События, на которые следует обратить внимание сегодня:
Не ожидается важной макроэкономической статистики.
EURUSD:
Доходность американских 10-летних гособлигаций обновила шестинедельный минимум, что негативно для курса доллара. Инвесторы все больше и больше убеждаются в том, что ФРС закончит цикл повышения процентных ставок на своем заседании в 15 марта 2023 года, когда ставка будет повышена до 5%. Рынок также считает, что в 2024 году Федрезерв уже будет снижать процентную ставку, поскольку в Соединённых Штатах будет экономический спад, который потребует стимулов со стороны монетарных властей. Темп роста промышленного производства в США по итогам октября упал на минимум за последние полтора года, что наглядно подтверждает приближение спада в экономике. На этом фоне снижение котировок евро к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: Buy 1.0359/1.0330 и take profit 1.0422.
GBPUSD:
Великобритания огорошила трейдеров данными по инфляции за октябрь, согласно которым индекс потребительских цен достиг отметки 11.1%, стало рекордным значением за все время ведения статистики. Основной фактор — это рост коммунальных тарифов на энергию на 89.8%. Продукты питания подорожали на 16.5% и это тоже рекорд. Банк Англии прогнозирует двухлетнюю рецессию - до середины 2024 года. При этом британская валюта проигнорировала негативную статистику и завершила торги в среду ростом котировок. В чем причина такой необычной реакции рынка? На мой взгляд, всё дело в падении реальной доходности 10-летних американских гособлигаций. Доходность с октябрьского пика снизилась на 0,5%, что приводит к оттоку капитала из доллара. Сейчас не фунт демонстрирует силу, а доллар показывает слабость – именно поэтому мы видим рост котировок GBPUSD.
Торговая рекомендация: Buy 1.1866/1.1830 и take profit 1.1960.
USDJPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, падение доходности американских гособлигаций будет оказывать негативное влияние на стоимость доллара, поскольку именно сильный рост доходности трежерис в последние месяцы спровоцировал мощный восходящий тренд в данной валютной паре и теперь у нас наблюдается обратный процесс. С другой стороны, падение доходности гособлигаций США может вызвать рост американского фондового рынка, что в свою очередь позитивно для данной валютной пары, поскольку активы коррелируют между собой. Японская йена по-прежнему является валютой фондирования №1 в операциях carry trade и в периоды роста фондовых рынков инвесторы увеличивают займы в йенах, после чего меняют японскую валюту на доллары для покупки американских ценных бумаг. Такие операции в итоге приводят к росту котировок USDJPY.
Торговая рекомендация: флэт 138.95 -139.90.
