023 года Головня И.О. приобрел долю в 75% в ООО «Энергия топлива», владеющей крупнейшей из двух нефтебаз (7,8 тыс. куб.), находящейся в Новосибирске.

Напомним, что ООО ТК «Нафтатранс плюс» стало первой компанией среди нефтетрейдеров, получившей кредитный рейтинг в феврале 2021 г. Первоначальный уровень рейтинга, также подтвержденный 2022 г., был на уровне B-|ru| со стабильным прогнозом. В 2023 году ООО «НРА» повысило рейтинг до уровня B|ru| со стабильным прогнозом, в текущем году РА повысило уровень рейтинга еще на одну ступень – B+|ru|.

Согласно опубликованному релизу 8 февраля на сайте Агентства, ключевыми положительными факторами для повышения уровня рейтинга послужили:

  • Умеренный уровень перманентного капитала. Отношение суммы собственного капитала и долгосрочных заемных средств (скорректированных на часть долга со сроком выплаты в течение 12 месяцев после отчетного периода и учитывающих обязательства по лизингу) к активам на 30.09.2023 г. составило 0,5. Порядка 40% долга Компании формируют облигационные выпуски, остальная часть приходится на кредиты от ряда банков.
  • Снижение долговой нагрузки. По расчетам НРА, отношение чистого долга с учетом обязательств по лизингу и поручительств за партнерские компании к показателю EBITDA на 30.09.2023 г. составило 5,6х (на 31.12.2022 г.: 7,7х). Без учета выданных поручительств показатель на 30.09.2023 г. составил 4,1х. Компания нацелена на планомерное снижение долговой нагрузки.
  • Низкая зависимость от поставщиков. Компания закупает нефть и нефтепродукты напрямую на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой бирже. А на долю крупнейшего поставщика в закупках по итогам 9 мес. 2023 г. приходится порядка 14%.
  • Соответствующий размеру бизнеса уровень корпоративного управления и риск-менеджмента. В Компании сформирован Совет директоров, утверждены формализованные документы в части корпоративного управления, в том числе политика внутреннего контроля и управления рисками. В декабре 2023 г. был утвержден Кодекс корпоративного управления и Положение о внутреннем аудите.
  • Большой опыт работы на рынке - более 17 лет.

Среди сдерживающих факторов специалисты НРА обозначили: невысокую рентабельность по чистой прибыли; низкую оценку обеспеченности собственными оборотными средствами; локализацию бизнеса в основном в Сибирском регионе; небольшую долю рынка; ограниченную прозрачность бизнеса в периметре сотрудничества со стратегическими партнерами.

В качестве точек роста для улучшения уровня рейтинга при следующем его пересмотре НРА обозначило ряд факторов: усиление рыночных позиций; географическая диверсификация; повышение показателей рентабельности чистой прибыли и операционного денежного потока; ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности.

«Мы планомерно работаем над улучшением уровня рейтинга, и результат очевиден - два года подряд НРА повышает уровень рейтинга кредитоспособности нашей компании на ступень выше год к году. Уверены, что это, соответственно, отражается и на повышении инвестиционной привлекательности нашей компании на долговом рынке.

Мы намерены выстраивать новую юридическую структуру, консолидируя активы - сейчас мы рассматриваем возможности и оцениваем риски по направлениям наших партнеров. В процессах консолидации активов и подготовки к пересмотру рейтинга нам содействует организатор всех размещенных нами облигационных выпусков – инвестиционная компания «Юнисервис Капитал»

- прокомментировал Игорь Головня генеральный директор ООО ТК «Нафтатранс Плюс».

0 1
Оставить комментарий

Завершилась плановая безотзывная оферта ООО ТК «Нафтатранс плюс»

2 февраля 2024 года эмитент выкупил облигации, предъявленные инвесторами к приобретению в рамках плановой безотзывной оферты по выпуску серии Нафтатранс плюс-БО-04. На выкуп было предъявлено всего две заявки на 2 бумаги, другие держатели облигаций приняли решение оставить бумаги в своем портфеле.

Оферта по выпуску № 4B02-04-00318-R объемом 100 млн руб., размещенному в октябре 2022 г., со сроком обращения 3 года, являлась безотзывной, что предполагало обязанность эмитента приобрести биржевые облигации, заявленные инвесторами, по 100% от номинала + НКД, рассчитанный на дату приобретения по требованию владельцев.

