Российский рынок сегодня 14 апреля 2011 года

Сегодня будет только два прогноза, поскольку у меня не хватило времени, чтобы подготовить свой вью. Зато взгляды на рынок Механизатора и Ванюты практически совпадают.

ПРОГНОЗ ОТ МЕХАНИЗАТОРА С САЙТА RUSSIAN-TRADER.RU

В среду внешний фон днем потихоньку пошел на восстановление, и наш рынок после некоторых колебаний потянулся за ним. Однако сразу после нашего закрытия на Америку снова нагрянули медведи и попытались взять штурмом и обновить дно коррекции, однако уровень поддержки устоял, атака была отброшена. В нефти произошло примерно то же самое, в несколько меньших масштабах. Таким образом, сделана хорошая заявка на разворот фона к восстановлению, чем, скорее всего, рынки и займутся в четверг. Наш рынок, соответственно, тоже, причем скорее всего при наличии внешнего позитива наши покупцы обгонят фон, ибо сверху гэп, да и вообще, как верно заметил классик - какой русский не любит быстрой езды?

ПРОГНОЗ ОТ ВАНУТЫ С КВОТФОРУМА

Вчера мы предположили, что все у амеров будет решаться за уровнями 1305 и 1319, однако вчера хаем фсип показал 1318.75, после чего пошел вниз и показал лоем дня 1305, и сейчас мы его наблюдаем на 1310 ровно. То есть фсип остался в канале, не продолжив атаку медведей, неопределенность сохраняется, но на дневках появился третий маленький хвостик вниз - робкое зарождение выхода вверх. Так что более вероятно движение по фсипу вверх, опять к 1319. При этом ситуацию легко будет опять развернуть вниз - после второго неудачного отскока снижение уже пойдет вниз по нарастающей, в сторону 1290.

Нефть и япы нейтральны для наших торгов сегодня.

У нас вчера было все ожидаемо, подъем к 1807 по мамбе, удар вниз к 1786, и в итоге закрытие в плюсовой зоне у 1810. ГП сходил к 232.77, но его уже второй день мощно выкупают, поэтому еще один неудачный поход к 233 может окончится выносом к 237-238, лонгов набрано много, есть что защищать. Также хочет вверх и сбер и ГМК, слабы правда лук и РН, но у них мощные поддержки рядом, так что пока все говорит за то, что откроемся нейтрально или с небольшим минусом, и возможно пойдем вверх, ниже 1795 при амерах выше 1308 пока не видится. Значит можно играть от лонга в течение дня, на ночь кэш.

Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

Вью рынка от 14 апреля 2011 года.

Вчера американский рынок совершил попытку отскока, но на первом же сопротивлении отскок технично закончился и во второй половине сессии американский рынок протестировал вторничный минимум на 1319 пунктах. Минимум устоял и начал формироваться боковик 1310-1321 по индексу S&P500.

Хуже всех выглядел банковский сектор; несмотря на хороший отчет JPMorgan Chase, который отчитался первым из банков.

Остановлюсь сегодня подробно на американских облигациях - это важно.

Американские облигации вчера продолжили рост и если смотреть на уровни Фибоначчи, то если 8 апреля коррекция от роста в феврале-марте 10-year bonds составляла больше 68%, теперь это меньше 50%. В американские облигации вернулся спрос. Надолго ли?

Думаю, что ненадолго. Это было результатом чересчур агрессивного выхода крупных игроков из активов с фиксированной доходностью в последние недели.

http://mfd.ru/news/articles/view/?id=638

Этот выход отражал недоверие инвесторов к американскому доллару, а это всерьез и надолго. И мы видим это сейчас: полчаса назад индекс доллара обновил полуторагодичные минимумы и продолжает идти вниз.

На мой взгляд 10-year bonds максимум откорректируются до 38,2% Фибо, и затем опять повернут вниз.

В течение этого времени ИМХО рынок акций будет торговаться в боковике, хотя пробой ниже 1300 очень вероятен.

Корреляция между рынком облигаций и рынком акций сейчас работает хорошо, чего не скажешь о индексе волатильности VIX. Происходит коррекция, а индекс совсем не растет; возможно это говорит о том, что игроки не хотят открывать путы на перспективу месяц-два и не верят в то, что эта коррекция надолго. Значит ли это, что в мае коррекции как в прошлом году уже не будет?

Всему причиной выход из американских казначейских бумаг. Когда Фед выкупает спустя месяц-два 83% новых выпусков – это о чем-то говорит. Когда PIMCO, а вслед за ним праймдилеры существенно снижают свои активы в долгосрочных казначейских бумагах – это о чем-то говорит. Китай потихоньку выводит деньги из этих активов, Япония – не сомневаюсь тоже, что они начали без лишнего шума продавать свои более чем 800-млрдные запасы казначейских бумаг.

Держать деньги в американских казначейских облигациях стало просто опасно! Они стали токсичным активом!

Так куда же их вкладывать: в акции и commodities?

Вообще говоря, эта ситуация очень опасна для американских монетарных властей, поскольку доллару придется распрощаться с его ролью главной мировой резервной валюты. Поэтому может быть они что-то предпримут, чтобы вернуть доверие инвесторов к американским бумагам с фиксированной доходностью. Тогда все будет по-другому.

Поэтому внимательно следим за американскими казначейскими бумагами.