24 июня завершился опрос инвесторов ООО «Кисточки Финанс», целью которого было узнать мнение держателей облигаций по предложенному плану реструктуризации задолженности.
Итого в голосовании, которое проходило в течение месяца на портале Boomin.ru, а также при участии в информационном уведомлении со стороны НРД, приняло участие 44,6% держателей выпуска, которые проголосовали следующим образом:
За — 43,9 %
Против — 0,5%
Воздержалось — 0,2%
Статистика убедительно подтверждает: большинство инвесторов, принявших участие в опросе (98,2% или держатели 1750 облигаций) готовы согласиться с предложенными условиями реструктуризации. Однако, для успешного проведения ОСВО нужно участие и согласие 75% держателей выпуска, то есть владельцев 3 000 бумаг. В ходе опроса удалось связаться и актуализировать информацию только по владельцам 1780 облигаций. В связи с чем, объявлять общее собрание владельцев облигаций не имеет практического смысла, так как лишь затянет процесс принятия решения и потратит ресурсы эмитента, которые необходимы в первую очередь для урегулирования долга перед инвесторами.
В сложившейся ситуации представитель владельцев облигаций «ЮЛКМ» подал иск в отношении эмитента «Кисточки Финанс», который допустил дефолт. Представители эмитента в курсе данных действий и выразили свою готовность выйти с озвученным ранее планом по реструктуризации в суде, в форме мирового соглашения.
«Мы благодарим портал Boomin, Юнисервис Капитал, все телеграм-каналы и все порталы, которые помогали нам в распространении информации о проводимом опросе. Мы проделали большую работу, но все-таки у нас не получилось собрать всех инвесторов выпуска. Бумаги находятся у большого количества владельцев облигаций, которые по-разному следят за своим портфелем. В любом случае, мы планируем придерживаться предложенных условий, одобренных большинством проголосовавших владельцев облигаций, и озвучить их уже в суде, оформив его в проект мирового соглашения», — поделилась директор по развитию ООО «КИСТОЧКИ Финанс» Татьяны Лелюх.
«Исходя из своего опыта мы ожидали сложностей с набором нужного количества голосов и допускали такой вариант. Это не критичная ситуации, особенно учитывая статистику — план реструктуризации поддержан абсолютным большинством проголосовавших инвесторов. Мы надеемся, что эмитенту и представителю владельцев облигаций получится утвердить в суде мировое соглашения на тех условиях, что которые были предложены на голосовании. Мне кажется, это станет вполне закономерным и учитывающим интересы инвесторов решением.
Со своей стороны, мы продолжим следить за развитием событий и оказывать содействие в информировании инвесторов» — прокомментировал руководитель отдела по связям с общественностью и IR-сопровождению ООО «Юнисервис Капитал» Артем Иванов.
Все возникающие вопросы, инвесторы могут направить на электронную почту представителя владельцев облигаций ООО «ЮЛКМ» pvo@unilinecm.ru
Документ, содержащий новые условия, которые эмитент ООО «ЮниМетрикс» предлагает инвесторам утвердить в рамках стартовавшего Общего собрания владельцев облигаций (ОСВО) представлен на рассмотрение инвесторам.
Напомним, что 23 июня текущего года, нефтетрейдер огласил решение провести общее собрание владельцев облигаций (ОСВО), цель которого — утвердить изменения в решении о выпуске облигаций № 4-01-00402-R от 14.06.2019.
Для удобства изучения мы выделили основные изменения, предлагаемые инвесторам для утверждения в рамках ОСВО:
Новая дата погашения эмиссии облигаций — 2 520-й день с даты начала размещения (первоначально дата погашения была определена на 1080-й день), то есть продление срока обращения на 4 года или с 36 до 84-х купонных периодов;
Периодичность выплаты купона — каждые 30 дней — сохраняется;
Эмитент сохраняет право на досрочное погашение выпуска облигаций в течение всего срока его обращения, в даты окончания купонных периодов;
По выпуску предусмотрена амортизация: 25% от номинальной стоимости бумаг в даты окончания 72, 76, 80, 84 купонных периодов;
Новая ставка по купону: 15% в период с 37 по 48 купонные периоды; 12% — с 49 по 84 купонные периоды (текущая ставка — 12,5% годовых).
