ЕТF (Exchange Traded Fund, или биржевые инвестиционный фонды) предоставляют возможность инвестировать практически во все секторы мировой экономики и в большинство рынков: товарный, фондовый и валютный. О механизме работы ETF Инвесткафе уже писало. Однако я напомню, что ETF — это удобный инструмент вложения и приумножения средств как для организаций (институциональных инвесторов), так и для частных игроков рынка.
Рассмотрим возможности данных финансовых институтов более подробно.
Существует линейка ЕТF, ориентированных на акции отдельных стран и регионов, например MSCI Emerging Markets, MSCI Latin American, EuroSTOXX 50. Такие фонды могут заинтересовать инвесторов, которые видят перспективу капиталовложений в отдельный регион или страну, но не разбираются в том, акции каких эмитентов стоит включить в свой портфель.
Также есть обширная сеть отраслевых ЕТF. В их числе фонды финансового сектора Financial Select Sector SPDR Fund, сектора здравоохранения Health Care Select Sector SPDR Fund, сектора производителей микросхем Semiconductors HOLDRs и т. д.
Достойная альтернатива счету в компании, предоставляющей доступ на рынок Forex, — валютные ЕТF. Преимущество инвестирования в данные фонды — гораздо более низкий риск вложений. Опасность Forex заключается в том, что зачастую приходится торговать чуть ли не с 200-м «плечом», подвергаясь риску обнулить счет при первом же существенном движении рынка не в вашу сторону. Валютные ЕТF позволяют торговать на валютном рынке либо совсем без «плеча», либо с двойным «плечом». Кроме того, преимущество валютных ЕТF по сравнению с рынком Forex обеспечивается страховкой от так называемых «кухонь», то есть компаний, осуществляющих манипуляции с котировками.
Примеры валютных ЕТF — iPath EUR/USD Exchange Rate ETN, iPath GBP/USD Exchange Rate ETN. Среди валютных ЕТF, кроме фондов, повторяющих динамику валютных пар, есть также фонды, играющие на понижение. Это ProShares Short Euro ETF и фонды, удваивающие дневные колебания валют, такие как ProShares Ultra Yen ETF.
Для тех, кто хочет инвестировать в зарубежную недвижимость и желает максимально диверсифицировать свои вложения, приобретая долю в различных объектах, а также для тех, у кого нет средств для приобретения недвижимости за рубежом, работают ЕТF недвижимости. В качестве примера приведу iShares Dow Jones US Real Estate. Данный фонд занимается инвестициями в акции строительных компаний и трасты недвижимости REIT (real estate investment trust). Последние также заслуживают внимания. Трасты REIT распределяют порядка 90% прибыли на дивиденды, поэтому в соответствии с законодательством США они не платят налог на прибыль. Данные фонды могут инвестировать непосредственно в недвижимость либо в ценные бумаги, с ней связанные. Во втором случае фонды приносят большую доходность (до 15-20% годовых в долларах США в отличие от 3-5%-й доходности фондов, вкладывающих в объекты недвижимости), но вместе с тем такие инвестиции содержат в себе более значительные риски.
Также имеются фонды, инвестирующие в облигации. К таким относится iShares Core US Aggregate Bond, состоящий из облигаций инвестиционного уровня, и ETF на корпоративные еврооблигации российских эмитентов. Вложения в еврооблигационные ЕТF обеспечивают инвестору купонный доход порядка 4-5% в долларах США. При самостоятельном вложении в еврооблигации необходимо располагать несколькими сотнями тысяч долларов и иметь статус квалифицированного инвестора. А минимальная сумма для входа в облигационные ETF значительно ниже и доступна любому инвестору.
Кроме того, существуют ЕТF на различные виды товаров, торгующихся на бирже. Это хорошая альтернатива фьючерсам. В их числе SPDR Gold Trust — фонд, инвестирующий в золотые слитки, а также специализирующийся на операциях с бензином United States Gasoline Fund.
ЕТF являются удобным способом диверсификации активов и подходят как для краткосрочных, так и для долгосрочных вложений. Для того, чтобы вкладываться в эти фонды не обязательно иметь доступ на зарубежные рынки, так как такие институты уже представлены на Московской бирже.
