Московская биржа продолжает нас радовать своим ростом (жаль, что индекс Московской биржи показывает обратную динамику), а аналитики продолжают следить за портфелями частных инвесторов, чтобы показать нам тот самый народный портфель.
Я же не просто слежу за рынком, но и создал портфель в размере 1 000 000 условных рублей, который распределил в равных долях среди 10 активов народного портфеля и который ежемесячно корректирую при выбытии и добавлении новых активов в нем. Сегодня посмотрим доход от инвестирования в топовые активы за период с января по август включительно.
Начну с важного.
🏦Количество частных инвесторов не сократилось, а продолжило рост на 300 тысяч до 42,5 миллиона человек. Нас всё больше и больше, но на пользу нам это не идет😜 Новые инвесторы не спешат откупать просевшие акции, в принципе как и инвесторы со стажем.
🏦Активность частных инвесторов даже с учетом ежемесячного прироста оставляет желать лучшего. Так в августе она снизилась до 3 миллионов активных инвесторов, что в удельном весе ко всему количеству составляет только 7,1%. То есть у нас огромный потенциал находится в спящем состоянии и пружина продолжает сжиматься...
🏦Частные инвесторы в основном торгуют акциями (их доля в этих активах составила 64,2%, а также инвестируют на срочном рынке - 48,9%. Доля частных инвесторов в торгах облигациях немного выросла, но остается на уровне 15,2%.
Роснефть в очередной раз могла покинуть народный портфель, но чудом задержалась в нем на 10 месте. Но думаю, что после вчерашних новостей о вводе в эксплуатацию проекта Восток Ойл компания все же поднимется на пару позиций вверх. А вот кто точно покинул чат, так это бумаги ИКС 5, освободив место для Новатэка
В сухом остатке народный портфель августа выглядит так:
1. (-) Сбербанк-ао - 31,7%;
2. (-) Лукойл - 13,3%;
3. (-) Газпром - 11,6%;
4. (-) ВТБ - 7,2%, продолжает сдуваться;
5. (-) Сбербанк-п - 7,2%;
6. (-) Т-Технологии - 7,1%;
7. (-) Яндекс - 6,0%;
8. (!) Норникель - 5,4%;
9. (+1) Новатэк - 5,3%;
10. (-2) Роснефть - 5,2%.
Август принес в копилку народного портфеля рекордные дивиденды: Сбербанк-ао - 10 937,76р., Сбербанк-п - 10 970,40р., ВТБ - 11 691,64р., Роснефть - 632,40р., Т-Технологии - 1 369,40р. Полученные по акциям дивиденды направил на покупку этих же акций.
В итоге на конец августа наш сформированный народный портфель составил 911 540,51р., то есть с начала года, инвестируя в бумаги народного портфеля, мы бы не просто не заработали, а еще бы и потеряли почти 90 000 рублей. За 8 месяцев народный портфель упал на 📉8,8%, причем за август уже есть небольшой плюс.
Индекс Московской биржи за аналогичные 8 месяцев 2026 года упал еще сильнее - на 📉21,3%.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Жаркая дивидендная пора закончилась и с новыми большими дивидендами мы с вами встретимся только через год. Это факт, мы его принимаем и двигаемся дальше.
К счастью, на российском фондовом рынке есть компании, которые выплачивают дивиденды чаще, чем один раз в год. А также компании, которые выплачивают дивиденды не летом. Давайте посмотрим кто закроет свои реестры в сентябре и стоит ли покупать бумаги этих эмитентов.
1. Яндекс (за 1 полугодие 2026)
У компании нет строгих требований по выплате дивидендов - они это делают исходя из текущие прибыли, плановых расходов и предпочтений крупных акционеров. Яндекс стремится распределять прибыль 2 раза в год, плавно наращивая выплаты.
За 2024 год выплачены 160 рублей дивидендов на одну акцию, за 2025 - 190 рублей.
Текущий размер выплаты - 110 рублей.
Дивидендная доходность - 3,2%.
Дата закрытия реестра - 21.09.2026г.