Список владельцев облигаций, имеющих право голоса, зафиксирован 28.06.2022. Все подробности, касающиеся вносимых изменений в Решение и новых параметров выпуска направлены владельцам облигаций компании «ЮниМетрикс» по официальным каналам. Собрание пройдет в форме заочного голосования и завершится 08.07.2022 г.
Таким образом, на основании итогов общего собрания владельцев облигаций до наступления плановой даты погашения — 24.08.2022 года — возможно будут приняты новые условия по выпуску.
По итогам работы 1 квартала 2022 года компания показала положительную динамику в своей финансово-хозяйственной деятельности: выручка составила 169,1 млн руб., что выше аналогичного периода прошлого года на 23,4%.
Росту способствует, прежде всего, расширение клиентской базы: активная работа ведется как по поиску новых клиентов, так и по увеличению объемов по уже существующим заказчикам.
Так «Фабрика ФАВОРИТ» активно осваивает г. Хабаровск и г. Владивосток. В данный момент в работе у эмитента целый ряд новых контрактов, поставки по которым начнутся в течение ближайших 2-3 месяцев.
Эмитент готовится освоить еще один перспективный канал сбыта — кондитерские производства, по линейке спредов и маргарина.
Финансовый долг компании составил 296,1 млн рублей, увеличившись за счет привлечения облигационного займа в 4-м кв. 2021 г. на сумму 50 млн рублей.
Рост объемов продаж отразился на статьях баланса: валюта баланса выросла на 23,2%.
В активе рост произошел преимущественно за счет увеличения дебиторской задолженности на 32,0% и запасов на 25,3%.
Собственный капитал эмитента увеличился на 6,8%: с 158,0 млн руб. на 31.03.2021 г. до 168,8 млн руб. в текущем периоде.
В текущей сложившейся ситуации эмитент оперативно работает над возникающими проблемами: зависимость от импорта в производстве сыров имеет один из элементов — закваска. В настоящее время компания уже нашла аналог продукта.
Произошло резкое удорожание цены на пальмовое масло, которое импортируется из Малайзии, являющееся основной составляющей в категории спредов. Спреды — одна из групп продуктов, где цены сейчас крайне неустойчивые, однако «Фабрика Фаворит» активно отслеживает ценообразование, чтобы не потерять маржинальность.
В июне эмитент ООО «Трейд Менеджмент», управляющий мультибрендовыми магазинами lady & gentleman CITY, открыл сразу два корнера в четырех магазинах сети в Москве. Корнер Karl Lagerfeld открыт в ТРЦ «Европейский», ТРЦ «Европолис», ТРК «Атриум» и Rinascimento — в ТРЦ Columbus.
Корнер — место размещения в мультибрендовом магазине, выделенное для определенного бренда, в рамках которого марке предоставляется площадь для более широкой представленности его ассортимента.
Реновация магазинов в формате создания галерей хард-корнеров в рамках мультибрендовых магазинов lady & gentleman CITY — это один из ключевых пунктов развития эмитента в перспективе ближайших трех лет.
Так, в начале июня новые пространства для шопинга с неповторимым стилем от культовой немецкой марки Karl Lagerfeld открылись в трех магазинах lady & gentleman CITY в Москве: ТРЦ «Европейский», ТРЦ «Европолис» и ТРК «Атриум». Корнеры представлены актуальными коллекциями бренда, созданными командой дизайнеров Karl Lagerfeld для модных и современных мужчин.
Неповторимая харизма стала визитной карточкой коллекции бренда Karl Lagerfeld и отразились в дизайне всех трех корнеров. В оформлении пространства доминируют холодные оттенки, на фоне которых эффектно сморится сочная палитра коллекции 2022 года, выполненная в лучших традициях бренда Karl Lagerfeld.
В середине июня сеть lady & gentleman CITY объявила об открытии корнера итальянского бренда Rinascimento.
На 27 кв.м. корнера Rinascimento покупатели откроют для себя легендарный итальянский стиль с его узнаваемым дизайнерским подходом к созданию новых коллекций для молодых и современных женщин. В первую очередь коллекции Rinascimento заинтересуют поклонниц классического стиля, которые ценят в современных моделях одежды свежие идеи в безупречном исполнении.
Дизайн интерьера корнера Rinascimento выполнен с учетом философии бренда: в интерьере доминируют светлые и теплые оттенки, пространство наполнено воздухом и светом, высокие зеркала погружают в мир элегантной женской моды.
