Евросоюз все-таки решил раскошелиться для спасения Украины. После определенных раздумий и колебаний в Брюсселе объявили, что в течение 2 лет Киев может получить 11 млрд евро. Формально эти деньги предназначаются на продолжение реформ в стране, но реально ими придется затыкать насущные дыры в бюджете. При этом руководство ЕС подчеркивает, что эти деньги будут выделены новому правительству, которое появится после президентских выбором в мае, и будет представлять все политические силы на Украине, а не только активистов Майдана. Кроме того, ЕС намерен помочь Украине в поведение структурных реформ в экономике и госуправление. В Брюсселе также пообещали помочь Украине выплатить около двух миллиардов долларов задолженности, которую она имеет перед «Газпромом». Что для нас особенно приятно.
Пока же газовая монополия понесла самые существенные потери от событий на Украине, что сказалось и на ее капитализации. Вместе с тем, конфликт вокруг Крыма, особенно после объявления местным парламентом о намерении поставить на референдум вопрос о присоединение к России, может иметь негативные последствия для кредитного рейтинга России в целом, говорится в обзоре рейтингового агентства Moody's. По мнению аналитиков агентства, действия России увеличивают подверженность страны геополитическим рискам. А негативный настрой инвесторов, как ожидается, приведет к увеличению оттока частного капитала, что скажется на темпах роста ВВП. Кроме того, существенные потери в связи с ситуацией на Украине понесут крупные российские банки, в первую очередь, Сбербанк и ВТБ. Сумма выданных их дочерними структурами на Украине кредитов превышает 7 млрд. долларов, а их возврат сейчас под большим вопросом.
Но кризис вокруг Украины и Крыма негативно скажется не только на российских банках. Пострадают многие крупные компании, которые намеревались получить кредиты в западных финансовых институтах.
Министерство финансов России приостановило разработку законопроекта, который вводит ограничения на расчеты наличными. Внесение законопроекта в Госдуму отложено на неопределенный срок. Судя по всему, инициативы Минфина не нашли поддержки в правительстве и ЦБ. Против выступили и народные избранники. Ранее глава Минфина Антон Силуанов предложил, чтобы с начала 2014 года запретить все наличные расчеты свыше 600 тысяч рублей, а с 2015 года снизить этот порог до 300 тысяч рублей. Все это аргументировалось тем, что безналичные платежи помогут сократить теневой сектор экономики. А в Сбербанке подсчитали, что Россия из-за распространенности наличных платежей ежегодно теряет около 1 процента ВВП. Напомню, что сейчас объем наличных средств в экономике РФ составляет порядка 8 триллионов рублей.
Между тем, предлагая подобные ограничения, Минфин исходил из успешного опыта многих развитых стран. Ограничения на наличный расчет действуют, в частности, в США, Франции, Испании. Так в Испании он составляет 2,5 тысячи евро, а во Франции - три тысячи евро. А в ряде европейских стран наличные практически уже исчезли из оборота. И ничего. Все расчеты прекрасно работают.
В последние дни много говорят о возможных санкциях, которые ждут Россию за ее неадекватную политику в отношение Украины. Но единой позиции Запада в этом вопросе пока не прослеживается. Так власти Великобритании не планируют присоединяться к финансовым и торговым санкциям против России, которые может ввести Европейский союз. Там разрабатывают план, который позволит лондонскому Сити остаться открытым для российских инвесторов в случае введения санкций со стороны ЕС. В то же время британские власти не будут сопротивляться введению визовых ограничений и запрету на посещение стран в отношении российских чиновников.Германия так же пока не стремится перейти от слов к делу и ограничивается словестными интервенциями.
А ВОТ Вашингтон готов занять очень жесткую позицию. Как заявил представитель Белого Дома, США замораживают любые переговоры с Россией по вопросам торговли и инвестиций до разрешения конфликта вокруг Украины. В свою очередь, сенат США также рассматривает вопрос о введении санкций против российских банков, замораживании активов российских госучреждений и частных инвесторов. При этом, лидер "демократов" в Сенате Гарри Рид отметил, что Конгресс не должен принимать решения о санкциях в отношении России без консультаций и согласия Европейского Сою. Напомню, что в четверг в Брюсселе соберется саммит ЕС, который может принять решение о приостановке дискуссий с Россией по визам и экономическим соглашениям, если до этого времени с ее стороны не будут принят меры по стабилизации ситуации на востоке Украины и Крыму.
