«Я намерен сократить те 50 дней, которые я дал России, до меньшего количества, потому что я уже предполагаю их ответ на мое условие», — заявил глава Белого дома на встрече с премьер-министром Великобритании Киром Стармером в Шотландии.

Трамп вновь отметил, что он «разочарован в российском лидере Владимире Путине», несмотря на то, что они провели «очень хорошие телефонные разговоры» о ситуации вокруг Украины.

😁На этом фоне индекс МосБиржи падает на 1.5% уже. Судя по всему Трамп посмотрел на график и решил, что пора шортить. Интересно, он с плечом трейдит? Какие-то отдельные акции или сразу весь индекс МосБиржи? 🤔

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Сектор: Банковская деятельность, брокер

Последний обзор по Т-Технологиям я делал 12 июня, тогда акции стоили 3165 ₽, я ожидал коррекции к 2875, по факту акции росли до 3300, а от туда скорректировались до 3067. Сейчас торгуемся по 3239, по-сути оказался боковик, движения плюс-минус 2-3%. Давайте посмотрим как дела у Т-Технологий, чего можно ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 11B$

▪️ P/E — 6.54

▪️ P/S — 1.37

▪️P/B — 1.54

▪️EPS — 497.19 ₽

ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали стоить чуть дороже, отчета за 1П2025 еще не было, посмотрим новости, разберем график.

🗞 Новостной фон

▪️Т-Технологии подтвердили намерения платить дивиденды ежеквартально и объявит о следующей выплате в августе.

▪️Чистая прибыль ТБанка за 5 месяцев по РСБУ снизилась в 3,1 раза — до 8,91 млрд руб

▪️«Т-Технологии» рассчитывают на рост дивидендов в абсолютном выражении, не увеличивая долю выплат от прибыли — Близнюк

▪️Т-БАНК ПРИНЯЛ УЧАСТИЕ В БОЛЕЕ 70 РАЗМЕЩЕНИЯХ ОБЛИГАЦИЙ С НАЧАЛА 2025 ГОДА

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал за 1КВ2025ТТМ вырос на 9%

▪️Обязательства за 1КВ2025ТТМ упали на 9%

▪️Debt/Equity — 7.33, этот показатель снизился за 1КВ2025ТТМ, а по итогу 2024 года было 8.82.

ℹ️ СК продолжил рост — это плюс. А вот то что обязательства снизились — это прям очень неожиданно. они растут каждый год, каждый квартал. Обязательства для банков = рост выручки, прибыли. Это немного тревожный звоночек.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка за 1КВ2025ТТМ выросла на 11%

▪️Прибыль за 1КВ2025ТТМ выросла на 9%

▪️Свободный денежный поток за 1КВ2025ТТМ обвалился на 86% 🤔

🔮 Будущее, оценки

▪️ 18 июля прогноз от ЦИFРА брокер — 5620 ₽ 22 мая вышел прогноз от СОЛИД — 6500 ₽ 5 более старых прогнозов от разных компаний были в диапазоне от 3746 до 4460 ₽

🤵‍♂️ Основные акционеры

35,1% — Интерроса

🆚 Сравнение с конкурентами

Входит в тройку по капитализации крупнейших банков России, крупнее ВТБ и Сбербанк. По метрикам стоит дороже рынка. По метрикам рентабельности чуть лучше рынка. По росту выручки за 5 лет лучше рынка.

🤑 Дивиденды

В 2024 году заплатили 3,78%, в 2025 году 2.02%. Много дивидендов не платят, это компания роста, а не дивидендов. Ожидается, что дивиденды будут платить каждый квартал.

📈 Технический анализ

Индикаторы на дневном ТФ за движение вниз. Скорее всего идём к 200-дневной скользящей в район ~3150. От туда ожидаю роста в район ~3450. Как я это вижу отобразил на графике.

🧠 Выводы

Во-первых ждем отчет за 1П2025, чтобы понять о динамике. Если продолжится снижение обязательств — это может привести к снижению выручки и прибыли. Новости о снижение чистой прибыли по РСБУ не вселяет оптимизма. Возможно начинается замедление бизнеса. В целом компания отличная и какой-бы шторм не начался, с Т-Технологиям ожидаю всё будет хорошо. Но сейчас надо присмотреться, не начнутся ли тяжелые времена для банковского сектора, как предупреждал глава Сбербанка. Может ли Т-Технологии вырасти до 5600 или 6500 как писали финансовые организации в своих прогнозах — безусловно. Вопрос лишь тайминга. Возможно это 2027 год, например? Я бы пока последил за динамикой и не стал бы увеличивать позицию если есть, или покупать если еще нет. В целом это одна из наиболее эффективных компаний в своем секторе, но у всего сектора могут быть проблема.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Как вам разбор и вывод?