Требования на выкуп от инвесторов принимались в период: с 18 по 24 января. В дату выкупа — 2 февраля 2024 года — эмитент удовлетворил 2 поданные заявки. Общий размер выплаченных эмитентом денежных средств для приобретения Биржевых облигаций: 2 009 рублей 36 копеек. Информация об итогах оферты раскрыта на странице «Интерфакс».

Напомним, что у эмитента было право по пересмотру ставки в преддверии проведения данной оферты, однако нефтетрейдер принял решение оставить ставку неизменной на уровне 19% годовых до конца периода обращения, т.е. с 16 по 36 купонные периоды.

Ранее по данному выпуску также было реализовано четыре добровольных оферты, но ни одной бумаги на выкуп эмитенту предъявлено не было — инвесторы предпочли оставить бумаги в своем портфеле.

0 1
Оставить комментарий

Купонные выплаты, ожидаемые с 29 января по 2 февраля

Текущая рабочая неделя будет отмечена тремя выплатами купонного дохода от двух эмитентов на сумму 7 805 750 руб.

Выплата ООО ТК «Нафтатранс плюс» по 52 купону выпуска Нафтатранс плюс-БО-02 (ISIN: RU000A100YD8, № 4B02-02-00318-R от 14.10.2019) придется на 30 января. Напомним, что ранее эмитент успешно реализовал 10 частичных досрочных погашений, благородя чему объем в обращении составляет 83,3 млн руб., а остаточный номинал — 3,3 тыс. руб. Ставка купона по выпуску плавающая с расчетом по формуле: ставка ЦБ РФ + 6%, но не менее 13% и не более 15%. Её текущее значение — 15% годовых. Выплата на одну бумагу составит 41,05 руб., на весь выпуск — 1 026 250 руб.

На этой же неделе, 1 февраля, «Нафтатранс плюс» переведет средства в рамках 35 купонной выплаты по выпуску Нафтатранс плюс-БО-03 (ISIN: RU000A102V51, № 4B02-03-00318-R от 16.03.2021). Объем эмиссии равен 500 млн руб., номинал — 1 тыс. руб., ставка — 12 % годовых. Выплата на весь объем выпуска — 4 930 000 руб. по 9,86 руб. на одну бумагу.

1 февраля инвесторы получат доход по 8 купону выпуска СЕЛЛ-Сервис-БО-П02 (ISIN: RU000A106C50, № 4B02-02-00645-R-001P от 26.05.2023). Объем — 150 млн руб., номинал — 1 тыс. руб., а ставка купонного дохода — 15% годовых. Выплата на одну облигацию — 12,33 руб., на все бумаги — 1 849 500 руб.

0 1
Оставить комментарий

ООО ТК «Нафтатранс плюс» сохранил ставку по выпуску серии БО-04

В преддверии проведения плановой безотзывной оферты по выпуску № 4B02-04-00318-R эмитент принял решение оставить ставку неизменной на уровне 19% годовых до конца периода обращения.

В компании приняли решение сохранить ставку на текущем уровне, чтобы не повышать уровень долговой нагрузки. Ставка утверждена на период с 16 по 36 купонные периоды, информация раскрыта на странице «Интерфакс».

Информацию об условиях проведения полной безотзывной оферты по выпуску серии БО-04 (ISIN: RU000A105CF8) эмитент осветил в конце прошлого года - 29 декабря 2023 г.: период подачи требования о выкупе для инвесторов: с 18 по 24 января. Дата приобретения бумаг эмитентом — 2 февраля 2024 года.

Данная оферта, предусмотренная на этапе размещения выпуска и является безотзывной — эмитент обязан приобрести биржевые облигации, заявленные инвесторами, по 100% от номинала + НКД, рассчитанный на дату приобретения по требованию владельцев.

Ранее эмитент уже реализовал четыре добровольных оферты, ни одной бумаги на выкуп эмитенту предъявлено не было – инвесторы предпочли оставить бумаги в своем портфеле.