Весьма своеобразно отреагировал на угрозы США ввести санкции против России экономический советник президента Сергей Глазьев. По его словам, российские власти могут призвать хозяйствующие субъекты не возвращать кредиты американским банкам. На мой взгляд, это был бы сильный ход. Похоже, господину Глазьеву снятся лавры аж самого вождя пролетариата В.Ленина. В 1917 году он также был инициатором отказа платить по царским долгам. Правда тогда в России сменилась власть, а сейчас вроде нет. И даже новая власть на Украине не отказывается платить по своим долгам России. Кроме того, советник президента уточнил, что введение санкций вынудит Россию создать свою расчетно-платежную систему и перевести платежи из доллара в другие валюты. В какие валюты он не уточнил, видимо в юани или швейцарские франки. Или в монгольские тугрики. При этом, считает Глазьев, санкции обернутся экономической катастрофой для самих США и Евросоюза. После таких высказываний возникает закономерный вопрос: где находят таких экономических советников?
Миссия МВФ сегодня прибывает в Киев дабы на месте оценить обстановку и определится с объемом финансирования и условиями предоставления кредита. Предварительно говорят о 15 млрд долларов. Но этой суммы вряд ли хватит, поскольку на сегодня совокупный долг Украины составляет 140 млрд долларов, а в казне осталось не более 15 млрд. золотовалютных резервов. В этом году стране нужно выплатить 8 млрд, а в следующем 9 млрд долларов только по гособлигациям. Ранее премьер-министр Украины Арсений Яценюк заявил, что финансовая помощь которая нужна Украине в течение двух лет, чтобы избежать дефолта, составляет 35 млрд долларов. А есть еще межправительственные займы и долги госкомпаний и корпораций, гарантированные правительством. К тому же про помощь МВФ можно смело сказать – близок локоток да не укусишь.
Напомню, что предыдущая программа МВФ на 15 млрд долларов была открыта летом 2010 года. Однако, реально Киев получил только 25% этой суммы, поскольку не были выполнены условия фонда, в том числе девальвация гривны, повышение тарифов на газ и отопление для населения примерно, замораживание зарплаты в бюджетном секторе, замораживание пенсий и социальных пособий. Это стандартные требования фонда при выделении помощи и вряд ли они будут смягчены. А их выполнение может привести к социальному взрыву и полной дестабилизации обстановки в республике.
Евросоюз и США также пообещали, что не оставят Украину в беде, но конкретные суммы пока не называли. Еврокомиссия проводит консультации, а в Вашингтоне упомянули про 1 млрд долларов. Ровно столько Украине предстоит выплатить в июне по облигациям. Россия также заняла выжидательную позицию. Обещанная еще Януковичу программа помощи объемом в 15 млрд долларов заморожена, выкуплены еврооблигации Украины только на 3 млрд. У Москвы есть еще один сильный рычаг –цены на газ. Нафтагаз Украины накопил долгов уже на 1,5 млрд. долларов и 35-процентная скидка на газ может быть в любой момент отменена.
Новое руководство ЦБ начав компанию по зачистке банковской системы и обесценению рубля, решило одновременно помочь растерявшимся и потерявшим ориентиры россиянам понять, что на самом деле происходит на финансовых рынках и что им делать. Как сообщил на Красноярском экономическом форуме первый зампред ЦБ Сергей Швецов, регулятор намерен создать институт финансовых консультантов, которые будут помогать обычным россиянам распоряжаться своими сбережениями. По его словам, ситуация, при которой физическое лицо само управляет своим финансовым портфелем, является «ненормальной». Получается, все частные трейдеры являются ненормальными, то есть неадекватными гражданами. С чем трудно не согласиться. Как и с еще одним любопытным высказыванием господина Швецова: власти должны «холить и лелеять домашнего инвестора».
Что понимает под термином «домашний инвестор» уважаемый зампред ЦБ судить не берусь. Какие-то аналогии можно провести только разве с редкими домашними животными. То есть, сидят такие хомячки за компьютерами, что-то постоянно жуют и инвестируют. Ну а если серьезно, то во всех развитых странах существует институт финансовых консультантов и он активно работает. Там действительно не один обыватель не станет инвестировать свои деньги в любые инструменты, не посоветовавшись со своим financial adviser. Однако, в России этот институт находится в зачаточном стояние и начинать, как мне кажется, надо с финансового просвещения со школьной скамьи. При этом параллельно должны расти доходы россиян. Что бы было, что инвестировать. Хотя, надо признать, норма сбережения в России достаточно высокая.
Сейчас на банковских счетах населения находится около 16 триллионов рублей, отмечают в Центробанке. А услугами брокеров пользуются 850 тысяч граждан. Но, честно говоря, эта цифра кажется мне завышенной. В ЦБ считают, что как минимум миллион человек можно считать потенциальными игроками на финансовом рынке. Очень хотелось бы в это верить. Однако, ситуация на российском фондовом рынке пока не способствует притоку туда средств, и никакие советники тут не помогут. И уж тем более не прибавляет оптимизма эскалация конфликта на Украине, который может привести к весьма печальным последствиям для нашего финансового рынка.
