Прогноз на неделю 4-8 июля:
#NQ100:
ФРС США перешла от количественного смягчения к количественному ужесточению, что не сулит ничего хорошего американскому фондовому рынку. На прошлой неделе монетарный регулятор продал активов $20 млрд и этот процесс теперь будет набирать обороты. Сокращение долларовой ликвидности в финансовой системе негативно воспринимается банкирами и инвестиционными менеджерами, которые вынуждены закрывать “лонги” на рынке акций. Изменить ситуацию может новый сезон корпоративной отчетности, который в США стартует через две недели. В ближайшие дни рынок могут опустить на новые низы, после чего в период публикации финансовых корпоративных результатов мы увидим техническую коррекцию до 27 июля, когда РФС США планирует повысить учётную ставку до 2,5%, что вновь усилит распродажи на фондовом рынке.
Торговая рекомендация: Sell 11850/12051 и take profit 11150.
#BRENT:
По итогам 2 квартала мировой нефтяной рынок вновь был дефицитным и в 3 квартале все основные участники также ждут дефицита. Таким образом, это уже будет 9 кварталов подряд дефицитного рынка, чего давненько не было в истории. Обычно мировой рынок дефицитный в течение 4-5 кварталов, после чего производители наращивают добычу нефти пользуюсь высокими ценами на углеводороды, вследствие чего дефицит сменяется профицитом. Далее производители так увлекаются наращиванием добычи, что это приводит рынок уже к существенному профициту, что в свою очередь заканчивается обвальным падениям нефтяных цен. Сейчас у нас парадоксальная ситуация – цены высокие, а добычу наращивают очень медленно, да и то не все страны, а ряд крупнейших производителей черного золота и вовсе сократили добычу. Инвестбанк JPMorgan Chase ждет роста нефтяных цен до $380 за бочку, если добыча нефти сократится с текущих уровней на 2-3 млн баррелей в сутки. На мой взгляд, маловероятно, что мы увидим такую отметку, но $180 за баррель увидеть вполне реально. В новую пятидневку я жду роста котировок нефти к максимуму прошлой недели.
Торговая рекомендация: Buy 108.38/105.50 и take profit 115.79.
BTCUSD:
Биткоин консолидируется в области психологического уровня 20000. В мае мы наблюдали аналогичную консолидацию возле уровня 30000. Тогда всё закончилось распродажами криптовалюты. В этот раз я ожидаю повторения этой тенденции. Какие сейчас настроения на рынке? Все инвесторы с ужасом ждут итогов заседания ФРС США, которое намечено на 27 июля. Почему с ужасом? Федрезерв в этот день может повысить учётную ставку до 2,5%. Именно такой сценарий сейчас является основными среди большинства чиновников американского Центробанка. Почему это плохо для биткоина? Во второй половине 2018 года ФРС уже повышала ставку до 2,5% и тогда биткоин упал на 50%. Но потом тренд изменился и криптовалюта продемонстрировала мощный рост, поскольку ФРС больше не повышала ставок и даже начала их снижать осенью 2019 года. Сейчас же ФРС нацелен активно ужесточать монетарную политику до конца года и планирует к декабрю повысить ставку до 3,5%. Сейчас ситуация будет хуже, чем в 2018 году. На мой взгляд, осенью биткоин протестирует уровень 13820, а на этой неделе ждем падения к 17805.
Торговая рекомендация: Sell 20070/25256 и take profit 17805.