Напомним, что выпуск объемом 100 млн руб. был размещен в октябре 2022 со сроком обращения — 3 года, номинал одной облигации — 1 000 руб., ставка купона — 19% годовых на первые 15 мес. обращения (через 15 месяцев в январе 2024 года по условиям эмитента предусмотрена полная безотзывная оферта с возможным пересмотром ставки купона).

0 1
Оставить комментарий

ООО ТК «Нафтатранс плюс» погасил дебютный выпуск биржевых облигаций

Сибирский нефтетрейдер - ООО ТК «Нафтатранс плюс» - погасил дебютный выпуск биржевых облигаций серии Нафтатранс плюс-БО-01 согласно графику - 11 января 2024 года, информация об этом была раскрыта на странице эмитента на сайте «Интерфакс».

Сумма к выплате, равная полному объему эмиссии, составила 120 млн руб. Также эмитент направил инвесторам доход по последнему 60-му купону, выплата которого состоялась единовременно с погашением и составила 96,99 руб. на одну бумагу и 1 163 880 руб. на весь выпуск.

Напомним, что выпуск серии Нафтатранс плюс-БО-01 (ISIN: RU000A100303, № 4B02-01-00318-R от 01.02.2019) был размещен 11 февраля 2019 года. Объем эмиссии — 120 млн руб., номинал 10 000 руб., ставка купонного дохода 11,8% годовых.

На протяжении всего периода обращения ООО ТК «Нафтатранс плюс» исправно выплачивало ежемесячный купонный доход, ни разу не подведя инвесторов.

В обращении эмитента остается еще четыре действующих выпуска, общим первоначальным объемом размещения – 1,1 млрд руб., по которым эмитент также добросовестно исполняет обязат­ельства перед инвесторами, выплачивая купонный доход и частично погашая номинальную стоимость бумаг своевременно и в полном объеме по второму и третьему выпускам биржевых о­блигаций.

0 1
Оставить комментарий

ООО ТК «Нафтатранс плюс» проведет плановую безотзывную оферту

29 декабря 2023 года сибирский нефтетрейдер — ООО ТК «Нафтатранс плюс» — раскрыл информацию по проведению полной безотзывной оферты по выпуску серии БО-04, № 4B02-04-00318-R. Период сбора заявок: с 18 по 24 января.

Оферта была предусмотрена на этапе размещения выпуска серии Нафтатранс плюс-БО-04 (ISIN: RU000A105CF8), данная оферта является безотзывной — эмитент обязан приобрести биржевые облигации, заявленные инвесторами, по 100% от номинала + НКД, рассчитанный на дату приобретения по требованию владельцев.

Подать требования о выкупе инвесторы могут в период с 18 по 24 января 2024 года. Для участия инвесторам необходимо обратиться к своему брокеру. Дата приобретения бумаг эмитентом — 2 февраля 2024 года.

Эмитент примет решение по размеру ставки на 16-36 купонные периоды не позднее 17 января, информация будет раскрыта на странице «Интерфакс».

По данному выпуску эмитент уже реализовал четыре добровольных оферты, ни по одной из оферт заявок на выкуп от инвесторов не поступило.

Напомним параметры выпуска:

Объем выпуска № 4B02-04-00318-R от 21.10.2022 составляет 100 млн руб., срок обращения — 3 года, номинал одной облигации — 1 000 руб., ставка купона — 19% годовых на первые 15 мес. обращения (через 15 месяцев в январе 2024 года по условиям эмитента предусмотрена полная безотзывная оферта с возможным пересмотром ставки купона).

0 1
Оставить комментарий

Чистая прибыль ООО ТК «Нафтатранс плюс» по итогам 9 месяцев 2023 г. увеличилась на 126%

митент продолжает работать над развитием сети АЗС и транспортного направления. Активно ведутся работы по строительству придорожного комплекса в селе Ояш - в постотчетном периоде открыта новая АЗС NAFTA24 в рамках будущего масштабного проекта. Эмитент продолжает демонстрировать положительную динамику результатов своей финансово-хозяйственной деятельности в сравнении АППГ, детали – ниже.

Рассмотрим более подробно итоги работы за 9 месяцев 2023 г. эмитента ООО ТК «Нафтатранс плюс».