😁Попалось в ленте видео от Рами Зайцмана, где он рассуждал о рисках банковского сектора в своей экстравагантной манере 😁 Я постарался отделить зёрна от плевел, так как там есть разумные мысли. И вот что получилось.

Банковский сектор в России демонстрирует впечатляющий рост, опережая другие отрасли экономики. Однако, за красивыми цифрами скрываются серьезные риски, которые могут привести к кризису. Почему банковский сектор может столкнуться с проблемами, и как это может повлиять на вкладчиков и инвесторов?

📈Рост банковского сектора

За последние годы Сбербанк и другие российские банки показали значительный рост прибыли. Например, в 2024 году Сбербанк получил более 1,5 триллиона рублей прибыли, обогнав даже Газпром. Акции банков также демонстрируют рост, что создает иллюзию стабильности. Однако, за этими цифрами скрываются тревожные сигналы.

⚠️Показатели риска

Одним из ключевых показателей является стоимость риска (Cost of Risk), которая отражает, сколько денег банк откладывает на случай невозврата кредитов. В последние месяцы этот показатель у Сбербанка и других банков начал расти, что может свидетельствовать о проблемах с возвратом кредитов. Если стоимость риска превышает 5%, это красный флаг, который может привести к задержкам выплат вкладчикам.

💳Проблемы с кредитами

Объем просроченных кредитов в России растет. За год объем просрочек по кредитным картам увеличился на 70%, достигнув 110 миллиардов рублей. Также растет сумма просроченного долга на одного клиента. Банки сталкиваются с увеличением количества заявок на реструктуризацию кредитов, что говорит о финансовых трудностях у заемщиков.

🏦 Реакция банков и ЦБ

Банки реагируют на эти проблемы, снижая расходы на резервирование и ужесточая условия выдачи кредитов. В мае 2025 года отказы по заявкам на потребительские кредиты достигли 80%, что в три раза больше, чем в январе 2024 года. Центральный банк также повышает нормативы обязательных резервов, что свидетельствует о его обеспокоенности.

💱 Возможная рекапитализация

Согласно сообщениям Bloomberg, три системно значимых банка в России обсуждали с Центральным банком возможность рекапитализации. Это означает, что банки могут столкнуться с серьезными проблемами, требующими финансовой помощи от государства. Хотя официальные лица отрицают эти слухи, они вызывают беспокойство.

🧠 Заключение

Вкладчики должны быть внимательны к происходящему в банковском секторе. Высокие проценты по депозитам могут свидетельствовать о проблемах у банка, а не о его щедрости. Важно помнить, что кризисы создают возможности для тех, кто готов к ним подготовиться.

😁Такие выводы делает автор видео. Но он исходит из мыслей для вкладчиков. А для нас, инвесторов, это тоже повод задуматься и возможно не наращивать доли в банковском секторе или даже сократить. Я еще хочу поискать информацию от разных аналитиков, что может стать причиной проблем в банковском секторе. Лично мне не дает покоя заявления Грефа о том, что 2026 год будет не простым для банков.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

В пятницы индекс закрывался падением на 1.25% и остановился на 2772 пунктов. На выходных не происходило ничего супер-важного, поэтому торги выходного для проходили спокойно, часть выросло до 3%, часть упало до 2%. Давайте посмотрим основные события на старт торгов.

🗞 Новостной фон

▪️Трамп объявил о заключении торговой сделки с ЕС

Страны Евросоюза согласились закупить у США «огромное количество» вооружений в ближайшем будущем общей стоимостью в несколько сотен миллиардов долларов. Об этом президент США Дональд Трамп заявил после встречи с главой Еврокомиссии.

▪️Глава ЕК: для снижения пошлин США ЕС заместит нефть и газ из России на СПГ

Для снижения американских пошлин с 30% до 15 % Еврокомиссия (ЕК) в том числе пообещала США полностью заместить нефть и газ из России на американский СПГ на $750 млрд

💰Корпоративные события

▪️ТГК-1, операционные результаты за Q2 2025 года

▪️ВсеИнструменты, СД решит по дивидендам

😁По-большому ничего существенного не происходит. Сегодня будем отторговывать реакцию на понижение ключевой ставки до 18. Вероятно как сегодня торги пройдут, так и будем двигаться ближайшие дни. Тех.анализ — больше за коррекцию, чем за рост.

Понравился пост? Не скупись — поставь лайк 😉

Индекс МосБиржи, куда сегодня?