В среду на валютном рынке Forex наблюдалась разнонаправленная тенденция. Пара EUR/USD по итогам дня потяжелела на 0.7% на фоне роста котировок кросс-курса EUR/GBP, а также фиксации прибыли по коротким позициям. Пара GBP/USD по итогам дня похудела на 0.65% на фоне снижения доходности 10-летних государственных облигаций Великобритании по отношению к своим аналогам из США. Пара USD/JPY по итогам дня похудела на символические 0.05% на фоне медвежьих настроений на американском фондовом рынке, что вызвало спрос на йену, как валюту фондирования.
События, на которые следует обратить внимание сегодня:
11.00 мск. Германия: Индикатор условий деловой среды от IFO за сентябрь (предыдущее значение 108.3; прогноз 107.8).
15.30 мск. США: Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования за август (предыдущее значение 2.0% м/м; прогноз -2.0% м/м).
15.30 мск. США: Число первичных обращений за пособием по безработице за сентябрь (предыдущее значение 264K; прогноз 268K).
17.00 мск. США: Объем продаж жилья на первичном рынке за август (предыдущее значение 507K; прогноз 516K).
EUR/USD:
Опубликованные накануне релизы от Markit Economics по индексам PMI производственной и непроизводственной сферы указывают на то, что ускорения темпов экономического роста в третьем квартале в Старом свете ожидать не стоит. Виной всему слабая макроэкономическая статистика из Франции – именно вторая экономика еврозоны сейчас является камнем преткновения. Сегодня в первой половине дня будет опубликован отчет по деловому климату в Германии от института IFO. Показатели от Markit Economics в сентябре продемонстрировали умеренное замедление роста и на этом фоне сегодня можно ожидать выхода данных в переделах консенсус-прогноза. Во второй половине дня следует обратить внимание на статистику из США по заказам на товары долгосрочного пользования. После двух месяцев подряд позитивной динамики сегодня можно ожидать, что в августе объем заказов уменьшиться. Однако рост доходов населения, в совокупности с увеличением объема продаж транспортных средств последний месяц лета, позволяют рассчитывать на выход данных чуть лучше консенсус-прогноза. Динамика долгового рынка сейчас также против “евро-быков”: доходность немецких 10-летних государственных облигаций Германии снижается по отношению к своим аналогам из США и Великобритании, что уменьшает привлекательность инвестиций в европейские активы. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.1235/1.1265 и фиксировать прибыль на отметке 1.1150. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1155 - 1.1096 и уровни сопротивления: 1.1216-1.1269.
GBP/USD:
Британская валюта на этой неделе имеет высокие шансы установить свежий минимум за последние четыре месяца. Сегодня ход торгов будет определять двумя ключевыми факторами: динамикой долгового и товарного рынков. Процентные дифференциалы облигаций США и Великобритании сейчас явно не в пользу последних. Инвесторы закладывают в котировки тот факт, что ускорения темпа экономического роста на туманном Альбионе в третьем квартале ожидать не стоит. Резкое сокращение промышленных заказов явно указывает на этот факт. Товарный рынок, на мой взгляд, после вчерашней коррекции сегодня вновь будет демонстрировать нисходящий тренд. Во-первых, слабые данные по индексу PMI производственной сферы в Китае указывают на снижение спроса на углеводороды и промышленные металлы. Поднебесная ключевой мировой импортер сырьевых товаров и котировки commodity традиционно демонстрируют прямую корреляцию с китайским производственным сектором. Во-вторых, опубликованный накануне релиз по запасам сырой нефти в Соединенных Штатах также сигнализирует о продолжении негативной динамики. Несмотря на то, что запасы нефти за минувшую неделю сократились на 1.92 млн. баррелей – уже три недели подряд наблюдается увеличение запасов бензина, что не позволяет “быкам” закрепиться выше уровня 50$/баррель по Brent. Накануне после достижения этой области мы вновь увидели массивные распродажи нефтяных контрактов, что указывает на наличие сильных продавцов на рынке. На этом фоне в течение дня следует открывать позиции Sell на росте котировок в область 1.5320/1.5360 и фиксировать прибыль на отметке 1.5240. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5206 - 1.5169 и уровни сопротивления: 1.5271– 1.5315.
USD/JPY:
Японские банки начинают свою работу после трехдневного перерыва, вследствие чего можно ожидать небольшого всплеска волатильности в азиатскую торговую сессию. На фондовых рынках Европы и Северной Америки накануне наблюдалась восходящая тенденция, однако динамика рынка в целом указывает на то, что этот краткосрочный рост котировок является коррекционным движением. В Германии в лидерах роста были “защитные сектора”: коммунальный и товаров повседневного потребления. Инвесторы по-прежнему обеспокоены замедлением темпов экономического роста в Поднебесной, а также скандалом вокруг корпорации Volkswagen. Площадки Emerging Markets, которые очень чувствительно реагируют на изменение потоков капитала, в среду также находились под давлением, что сигнализирует о том, что в четверг можно ожидать сворачивания операций carry trade и спроса на японскую йену, как валюту фондирования. При этом негативная динамика товарного рынка, напротив, окажет поддержку американской валюте, поскольку стоимость сырья деноминирована в долларах. Как было отмечено ранее, во второй половине дня следует ожидать выхода умеренно позитивной макроэкономической статистики из США, что также на руку быкам по доллару. Таким образом, фундаментальный фон на сегодняшний день формируется смешанный. На этом фоне в течение дня следует ожидать флэта в рамках диапазона 119.50 -120.50. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 120.09 – 119.29 и уровни сопротивления: 120.36 – 120.73.
