В нашей биржевой отрасли есть один специфический момент - проблема: большинство информационных материалов выходят на иностранном языке. Большинство имеющих значение для торговли официальных документов выходит на иностранном языке.
Все, что происходит у нас в стране, имеет мало значения даже для российского фондового рынка, Я не говорю уж про валютный рынок. Влияние России на валютный рынок меньше 1%.
Наши трейдеры разделены языковым барьером с остальным миром. Даже если кто-то хорошо читает по-английски, все-равно он не может прочитать такое же количество информации по-английски, сколько он может прочитать по-русски.
Нужны люди со знанием предмета, которые анализировали бы и обобщали поступающую информацию. Назовем их - контент-менеджеры.
Существует острая необходимость в большом количестве интерпретаторов, которые изучали бы информацию по нашей теме и каким-то образом доносили ее до наших участников рынка.
Нужны специализированные ресурсы, которые систематизировали бы переводы, аналитику и т.д. и выступали агрегаторами информации
Такие ресурсы частично уже представлены на рынке: например, это elitetrader.
Что меня удивляет, развитием нужных вещей занимаются добровольцы по своей инициативе, а не участники рынка.
Чем занимаются участники рынка?
Например, существует такое объединение:
МОФТ - международное объединение форекстрейдеров. Постоянный участник последних Forex - выставок.
Чем они занимаются?
Вы знаете, мне это кажется просто смешно: брокеры скооперировались, создали крупный портал и для чего? Для того, чтобы возвращать клиентам часть спрэда. Более серьезного занятия, более серьезного повода для сотрудничества у них нет.
Да, есть здесь немного аналитики, немного обучения, но этого всего чересчур мало для «самого большого сообщества трейдеров».
Начинаю здесь на блоге тему, о которой в ближайшее время буду писать много, поскольку рассчитываю что-то изменить в этой области.
Эта тема: аналитика и информационное обеспечение торговли.
Отсутствие качественной информационной среды для трейдера меня тоже касается, поскольку я торговал и планирую торговать на валютном рынке.
Отсутствие необходимой информации ухудшает качество анализа рынка и сказывается на наших результатах.
Думаю, что никто не будет спорить со мной: качественной аналитики у нас мало.
Поскольку трейдеры у нас не привыкли платить за качественный контент, то оплачивать его должны другие: а именно крупные участники рынка.
Крупные участники валютного рынка хорошо зарабатывают и могут себе это позволить.
Аналитика большой Тройки
Как я уже писал, аналитика форекскомпаний, по крайней мере, большой тройки, состоящей из Альпари, Форекс-клуба и Телетрейда, с моей точки зрения, мягко говоря не на должном уровне.
Аналитический департамент в крупной форекскомпании должен быть как в крупном банке, и даже лучше.
Ведь организация торговли – это главная и единственная задача форексброкера. В то время как у банков много разных задач.
Возглавлять их должны профи уровня Григория Бегларяна. Каждый трейдер, торгующий на валютном рынке, должен их знать.
А кто возглавляет аналитические отделы в компаниях Тройки?
В Альпари глава аналитического департамента – специалист по фондовому рынку, в Форекс клубе начальник аналитического отдела пишет второстепенные обзоры и... не буду ничего о нем говорить, в Телетрейде вообще неизвестно, кто там главный.
Если бы форекскомпании тратили хотя бы часть денег, выделенных на рекламу и всякий бессмысленный промоушн, - а это миллионы долларов, на улучшение аналитического обеспечения клиентов, то значительно улучшили бы свой аналитический сервис.
Я веду здесь речь прежде всего о долгосрочном фундаментальном анализе, который представляет собой разнообразные исследования рынка.
С моей точки зрения для многих представителей отрасли само занятие аналитикой выглядит просто отпиской.
Они, вроде как, обязаны представить это направление в спектре своих услуг, но им самим не совсем понятно зачем.
Они забыли про главное назначение аналитики:
Аналитический сервис должен помогать трейдеру в принятии решений.
Главное поставить правильную задачу. А задачей должен быть успех клиента благодаря качественному аналитическому обеспечению.
Попытка коммерциализации блога не удалась, и мне приходится это с сожалением констатировать.
В связи с этим, мои прежние планы развития потеряли смысл, и я приступил к перестройке своей работы.
Вы, наверно, это уже почувствовали по тому, что материалы стали выходить нерегулярно, и я стал меньше освещать текущую ситуацию.
Больше внимания теперь я уделяю написанию больших журнальных статей. Очень часто мои статьи на блоги просто представляли собой фрагменты материалов, которые я затем склеивал в крупные журнальные статьи и публиковал на Forex Magazine.