Правительство решило смягчить депутатский законопроект, ограничивающий оборот электронных денег. Автором поправок в закон « О национальной платежной системе» стала глава комитета по безопасности госпожа Яровая, которая предложила резко ограничить размер разового платежа 1 тыс рублей в сутки. Аргументация была простая – для борьбы с финансированием терроризма. Но, похоже, в правительстве нашлись здравомыслящие люди, которые посчитали, что это уже перебор, и подобные меры могут привести к тому, что финансовые услуги станут менее доступными, а люди будут чаще рассчитываться наличными.
Правительство выступило за сохранение действующих лимитов на электронные платежи - при условии, что получатель денег идентифицирован. А процедуру идентификации плательщика правительство предлагает упростить. Если замечания к поправкам будут учтены, это очень хорошая новость для операторов электронных кошельков - ограничения коснутся только анонимных денежных переводов, а значительной части оборота платежных систем ужесточение правил не коснется.
На фоне этих положительных для рынка новостей, Ростелеком заявил, что создает собственную платежную систему - аналог "Яндекс.Денег" и WebMoney. Новый сервис будет запущен в эксплуатацию к концу этого года. Сервис будет более тесно взаимодействовать с банками-партнерами, чем другие подобные кошельки: его клиенты смогут в режиме онлайн пользоваться популярными банковскими продуктами. "Ростелеком" рассчитывает зарабатывать на таких транзакциях "несколько миллиардов рублей в год" и за несколько лет довести свою долю в сегменте электронных платежных сервисов до 15%. Основную ставку в этом проекте оператор связи сделает на собственных абонентов: сервис будет автоматически привязан к их счетам. Впрочем, завести кошелек "Ростелекома" смогут и те, кто не пользуется его услугами связи.
Ослабление рубля и непонятная ситуация в банковской сфере ведет к бегству денег из рублевых депозитов, уход в наличную валюту и недвижимость. В январе банки выдали ипотечных кредитов на 50% больше, чем в декабре 2013 года. Так же зафиксирован резкий рост продаж элитной недвижимости и апартаментов бизнес-класса. Инвестиции в недвижимость кажутся гражданам надежнее на фоне нестабильности рубля и роста рисков отзыва лицензий даже у крупных банков. Кроме того, россияне являются одними из самых активных в мире покупателей иностранной недвижимости. А решение о покупке заграничных квартир и домов часто принимаются под воздействием волны слухов о неизбежном финансовом кризисе в России. Многие опасаются, что он разразится чуть ли не сразу после завершения зимней Олимпиады в Сочи. Зарубежная недвижимость рассматривается такими клиентами как надежный инструмент сохранения накоплений и их приумножения, альтернативный банковским депозитам. Число инвестиционных сделок с недвижимостью выросло на 15-20% по сравнению с началом прошлого года, сообщает агентство Bloomberg.. Весьма любопытно при этом, что покупатели из России демонстрируют ажиотажный спрос на оценку недвижимости в Лондоне стоимостью от 1 млн фунтов стерлингов, покупка которой дает право на получение пятилетней инвесторской визы Великобритании. Местные риэлторы связывают это с тем, что в правительстве Великобритании обсуждается возможность отмены с апреля инвесторских виз или повышения порога до 10 млн фунтов. Сейчас пятилетняя виза выдается инвестору и членам его семьи при вложении в экономику Великобритании от 1 млн фунтов. Так, что если вы хотите обосноваться в Британии следует поторопиться, а то поезд уйдет без вас.