По итогам работы в 1 кв. 2022 года ООО «СЕЛЛ-Сервис» продемонстрировало рекордные показатели квартальных продаж — 360,4 млн руб., что выше значения 1 кв. 2021 года на 199,6 млн руб. (+124%).
При значительном росте продаж, себестоимость продаж увеличилась на 99,8 млн руб. (+73%), а накладные расходы на 13,5 млн руб. (+117%). Это оказало заметный положительный эффект на прибыльность бизнеса относительно аналогичного периода прошлого года: валовая прибыль +429%, чистая прибыль +558%, EBITDA LTM +370%.
Увеличение масштабов операционной деятельности нашло своё отражение в основных статьях бухгалтерского баланса: дебиторская задолженность увеличилась на +96%, запасы на +352%, финансовый долг на +253%. Собственный капитал компании на 31.03.2022 г. зафиксирован на уровне 178,4 млн руб., тогда как в аналогичном периоде прошлого года он был равен 68,0 млн руб.
Столь выдающиеся результаты деятельности стали возможны благодаря двум основным факторам:
1. Ослабление курса рубля в феврале-марте 2022 года. Большая часть реализованной в первом квартале 2022 года продукции была закуплена в конце 2021 — начале 2022 года по курсу около 75 руб./дол., а реализована по среднему курсу выше 100 руб./дол. Полученные таким образом сверхприбыли будут скорректированы на уменьшение по итогам первого полугодия, так как начиная со второй половины марта 2022 года до конца мая 2022 наблюдается перманентное укрепление курса национальной валюты, что в условиях привязки цены продажи к курсу рубля сформируют отрицательные курсовые разницы.
2. Рост продаж в натуральном выражении на +32% к АППГ (продажи 1 кв. 2021 — 782 тонны, 1 кв. 2022 — 1 032 тонны). Данный показатель является ключевым для эмитента и также находится на своих исторических максимумах.
Значения показателей рентабельности в 1 кв. 2022 года существенно превосходят данные за аналогичный период прошлого года. Стоит отметить, что во втором квартале эмитент ожидает небольшое снижения рентабельности бизнеса в связи с ожидаемыми отрицательными курсовыми разницами, вызванными ростом курса рубля к доллару.
Ключевые показатели долговой нагрузки также находятся в комфортных диапазонах с существенным резервом по наращиванию финансового долга.
По итогам 1 кв. 2022 г. эмитенту удалось снизить финансовый долг на 13% и нарастить показатель EBITDA LTM на 33%. Благодаря этим факторам, а также реинвестированной в собственный капитал рекордной чистой прибыли по итогам 2021 года, ООО ТК «Нафтатранс плюс» улучшило основные показатели долговой нагрузки.
Период 1 кв. 2021 — 1 кв. 2022 г.г. для ООО ТК «Нафтатранс плюс» был отмечен следующими позитивными событиями:
• Снижение финансового долга на 310 млн руб. (-13%).
• Рост показателя EBITDA LTM на 89,4 млн руб. (+33%).
Одновременное влияние описанных факторов на фоне получения рекордной чистой прибыли по итогам 2021 года в размере 97,9 млн руб., полностью реинвестированной в собственный капитал, нашло своё отражение в усилении всех основных показателей долговой нагрузки.
Ключевым показателем долговой нагрузки для компаний, занимающихся трейдингом является [Долг / Выручка], который на 31.03.2022 г. у ООО ТК «Нафтатранс плюс» зафиксирован на своём минимуме (по итогам двух лет) со значением 0,21.
Первый квартал 2022 года в российской экономике был ознаменован серьёзными изменениями планов и стратегий компаний, перестроениями операционных процессов и цепочек поставок, двукратным повышением ключевой ставки и как следствие существенным ростом инфляции и снижением деловой активности экономики в целом.
Снижение выручки в 1 кв. 2022 г. на 9% к значению 1 кв. 2021 г. при одновременном снижении себестоимости на 7% оказало отрицательный эффект на валовую рентабельность, которая на 31.03.2022 г. снизилась на 1,9 п.п. к АППГ до значения 7,4%.
При этом, стоит отметить, что в отчётном периоде ООО ТК «Нафтатранс плюс» сократила коммерческие расходы на ощутимые 52%, что в свою очередь позволило зафиксировать увеличение операционной рентабельности и рентабельности по чистой прибыли на +0,7 п.п. и +0,2 п.п. к АППГ, соответственно.