Теперь я делаю упор на долгосрочный фундаментальный анализ и различные исследования. Буду сотрудничать не только с Forex Magazine, но и с другими биржевыми журналами.
К сожалению, Forex Magazine авторам тоже не платит, и длительного стимула для сотрудничества с ними нет.
Выражаю благодарность единственному подписчику
Всего один человек стал моим подписчиком и я хочу поблагодарить его за это.
Считаю несправедливым, что ему пришлось потратить 500 рублей, и хочу ему их хоть как-то компенсировать.
Для чего прошу написать мне в личку, и сообщить домашний адрес, чтобы я мог ему выслать экземпляр моей книги с автографом.
Дальнейшие планы
Моей главной задачей остается создание качественной информационной среды для трейдера.
Отсутствие качественной информационной среды для трейдера и меня лично тоже касается, поскольку я торговал и планирую торговать на валютном рынке.
Одним из шагов по реализации этой задачи станет запуск в компании МФД журнала «Валютный рынок», в котором я стану главным редактором.
Этот журнал будет предназначен для профессионалов рынка.
Я постараюсь собрать сильную аналитическую команду на базе этого журнала, чтобы давать качественный анализ рынка. Если удастся, в дальнейшем параллельно с выпуском журнала осуществлять консалтинг по долгосрочному рыночному анализу.
В связи с этим я еще дальше буду отходить от анализа текущей ситуации к долгосрочным рыночным исследованиям.
Доходность 10-летних итальянских облигаций опустилась вчера до 3,76% и находится вблизи исторического минимума: значение 3,74%, установленное 10 августа 2010 года.
Мне кажется вполне вероятным, что в ближайшие дни этот уровень будет пробит и доходность 10-летних итальянских бумаг уйдет в район 3,5-3,6%.
Впервые с начала европейского долгового кризиса мы видим, что доходность облигаций одной из стран PIIGS, притом самой крупной страны из этой группы стран, вернулась к докризисному уровню.
Что это означает? Что европейский долговой кризис закончился?
С точки зрения моей классификации доходность ниже 4% позволяет отнести этот актив к разряду безопасных активов.
Таким образом, мы наблюдаем процесс превращения итальянских государственных облигаций из рискованного актива в безопасный актив.
Безопасный, подчеркну, с точки зрения восприятия этого актива инвесторами.
Но есть серьезные соображения и против дальнейшего снижения доходности итальянских бумаг.
Возможно, что падение доходности итальянских бумаг было связано с тем, что в последние пять месяцев прошли очень крупные погашения и большая часть этих денег была реинвестирована в те же итальянские долговые бумаги.
Поэтому итальянские десятилетки могут ненадолго задержаться в зоне доходности ниже 4%.
Вопреки моим ожиданиям, но согласно рыночным, ЕЦБ понизил ставку рефинансирования на 0,25%. Помимо этого ЕЦБ снизил ставку по выдаваемым кредитам на 50 пунктов. Ставка по депозитам осталась неизменной.
Таким образом, ЕЦБ подтвердил главный принцип своей текущей политики: больше дешевых денег.
Понижение ставки рефинансирования не окажет воздействие на кредитование в еврозоне, и лишь просто удешевляет фондирование для европейских банков. Фондирование и так слишком дешевое, и поэтому я не видел причин для принятия этого решения.
Точно так же полагал и Дмитрий Шагардин. Рекомендую вам прочитать эту великолепную статью. Я впервые встречаю столь глубокую по содержанию статью аналитического характера, написанную молодым человеком, работающим в крупной брокерской компании. Это радует, что у нас начинают появляться хорошие аналитики.
Полагаю, что действия, предпринятые ЕЦБ, не окажут продолжительное негативное воздействие на EURO.
Понижение ставки будет стимулировать банки к досрочному возврату оставшихся трехлетних LTRO, хотя благополучные банки уже и так возвратили эти кредиты.
Возможно, что давление на EUROUSD еще сохранится в течение 1-2 дней, но я не ожидаю, что EUROUSD уйдет ниже 1,2960.
В среднесрочном плане я ожидаю в ближайшие недели движения EUROUSD в район 1,33-1,34, а может быть и в район 1,36.
Мой нейтральный сентимент в отношении EURO начинает сменяться на бычий.
Данные от ADP в среду и первичные обращения в четверг оказались противоречивыми. Возможно, что вчерашнее падение EUROUSD было в большей степени связано с хорошими данными по первичным обращениям, чем с заседанием ЕЦБ. Движение EUROUSD в ближайшие два дня зависит от nonfarm payrolls.
7 комментариев
