А теперь посмотрим недельный график. Как и на дневном графике здесь нет никаких трендовых линий, никаких других инструментов технического анализа, кроме равновесных диапазонов.
Мы видим широкий равновесный диапазон (1010 -1220 пунктов) и фундаментальный равновесный диапазон (1040-1150 пунктов). В широком равновесном диапазоне ( составляет 17% от значения индекса) S&P500 проторговался с августа 2009 года по декабрь 2010 года, из них большую часть времени проведя в более узком ФРД.
Вот события, которые отмечены на графике.
1- завершающая волна мощного восходящего тренда, вызванного кредитным и количественным смягчением предпринятым Федрезервом ( 5-я волна Элиота). Про себя я ее называю агонией тренда: кажется, что тренд полон сил, а на самом деле он на издыхании. Затем начались события в Греции и коррекция.
2- речь Бернанке в Джексонхолле. Начинается сентябрьское ралли: от нижней границы ФРД к верхней границе.
3- речь Уильяма Дадли 1 октября 2010 года, в которой тот озвучил конкретный размер QE2: 500 млрд. долларов США.
4- заседание ФОМС от 3 ноября 2010 года
5- кризис в Ирландии
Недельный ШРД дает нам сильный уровень поддержки в 1220 пунктов. Предположу, что в случае пробоя уровня 1220 пунктов следующей серьезной поддержкой выступит уровень 1150 пунктов, как верхняя граница недельного ФРД. Если же рынок закроется 2-3 раза ниже 1150 пунктов, тогда мы, скорее всего, увидим дальнейшее движение к уровню 1040 пунктов.
Чуть ниже 1040 пунктов находится следующий уровень поддержки: нижняя граница недельного ФРД (1010 пунктов).
Обратим внимание, что достижение этого уровня в 2009 году интересным образом практически совпадает с официальным завершением рецессии в США. Таким образом его пробитие будет означать новую рецессию и вторую волну кризиса.
И на дневном и на недельном графике рынок проводит внутри фундаментального равновесного диапазона примерно 70-80% времени от нахождения в широком равновесном диапазоне. Возможно, это уже определенная статистическая закономерность.
Разумеется, что широкий и фундаментальный равновесные диапазоны можно обнаружить и на меньших таймфреймах.