2. Диасофт (за 1 квартал 2026)
У Диасофта сложный расчет дивидендов, опирающийся на величину EBITDA за минусом расходов на разработку программного обеспечения. От этого показателя компания стремится выплачивать в отчетном периоде не менее 80%, однако она может направить на выплату и прибыль прошлых лет. Декларируют выплаты не менее 2 раз в год, но фактически получается чаще.
За 2024 год выплачены 171,9 рублей дивидендов на одну акцию, за 2025 - 200 рублей.
Текущий размер выплаты - 16 рублей.
Дивидендная доходность - 1,4%.
Дата закрытия реестра - 21.09.2026г.
3. Хэдхантер (за 1 полугодие 2026)
Согласно дивидендной политике на выплату дивидендов компания направляет от 60 до 100% скорректированной чистой прибыли по МСФО. При этом важно, чтобы показатель ND/EBITDA не превышала 2,5х, в противном случае совет директоров будет учитывать другие критерии при рекомендации по дивидендам. Эмитент стремится выплачивать дивиденды 2 раза в год.
За 2024 год выплачены специальные дивиденды в размере 905 рублей, за 2025 - 466 рублей.
Текущий размер выплаты - 200 рублей.
Дивидендная доходность - 7,6%.
Дата закрытия реестра - 28.09.2026г.
4. ММЦБ (за 1 полугодие 2026)
Формально дивидендная политика была установлена на 2022-2024 года, но пока что продолжает действовать. Согласно ней на дивиденды направляется не менее 80% от чистой прибыли по РСБУ, но не более величины свободного денежного потока. Декларируются ежеквартальные выплаты, а по факту - три раза в год.
За 2024 год выплачены 10,1 рублей дивидендов на одну акцию, за 2025 - 10,8 рублей.
Текущий размер выплаты - 2,74 рублей.
Дивидендная доходность - 2,7%.
Дата закрытия реестра - 28.09.2026г.
5. Озон Фармацевтика (за 2 квартал 2026)
Размер дивиденда зависит от величины показателя чистый долг/EBITDA. Чем он выше, тем меньший процент от чистой прибыли будет распределен, если он будет выше 3х, то дивиденды не будут выплачиваться. Дивиденды выплачивают на ежеквартальной основе.
За 2024 год выплачено 0,42р. дивидендов на одну акцию, за 2025 - 1,07р., за 2026 - 0,27р.
Текущий размер выплаты - 0,49 рублей.
Дивидендная доходность - 1,2%.
Дата закрытия реестра - 29.09.2026г.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Зима прошла, весна прошла и лето тоже проходит. Эта неделя будет последней полноценной инвестиционной неделей лета 2026 года.
Собрал самые важные события этой недели, которые ни в коем случае нельзя пропустить, ведь речь идет о финансовых отчётностях за 1 полугодие по МСФО и дивидендах.
24 августа - совет директоров по дивидендам Займер;
25 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от Озон Фармацевтика;
25 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от МТС;
25 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от МТС Банк;
25 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от B2B-РТС;
25 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от Займер;
25 августа - отчет РСБУ за июль и 7 месяцев от ДОМ РФ;
25 августа - совет директоров по дивидендам Новатэк;
25 августа - совет директоров по дивидендам Норникель;
25 августа - совет директоров по дивидендам Озон Фармацевтика;
26 августа - данные о недельной инфляции от Росстата;
26 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от Хэндерсон;
26 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от Группа Астра;
27 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от Софтлайн;
27 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от ВУШ;
28 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от Инарктика;
28 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от Мать и дитя;
28 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от Мосгорломбард;
28 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от IVA;
28 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от Ленэнерго;
28 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от SFI;
28 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от РусГидро;
28 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от Самолет;
28 августа - отчет по МСФО за 1 полугодие от ЕМЦ.
Всем желаю успешной инвестиционной недели и роста портфелей💼
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Геополитика опять вмешалась в наши размеренные августовские инвестиционные будни - Америка опять пытается вмешаться в украинский конфликт (Ближнего Востока им мало). Кроме того в очередной раз обострилась ситуация с российскими кораблями, что привело к резкой коррекции индекса Московской биржи на 📉3,01% до 2 232,14 пункта.