В производстве рыбных консервов, как и во многих других отраслях наблюдается выраженная сезонность — так, первый квартал исторически характеризуется самым низким объемом заказов, однако по итогам в компании, наоборот, отметили повышенный спрос, и тенденция сохраняется.
Объем заказов вырос во многом благодаря проделанной ранее работе в направлении сотрудничества с торговыми сетями. Начались отгрузки продукции в «Ашан», пришел первый, довольно крупный заказ от торговой сети «Лента». Также на рассмотрении сетей X5 Group и «Мария-Ра» списки рыбной продукции ООО ПК «СМАК».
После паузы, которая потребовалась для утверждения новых цен, сеть «Светофор» возобновила заказы. Сразу 12 магазинов сети из разных регионов прислали свои накопившиеся за это время заявки.
В компании пояснили, что в марте, под влиянием неопределенности, наблюдавшейся на рынке, вынуждены были сократить персонал, и теперь снова приходится нанимать сотрудников, поскольку завод не успевает производить такое количество продукции, которое заказывают клиенты.
Как мы писали ранее, ряд торговых сетей ускорил процедуру согласования новых цен с производителями под воздействием сложившейся геополитической ситуации. Однако сейчас работа возвращается в прежнее русло и утверждение ценовых изменений снова проводятся в соответствии со сроками, указанными в договорах.
Директор ООО ПК «СМАК» Андрей Черепенников прокомментировал влияние текущего кризиса на работу компании:
«Наш продукт не относится к категории уязвимых в сложившихся условиях. По лососевой икре отмечается падение, но она в номенклатуре занимает не более 25%, поэтому на компанию это не повлияло. По другим позициям спада нет, заказов так много, что мы не успеваем отгружать.»
Есть определенные успехи и в продвижении новой линейки продукции ООО ПК «СМАК», представленной консервами из мяса птицы — первую партию продуктов заказала торговая сеть Х5 «Перекресток». Также данный продукт рассматривают «Магнит» и «Мария-Ра».
Дальнейшую работу над расширением мясных консервов в компании решено временно приостановить. В компании считают, что, с учетом высокой загрузки завода, сейчас важно в первую очередь удовлетворить все поступающие заказы, сконцентрировавшись на ТОП-позициях. Все силы идут на закрытие повышенного спроса. А работа над расширением ассортимента новой линейки продукции будет возобновлена в 3-м квартале текущего года.
В 1 кв. 2022 года общий оборот сервиса (GMV) «Таксовичкоф» увеличился на +4% к АППГ и составил 460 млн руб. Основной вклад в GMV внёс рост показателя «Количество выполненных заказов», который в отчётном периоде увеличился на +32% до значения 1,76 млн шт.
При этом, средний чек одной поездки сократился с 328 до 257 руб. или на −21%. Столь серьёзная разнонаправленная динамика изменения цены и количества стали следствием активной экспансии сервиса в регионы России и страны СНГ.
Положительная динамика GMV наблюдается в двух крупных городах: Омск и Пенза, по которым рост составил 32% и 37%, соответственно, а также по менее крупным городам, совокупным рост по которым составил +209% или 45,6 млн руб.
При этом начало 2022 года было ознаменовано беспрецедентными санкциями в адрес РФ, что оказало негативное воздействие на большинство отраслей российской экономики, через деформацию действующих цепочек поставок, рост инфляции (текущая оценка Росстата составляет 17,83% в годовом исчислении) и общее снижении покупательской способности населения. Финансовые результаты эмитента в 1 кв. 2022 года также оказались в «красной зоне»: выручка сократилась на −14%, а EBITDA LTM на −22%.
Рост финансового долга на +80 млн руб. за счёт успешного размещения в феврале 2022 года третьего облигационного выпуска в совокупности с сокращением показателя EBITDA LTM отразился на показателях долговой нагрузки эмитента.
Отдельно следует отметить событие, произошедшее после отчётной даты, а именно 01.05.2022, когда ООО «Транс-Миссия» — центральное юридическое лицо сервиса «Таксовичкоф» — совершило крупную сделку по приобретению активов ООО «Сити-Мобил». В результате сделки эмитент получает исключительные права на интеллектуальную деятельность: программы, товарные знаки, сайты, доменные имена.
Развитием проекта «Ситимобил» будет заниматься УК People&People, которая оказывает консультационные услуги эмитенту ООО «Транс-Миссия» и способствует развитию бизнеса «Таксовичкоф», в том числе помогает структурировать сделки M&A как консультант.
