События, на которые следует обратить внимание сегодня:
17.00 мск. США: индекс деловой активности в промышленности.
EURUSD:
Инфляция в еврозоне обновила рекорд и достигла отметки 9,1%. Во многих странах европейского валютного блока индекс потребительских цен уже двузначный и я ожидаю продолжения роста инфляции осенью, поскольку цены на энергоносители по-прежнему слишком высокие, чтобы инфляция развернулась вниз. К примеру, стоимость природного газа составляет $2500 за тысячу кубометров. С одной стороны, за последнюю неделю цена упала практически на треть. С другой стороны, $2500 это почти в 10 раз выше средней цены за последнюю десятилетку. Даже если цены упадут в 2 раза от текущих уровней, то стоимость голубого топлива всё равно будет очень высокой. Отрицательная реальная ставка ЕЦБ теперь увеличилась до 8,6%. В Соединенных Штатах отрицательная реальная процентная ставка составляет 6%. Разница в ставках будет оказывать негативное влияние на курс евро, при этом сильные распродажи европейской валюты с обновлением минимума года, на мой взгляд, начнутся после 8 сентября, когда ЕЦБ проведет свое очередное заседание по кредитно-денежной политике.
Торговая рекомендация: флэт 0.9960 -1.0060.
GBPUSD:
Британская валюта демонстрирует крутое пике и шаг за шагом приближается к минимуму 2020 года, когда в момент паники из-за вспышки пандемии коронавируса британский фунт упал к отметке 1.1410. В Великобритании сейчас самая высокая инфляция из крупнейших мировых экономик и трейдеры боятся, что на фоне низких процентных ставок Банка Англии проблема станет не контролируемой и британская экономика уйдет в стагфляцию, выход из которой невозможен без жесткого экономического кризиса. Аналогичные события в Британии уже наблюдались в 1970-х г.г. и тогда потерял половину своей стоимости. Если Банк Англии не вмешается в ситуацию этой осенью и не начнет резко повышать процентные ставки, то у фунта есть высокие шансы упасть на 40-летний минимум, который находится на отметке 1.08. Пока монетарные власти не предпринимают никаких шагов для изменение негативно тренда. Видимо бояться, что резкий рост ставок приведёт к сильной рецессии в экономике уже в 4 квартале. Банк Англии попал в ловушку – мощный кризис в любом случае произойдет.
Торговая рекомендация: sell 1.1600/1.1635 и take profit 1.1535.
USDJPY:
Снижение котировок к ближайшим уровням поддержки целесообразно использовать для открытия позиций buy в расчете на продолжение восходящего тренда. У данной валютной пары есть неплохие шансы протестировать психологический уровень 140.00, поскольку на долговом рынке наблюдается сильный рост спрэда доходности американских и японских гособлигаций за счет роста доходности трежерис. Инвесторы ждут от ФРС агрессивного повышения процентных ставок на осенних заседаниях, при этом от Банка Японии трейдеры уже давно ничего не ждут. В сентябре ставка может быть повышена до 3,25%, а в ноябре до 3,75%, что станет 15-летним максимумом. Фьючерс на ставку Федрезерва, который торгуется Чикаго, сейчас закладывает вероятность окончания цикла ужесточения монетарной политики в декабре этого года, когда ставка будет повышена до 4%.
Торговая рекомендация: buy 139.00/138.75 и take profit 139.70.