Вечерняя торговая сессия также внесла свой негативный вклад в движение бэнчмарка, ускорив снижение до 📉3,2%. Инвестор не должен никогда расстраиваться и искать позитив во всем, а значит у нас опять открылось окно возможностей докупить акции, которые не были по каким-либо причинам куплены за первые две недели августа.
Из основных новостей от эмитентов стоит отметить сокращение чистой прибыли у ИКС 5 во 2 квартале 2026 года. Несмотря на инфляцию и рост выручки почти на 10% до 1,3 трлн. рублей чистая прибыль сократилась на 29% до 21,2 млрд. рублей. Долги сильно давят на финансовый результат, хотя рост EBITDA позволил сохранить показатель ND/EBITDA на приемлемом уровне 1,1х. Бумаги за день теряют 📉3,4%.
Правы были аналитики ВТБ Инвестиций, ожидая рост финансовых показателей ВК во 2 квартале. Так, выручка выросла на 17% до 43,5 млрд. рублей и даже появилась квартальная прибыль в размере 328 млн. рублей. Кроме того за 6 месяцев ВК активно сокращала чистый долг и довела его до 60,2 млрд. рублей, что на 27% ниже новогоднего значения. Однако, на падении рынка инвесторы стараются закрывать позиции по наименее надежным с их точки зрения компаниям, что и привело к коррекции акций ВК на 📉8,0% - бумаги догнали и перегнали рынок...
Башкирия продаст остатки своего пакета акций Башнефти, продаст естественно Роснефти. По сути это ничего не изменит в самой Башнефти, но префы обвалились на 📉10,2%.
Совет директоров ММЦБ 📉-2,0% рекомендовал выплатить дивиденды в размере 2,74 рубля на одну акцию, что дает инвесторам дивидендную доходность в размере 2,7%. Ранее дивиденды за 1 полугодие составляли 5 рублей (как в 2024, так и в 2025 году).
Лучшую динамику на фондовом рынке за вчера показали акции Диасофта. Напоминая зеленую тряпку на кровавокрасной тепловой карте рынка, бумаги прибавили 📈6,9%. Причиной послужила отчётность за 1 квартал финансового 2026 года и рекомендация по дивидендам. По отчетности: выручка выросла на 21% до 2,9 млрд. рублей, чистая прибыль - на 84% до 0,5 млрд. рублей. По дивидендам: рекомендованы 16 рублей на одну акцию. Кроме того решения компании позволяют банкам автоматизировать работу с цифровым рублем, за которым светлое будущее, а значит и перспективы роста финансовых показателей вполне предсказуемы.
Сегодня 14 августа ждем продолжения коррекции на рынке, в том числе за счет запланированных Московской биржей выходных в торгах 15-16 августа (в календарные выходные). Они это не специально, так совпало...
В конце немного радостного и обнадеживающего, как вы все любите. Росстат вчера вечером посчитал недельную инфляцию и она опять оказалась дефляцией и составила 0,06%. Таким образом годовая расчетная инфляция сократилась до 6,1%, что вполне вписывается в новый прогноз ЦБ по инфляции на этот год - 6-7%.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Московская биржа по традиции подела итоги торгов в июле: всё на месте, всё стабильно😜 Как обычно торговая площадка ежемесячно отчитывается о новых рекордах, которые были и в июле, а вот о антирекордах как-то не спешит сообщать...
🏦Традиционный рекорд, который все больше и больше инвесторов ставят под сомнение, - количество зарегистрированных частных инвесторов на площадке. По итогам июля их (нас) стало 42,2 миллиона человек. За год прирост инвесторов составил 4,4 млн. человек. У нас так не прирастает даже население страны с учетом миграции...
🏦В июле немного выросла активность инвесторов, все-таки дивидендный сезон и активность брокеров дают о себе знать. Главное, чтобы эта активность была не разовой, а постоянной - это и для фондового рынка большой плюс, и для Московской биржи дополнительный комиссионный доход, и для акционеров торговой площадки дивиденды. Активных частных инвесторов насчитали 3,1 миллиона человек.
🏦Московская биржа перестала публиковать активность выходного дня в структуре типов инвесторов. Скорее всего, это правильное решение, ведь институционалы основном на выходных не работают.