Объединение активов «Таксовичкоф» и «Ситимобил» позволит эмитенту существенно нарастить своё присутствие на рынке, что обязательно внесёт свой вклад в увеличение финансового результата компании начиная со 2 кв. 2022 года.
Эмитент принял решение провести общее собрание владельцев облигаций (ОСВО) с целью утверждения изменений в Решении о выпуске облигаций. Информация раскрыта на странице сайта интерфакс.
Дата фиксации списка владельцев облигаций, имеющих право голоса - 28.06.2022. Собрание пройдет в форме заочного голосования и завершится 08.07.2022 г.
Как и было заявлено ранее, суть вносимых изменений - продление срока обращения выпуска и определение его параметров (ставка, порядок погашения, периодичность выплаты купонного дохода). Таким образом, по итогам общего собрания владельцев облигаций могут быть приняты новые условия по выпуску до наступления плановой даты погашения — 24.08.2022 года.
Все подробности, касающиеся вносимых изменений в решение и новых параметров выпуска, будут направлены владельцам облигаций компании «Юниметрикс» по официальным каналам и опубликованы на сайте эмитента накануне начала процедуры голосования.
Напомним, что эмитент ранее уже озвучивал свое намерение утвердить новую дату погашения текущего облигационного займа (№4-01-00402-R от 14.06.2019) и других его параметров, и именно для реализации этой цели провести общее собрание владельцев облигаций.
Выпуск объемом 400 млн руб. был размещен в сентябре 2019 года со сроком обращения 3 года, ставка — 12,5% годовых, фиксированная. Сейчас в обращении находится 399 348 бумаг общей номинальной стоимостью 399 348 тыс. рублей, т.к. ООО «Юниметрикс» выкупил 652 бумаги по итогам проведенной оферты в апреле 2022 г.
Структура портфеля проектов ООО «НТЦ Евровент» претерпевает изменения: строительство и реконструкция некоторых коммерческих объектов отложена на неопределенный срок, на смену им приходят государственные проекты.
По сообщению эмитента, строительство нескольких коммерческих объектов находится в подвешенном состоянии: заказчики, которые хотели открыть производство, или произвести реконструкцию, отложили планы. Речь о временной приостановке, ясности о сроках возобновления нет.
Выпадающие объемы, однако, компенсируются действующими целевыми программами, связанными со строительством инфраструктурных проектов, например, Московские центральные диаметры, где задействован эмитент (подробнее о проекте – здесь).
Не останавливаются федеральные программы Министерства здравоохранения. Строительство медицинских учреждений продолжается согласно утвержденному графику. ООО «НТЦ Евровент» планирует заключение контрактов на поставку вентиляционного оборудования на эти объекты.
Положительное влияние на рыночное положение компании оказывает также уход части конкурентов – американских и европейских производителей.
В рамках государственной поддержки бизнеса губернатор Самарской области провел встречу с промышленниками г. Тольятти, где было принято решение о создании реестра местных производителей. Данный реестр будет передан проектировщикам для включения Самарских производителей в новые проекты.
В компании отметили, что это действенная и своевременная мера. Сейчас проектировщики включают в проекты производителей на свое усмотрение, и, когда на этапах закупки проводятся тендеры, то всегда преимущество имеет тот поставщик, чью номенклатуру ранее заложили в проект.
Создание реестра позволит эмитенту расширить каналы сбыта за счет реализации локальных заказов, таких как строительство школ, детских садов, административных зданий.
Глава региона также обозначил готовность оказать поддержку по выходу компаний Самарской области на новые рынки, в том числе в Китай.
Дмитрий Азаров, губернатор Самарской области:
«Чтобы этот поиск поставщиков не затянулся, мы, если необходимо, готовы помочь, действовать в интересах компаний. Готовы сопроводить, обращаться к коллегам в торговые представительства РФ в других странах, федеральные Минэкономразвития и Минпромторг».
Оставить комментарий
Так, в начале июня новые пространства для шопинга с неповторимым стилем от культовой немецкой марки Karl Lagerfeld открылись в трех магазинах lady & gentleman CITY в Москве: ТРЦ «Европейский», ТРЦ «Европолис» и ТРК «Атриум». Корнеры представлены актуальными коллекциями бренда, созданными командой дизайнеров Karl Lagerfeld для модных и современных мужчин.