На фоне роста объёма продаж (+37% к АППГ) компании удалось существенно нарастить чистую прибыль, которая в отчетном периоде составила 153,9 млн руб. (+126% к АППГ). Показатели валовой прибыли и EBITDA adj LTM также демонстрируют уверенно положительную динамику: на 30.09.2023 г. рост обоих показателей составил 45% и 53% соответственно в сравнении с данными на 30.06.2023 г.

Уверенный рост показателей продолжается благодаря развитию транспортного направления, развиваемого эмитентом вместе с партнёрскими компаниями, что позволило уменьшить прямые транспортные расходы по доставке нефтепродуктов до покупателей. Также продолжает претерпевать изменения структура продаж по категориям покупателей. Если ранее крупнейшую долю в реализации (до 65%) занимали нефтетрейдеры (опт и мелкий опт), то в текущем году произошло перераспределение на другие категории.

Положительные финансовые итоги деятельности за 9 мес. 2023 г. отразились на балансе эмитента: финансовый долг за последние 12 месяцев сохранился практически на неизменном уровне - 2 466,3 млн руб., размер собственного капитала компании увеличился на 58%. Рост основных средств составил 32%.

В целом, валюта баланса эмитента в отчетном периоде зафиксирована на уровне 4 776,7 млн руб. с приростом в 55% к АППГ.

Важно отметить, что доля долгосрочных обязательств в общем финансовом долге на 30.09.2023 г. продолжает сохраняться на высоком уровне (95% от всех заимствований), что обеспечивает высоколиквидность компании.

Показатель [Долг/Выручка] у эмитента исторически не превышает 0,30, а на 30.09.2023 г. составил 0,29х, что является значением близким к оптимальному для компаний оптовой торговли, включая нефтетрейдинг. Следует отметить, что долговой коэффициент [Чистый долг /EBITDA adj LTM] усилил свое значение в отчетном периоде и зафиксирован на уровне 5,75х.

Подробнее о финансово-хозяйственной деятельности эмитента в Презентации.

0 1
Оставить комментарий

Открыта новая АЗС NAFTA24, являющаяся частью будущего придорожного комплекса

Эмитент ООО ТК «Нафтатранс плюс» совместно с партнерами ООО «АЗС-Люкс» реализует новый грандиозный проект — комплекс придорожного сервиса. Новая АЗС, открывшая свои двери в селе Ояш, Мошковского района, Новосибирской области является частью данного глобального проекта.

Проект запланирован гораздо более обширным, чем действующие АЗС под брендом NAFTA24 — помимо АЗС, комплекс будет включать стоянку на 100-150 машиномест в том числе для большегрузов, профильную мойку, СТО и кафе с гостиницей.

Участок, на котором стоится комплекс, находится в собственности партнеров эмитента ООО «АЗС-Люкс». Достаточно длительное время проводились проектные работы, которые сопровождались долгим регламентом согласований. Но наконец проект начал воплощаться в жизнь — автозаправочная станция открыла свои двери для клиентов 15 ноября. Запуск полностью всего придорожного комплекса запланирован на 2024-2025 год.

АЗС отвечает высоким стандартам качества, традиционно оснащена всем необходимым и представляет широкое разнообразие видов топлива. Также для комфорта гостей на территории станции расположены минимаркет и кафетерий.

Кроме того, на данной АЗС, как и на всех АЗС под данным брендом, для повышения лояльности клиентов действует мобильное приложение «NAFTA24», которое позволяет клиентам накапливать баллы с каждой покупки и оплачивать ими до 100% заказа; делиться накопленными баллами с друзьями и получать реферальное вознаграждение за приглашение друга; получать уведомления о проходящих акциях и т.д.

Напомним, что совместно с партнерами эмитент полностью обеспечивает всю цепочку бизнес-процессов — от закупа нефтепродуктов у крупнейших поставщиков, в том числе и на Санкт-Петербургской товарно-сырьевой бирже до доставки на АЗС. Сибирскую сеть заправочных станций эмитент развивает совместно с партнером — ООО «АЗС-Люкс».

В настоящий момент под управлением ООО «АЗС-Люкс» при сотрудничестве с ООО ТК «Нафтатранс плюс» в Новосибирске располагается 12 АЗС под брендом NAFTA24, с учетом новой АЗС, открытой в рамках придорожного комплекса.

0 1
Оставить комментарий
1 – 10 из 2191 2 3 4 5 » »»