🏦Доля частных инвесторов в торгах акциях существенно не изменилась и составила 63,3%. А вот доля в торгах облигациями выросла до 14,5%, доля на срочном рынке - выросла до 50,9%. От ажиотажных иксов инвесторы переходят в более стабильный ежемесячный пассивный доход, и это несмотря на то, что большинство акций в июле торговались на своих годовых минимумах.
🏦Фавориты из индекса IPO остались неизменными второй месяц подряд - это акции МТС Банк, В2В-РТС и Европлан.
Как я и ожидал в народный портфель вернулись акции Роснефти, заменив Полюс в нашей топ десятке. Также в портфеле не удержался Норникель, освободив место для газового Новатэка. Самая сильная динамика снижения удельного веса наблюдалась у акций ВТБ.
В итоге народный портфель июля выглядит так:
1. (-) Сбербанк-ао - 31,2%, удельный вес начал понемногу снижаться;
2. (+1) Лукойл - 12,7%;
3. (-1) Газпром - 11,5%;
4. (-) ВТБ - 7,5%, минус 2,2 процента за месяц;
5. (-) Сбербанк-п - 7,1%;
6. (-) Т-Технологии - 7,1%, желтая ракета набирает обороты и может в августе потеснить префы Сбербанка;
7. (+1) Яндекс - 6,5%;
8. (!) Роснефть - 5,5%;
9. (-2) КЦ ИКС 5 - 5,7%;
10. (!) Новатэк - 5,3%.
В июле народный портфель пополнился дивидендами от ИКС 5 в размере 7 887 рублей и дивидендами от Полюса в размере 1 137,25 рублей. Да, это позволило портфелю скорректироваться более слабо, но тем не менее со стартового 1 млн рублей за 7 месяцев такого инвестирования портфель сократился до 904 277 рублей или на 📉9,6%.
Единственным утешением, правда сомнительным, можно считать тот факт, что индекс Московской биржи за аналогичные 7 месяцев 2026 года сократился на 📉19,5%.
Негативная динамика в портфеле почти сошла на нет: при коррекции бэнчмарка на 5,2% инвестиционный портфель сократился только на 0,4%.
Существенно обгонять рынок позволяет диверсификация и сбалансированные активы. Кроме того, эти активы дают постоянный пассивный доход, который в июле достиг 20 000 рублей.
Многие инвесторы ошибочно считают, что июль каждого является финальной точкой дивидендного сезона. На самом деле это не так. Да, пик выплат уже остался позади, но это вовсе не означает, что дивидендный поток иссяк.
Август продолжает радовать инвесторов новыми закрытиями реестров. Часть компаний просто не успела завершить дивидендные приготовления в июле, а некоторые эмитенты изначально проводят выплаты позже. Более того, есть компании, которые распределяют прибыль несколько раз в течение года, превращая дивиденды не в разовое событие, а в регулярный источник денежного потока.
Плюсом августа 2026 года стоит отметить и неожиданные дивиденды по решению суда. Как же я люблю наш загадочный и непредсказуемый фондовый рынок🤣
Конечно, масштабы уже не те, что были в разгар дивидендного сезона. Не стоит ждать десятков крупных отсечек каждый день или рекордных выплат. Но для инвестора, который строит долгосрочный дивидендный портфель, каждый новый реестр можно считать возможностью к созданию стабильного пассивного дохода. При этом стоит ли покупать бумаги за тот короткий период, что остался до отсечки? Каждый решает самостоятельно.
Итак, дивидендный праздник продолжается, пусть и в более спокойном формате. Давайте посмотрим, какие компании порадуют своих акционеров уже в этом августе.
1. Русагро (за 2025 год)
Размер дивиденда - 16,48р.
Дата закрытия реестра - 06.08.2026г.
Дивидендная доходность - 15,9%
2. Т-Технологии (за 1 квартал 2026 года)
Размер дивиденда - 4,6р.
Дата закрытия реестра - 10.08.2026г.
Дивидендная доходность - 1,7%
3. Акрон (за прошлые годы)
Размер дивиденда - 235р.
Дата закрытия реестра - 10.08.2026г.
