События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.00 мск. Еврозона: композитный индекс PMI.
11.30 мск. Великобритания: композитный индекс PMI.
EURUSD:
Рост котировок в область ближайших уровней сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций sell по двум причинам. Во-первых, еврозона сегодня опубликует статистику по деловой активности в промышленности и сфере услуг. Два последних месяца показатель находится ниже 50 пунктов, который указывает на спад, и сегодня мы можем увидеть третий месяц снижения. О грядущей рецессии в еврозоне на этой неделе говорил Всемирный Банк и надо понимать, что такие организации всегда дают консервативные прогнозы. На рынке американского госдолга доходность 2-х летних казначейских бумаг закрепилась выше отметки 4%. Сильный рост доходности будет оказывать благоприятное влияние на укрепление доллара, поскольку доходность по немецким бумагам, которые считаются эталонными в Евросоюзе, сейчас более чем в два раза ниже.
Торговая рекомендация: sell 0.9851/0.9890 и take profit 0.9770.
GBPUSD:
Банк Англии откровенно разочаровал своим решение повысить учётную ставку всего лишь на 0,5%. Британский регулятор боится идти на жесткие меры, опасаясь экономического кризиса. Но кризис всё равно случится, просто за счет более агрессивного повышения ставок можно было бы сократить период рецессии, а так ситуация растянется на долго. При инфляции 9,9% Банк Англии повысил ставку до 2,25%. Как такая мера может позволить стабилизировать рост потребительских цен? Три десятка лет назад было придумано правило Тэйлора, которое гласит, что учетная ставка должна быть минимум на 1% выше инфляции. Банк Англии уже вполне объективно прогнозирует начало рецессии в ближайший квартал, но всё равно боится повышать процентные ставки. При этом столь высокая инфляция сигнализирует уже даже не о рецессии, а о стагфляции, что гораздо более страшнее.
Торговая рекомендация: sell 1.1263/1.1315 и take profit 1.1190.
USDJPY:
Банк Японии две недели угрожал спекулянтам, что накажет их за атаки на японскую йену и накануне реализовал свои угрозы на практике. В самый разгар европейской сессии мы увидели резкое укрепление японской йены, при этом монетарные власти дали понять, что в будущем готовы вновь провести интервенции, чтобы не допустить девальвации национальной валюты. Видимо уровень 145 является критичным для ЦБ. Будет ли японский регулятор сегодня проводить интервенции? На мой взгляд, маловероятно, поскольку в прошлом два дня подряд такие операции не проводились. Но и спекулянты сейчас также охладят свой пыл и обжёгшись на молоке, будут дуть на воду. Поскольку на долговом рынке наблюдается сильный рост доходности американских гособлигаций, то снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций Buy.
Торговая рекомендация: buy 141.60/141.30 и take profit 142.15.