Ослабление рубля и непонятная ситуация в банковской сфере ведет к бегству денег из рублевых депозитов, уход в наличную валюту и недвижимость. В январе банки выдали ипотечных кредитов на 50% больше, чем в декабре 2013 года. Так же зафиксирован резкий рост продаж элитной недвижимости и апартаментов бизнес-класса. Инвестиции в недвижимость кажутся гражданам надежнее на фоне нестабильности рубля и роста рисков отзыва лицензий даже у крупных банков. Кроме того, россияне являются одними из самых активных в мире покупателей иностранной недвижимости. А решение о покупке заграничных квартир и домов часто принимаются под воздействием волны слухов о неизбежном финансовом кризисе в России. Многие опасаются, что он разразится чуть ли не сразу после завершения зимней Олимпиады в Сочи. Зарубежная недвижимость рассматривается такими клиентами как надежный инструмент сохранения накоплений и их приумножения, альтернативный банковским депозитам. Число инвестиционных сделок с недвижимостью выросло на 15-20% по сравнению с началом прошлого года, сообщает агентство Bloomberg.. Весьма любопытно при этом, что покупатели из России демонстрируют ажиотажный спрос на оценку недвижимости в Лондоне стоимостью от 1 млн фунтов стерлингов, покупка которой дает право на получение пятилетней инвесторской визы Великобритании. Местные риэлторы связывают это с тем, что в правительстве Великобритании обсуждается возможность отмены с апреля инвесторских виз или повышения порога до 10 млн фунтов. Сейчас пятилетняя виза выдается инвестору и членам его семьи при вложении в экономику Великобритании от 1 млн фунтов. Так, что если вы хотите обосноваться в Британии следует поторопиться, а то поезд уйдет без вас.
Последние события на Украине свидетельствуют о том, что на планах расширения таможенного союза в этом направление можно ставить крест. Киев определил вектор своего развития и нам тут явно не по пути. Но и нынешний ТС, едва сформировавшись, уже трещит по всем швам. Вначале недовольство Москвы вызывало слишком вольное обращение с российской нефтью белорусских соседей, которые пытались торговать ей в Европе, как своей. Затем начались проблемы с молоком и мясом из Белоруссии и казахским зерном, которые оказались более конкурентноспособными, чем российские аналоги. А теперь настала очередь алкоголя, который может серьезно поссорить партнеров по ТС.
Правительство России хочет уже в ближайшее время ввести запрет на свободный ввоз крепкого алкоголя на свою территорию. Не более 5 литров на одного человека. Что никак не состыкуется с зоной свободной торговли, к которой, на словах, стремятся лидеры трех стран Таможенного Союза. Сейчас, любой житель Белоруссии или Казахстана может ввести на территорию России столько алкогольных напитков, сколько захочет, или сможет. Напомню, что акцизы на крепкий алкоголь в России за последние 3 года практически удвоились и теперь минимальная цена бутылки водки в рознице стоит 200 рублей, в то время как в Казахстане тот же легально произведенный напиток стоит в три раза дешевле, порядка 70 рублей. В Белоруссии дороже, чем Казахстане, но все равно намного дешевле, чем у нас. Естественно, потоки дешевой водки от соседей по ТС хлынули на наши просторы. Производство крепкого алкоголя в России в 2013 году сократилось на 12% , многие ликеро-водочные заводы разорились. Между тем, эта отрасль ежегодно приносила в бюджет более 300 млрд. рублей.
В течение ближайших 5 лет ВВП стран G20 будет расти быстрее, чем прогнозировали ранее, а мировая экономика увеличится на 2 трлн. долларов. К таким выводам пришли министры финансов и главы центробанков «двадцатки», которые собрались в выходные саммите в Австралии. Группа из 20 стран также обязалась предпринять конкретные действия для увеличения занятости и инвестиций. Теперь каждая страна должна будет разработать свой собственный план действий и стратегию роста, которые будут представлены позже на основном саммите "стран двадцатки". Это хорошо согласуется с прогнозами МВФ, который обещает, что мировая экономика в этом году увеличится на 3,75%, а в следующем – на 4%. Однако, что будет драйверами такого роста, не совсем понятно.
Рынки не могут сами себя исправить, а экономика не сильна в самолечении. Факторы, давящие на рост, сами по себе не исчезают, напротив, они копятся, складываются и усиливают друг друга. Во многих странах, включая США, кризис многократно усилил и без того значительное расслоение общества. Неравенство еще сильнее ослабляет спрос и загоняет экономику в тупик. И это, действительно, замкнутый круг. В результате растет социальное напряжение, которое время от времени провоцируют события, подобные Майдану. В России падение рубля, замедление экономики, бегство капитала из страны пока не привели к социальному взрыву, но, несомненно, заставляют задуматься: как нам угнаться за другими странами G20, которые ушли в отрыв, а мы пока отстаем и отстаем.
Что делать, извечный русский вопрос? Минэкономразвития предлагает наращивать несырьевой экспорт, причем, весьма существенно - на 10% ежегодно в течение 5 лет. Цель, несомненно, правильная. Поскольку возможность наращивать экспорт сырья в физическом и ценовом значение мы, очевидно, исчерпали. Однако, озвученные цифры явно завышенные и никак не состыкуются с реальным положением дел в отечественной экономике. Так и хочется назвать авторов подобных прожектов «кремлевские мечтатели», притом, что сам этот термин относится к другой эпохе, когда подобные обязательства брались и выполнялись.
Оставить комментарий