Дивидендная доходность - 1,3%
Некоторые брокеры подсвечивают еще Яндекс с намеком их менеджмента о выплате дивидендов за 1 полугодие 2026 года в размере 110 рублей на одну акцию. Но рекомендация от совета директоров компании еще не поступила.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Дивидендная пора дает свои результаты, причем очень хорошие результаты, выраженные в росте пассивного дохода. В июле к относительно стабильной купонной части дохода добавилась внушительная часть дивидендов, что позволило получить максимальный месячный пассивный доход в этом году - 20 000 рублей.
Хотел написать, что это был месячный максимум за весь срок инвестирования, но нет - август прошлого года дал еще больше (как и предположительно август 2026 должен дать буст моему внутреннему туземунчику).
Возвращаемся назад в июль, в котором по классике жанра доходы разделились на купоны и дивиденды. На сейчас в портфеле 22 выпуска облигаций, по большей части которых купоны выплачиваются на ежемесячной основе. И в отчетном месяце они выросли до 7 000 рублей (пока еще с Михайловским МЗ).
По дивидендной части в июле получил выплаты от 10 эмитентов на общую сумму в 13 000 рублей. Из наиболее крупных - дивиденды от МТС и Московской биржи. При этом самое вкусное перешло на август - Сбербанк, Транснефть, ДОМ РФ и Ростелеком.
По итогам семи месяцев 2026 года план по пассивному доходу на этот год выполнен на 46%, но на текущей просадке рынка приходится жертвовать текущими доходами и покупать акции на перспективу.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
В этот раз мне повезло поучаствовать в прямом эфире с аналитиками брокерской компании КИТ Финанс - того самого брокера, в который Сбер выбросил все замороженные активы, и с которого начинала свою работу некогда известная в узких инвестиционных кругах Кира Юхтенко.
Главный тезис прогноза - высокая неопределенность вариантов развития ситуации, при этом в базовом сценарии аналитики видят продолжение цикла снижения ключевой ставки до 12,5-13% к концу года.
У китов прогноз на 1 полугодие был достаточно пессимистичный, но без настолько сильного минуса, как нам показал рынок. Прогноз на 2 полугодие также остается весьма нерадужным.
👀Какие облигации предпочтительнее?
👉Флоатеры, именно в них аналитики считают проще и выгоднее пересидеть турбулентность, особенно в случае паузы или повышения ключевой ставки на ближайшем заседании совета директоров ЦБ.
👉Длинные ОФЗ, причем дюрацию следует наращивать при дальнейшем снижении ключевой ставки.
👉Квазивалютные облигации для хеджирования рисков и защиты от девальвации.
🍎Что насчет акций?
Акции не пользуются былой популярностью, мы это и так знаем, так как эмитенты сейчас находятся под давлением высоких расходов на облуживание долга. Стоит осторожно смотреть в дивидендные акции, так как по итогу 2026 года дивиденды будут одними из самых низких. При этом аналитики считают лучшей возможностью для покупки акций - период после дивидендных отсечек.
📌Приоритет - банковский сектор, так как он практически единственный из секторов показывает достойные результаты, и классические Сбербанк, Т-Технологии и ДОМ РФ.
📌Среди акций роста фаворитом является компания Яндекс, которая показывает внушительные темпы роста выручки и прибыли.
📌Нефтяной сектор - на паузе, золотодобытчики и производители удобрений - там же.
💵Стоит ли смотреть в сторону валюты?
✅КИТ Финанс постепенно увеличивают валютную диверсификацию.
✅Причина покупки валюты (квазивалютных облигаций) - снижение цен на Urals, давление на бюджет и вероятное ослабление рубля.
❗ЦБ может снижать ключевую ставку медленнее, чем ожидают инвесторы и эмитенты. Тут стоит учесть статистику по инфляции и в т.ч. текущий бензиновый кризис.
❗Высокий дефицит бюджета.
❗Геополитическая неопределенность.
❗Драгоценные металлы продолжат находиться под давлением.
🔥 Чтобы не пропустить новые разборы акций, обзоры свежих выпусков облигаций и тренды фондового рынка скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там еще много полезной авторской аналитики и весь мой пассивный доход.
Оставить комментарий
