|
|
|
Индикативный портфель PRObonds ВДО вышел из убытка с начала кризисного 2022 года (+0,1%). За время ведения портфель накопил почти 51% дохода с учетом издержек до НДФЛ. 
Внутренняя доходность портфеля сейчас (включает доходность облигаций к погашению/оферте и доходность размещения денег) около 17,7% годовых. Ее можно использовать как ориентир прироста портфеля на ближайшие 12 месяцев. А за весь 2022 год портфель с наибольшей вероятностью заработает 6%. Портфель остается «коротким», его средняя дюрация – 1,13 года. И, учитывая большую долю денег, имеет достаточно неплохой совокупный кредитный рейтинг, BBB- по нацшкале (исходим из рейтинга размещения денег на уровне ААА, что соответствует рейтингу НКЦ). Рейтинг со временем должен повыситься до BBB или даже BBB+. Высказывал и повторю мысль, что, хоть эмитенты рейтинговой группы B- - BB- массово предлагают высокие доходности, проблемы этой группы рынком, скорее всего, недооцениваются. Что до доли денег, она в ближайшие дни поднимется ещё, за счет уменьшения наименее доходных, наименее ликвидных и обладающих наиболее низким рейтингом позиций. Уменьшаются с сегодняшнего дня (либо продолжают уменьшаться с учетом сегодняшних сделок) доли в выпусках Победы, AAG, АСПЭК-Домстрой, во втором выпуске МФК ВЭББАНКИР. Все снижения долей – в течение 5 сессий равными частями по рыночным ценам. Предполагается и пополнение портфеля. Это готовящийся к размещению 3-й выпуск МФК ВЭББАНКИР (ориентир ставки купона на первые 6 месяцев обращения – 19% годовых, на последующие 6 месяцев – 18%, далее – продолжение ступенчатого снижения ставки, сумма выпуска – 100 млн.р.). Новый выпуск добавится на 1% от активов. Еще немного о рисках и деньгах. Все видят достаточно вялые темпы размещений ВДО. А это неприятная для ряда эмитентов возможность оказаться без своевременного перекредитования. Обратная сторона – востребованность денег. Так что 1/5 портфеля в деньгах, которые пока размещаются под еще терпимые ~8% - необходимость. Возможно, я и коллеги слишком драматизируем. Но месяц за месяцем не появляется поводов для оптимизма. Помимо сказанного, мы не имеем планов заметного расширения списка эмитентов в портфеле, т.к. это ослабит внимание к каждому из них. Кроме того, впереди уже почти неизбежное включение в портфель альтернативного источника дохода. Об альтернативе можно будет в деталях говорить ближе к середине осени. 
Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов. Мнение исследователей и отказ от ответственности. Андрей Хохрин, генеральный директор ИК "Иволга Капитал" Телеграм-канал: https://t.me/probonds Чат для инвесторов: https://t.me/%20UHsfqmxEquGnkhA6
|
|
Доброе утро! Последние вести с фронта: Акции Пик BUY @: 720.9 Date: 2022-08-26 at 14:00 Stop Loss: 705.4 (-15.50) Target_1: 724 - исполнено Target_2: 727 Target_3: 733 Target_4: 743 ММК BUY @: 27.055 Date: 2022-08-26 at 15:00 Stop Loss: 26.7 (-0.35) Target_1: 27.19 - исполнено Target_2: 27.3 - исполнено Target_3: 27.52 Target_4: 27.9 Сбербанк BUY @: 129.15 Date: 2022-08-26 at 15:00 Stop Loss: 127.62 (-1.53) Target_1: 129.8 — исполнено Target_2: 130.31 - исполнено Target_3: 131.37 Target_4: 133.18 Роснефть BUY @: 359.95 Date: 2022-08-26 at 17:00 Stop Loss: 354.45 (-5.50) Target_1: 361 - исполнено Target_2: 363 Target_3: 366 Target_4: 371 Фьючерсы Роснефть BUY @: 36173 Date: 2022-08-26 at 17:00 Stop Loss: 35618 (-555.00) Target_1: 36353 — исполнено Target_2: 36498 Target_3: 36795 Target_4: 37301 Сбербанк BUY @: 12988 Date: 2022-08-26 at 15:00 Stop Loss: 12824 (-164.00) Target_1: 13052 - исполнено Target_2: 13104 - исполнено Target_3: 13211 Target_4: 13393 Платина SELL @: 884.5 Date: 2022-08-26 at 12:00 Stop Loss: 889.5 (-5.00) Target_1: 881 - исполнено Target_2: 875 - исполнено Target_3: 866 Target_4: 846 Дисклеймер Информация не является индивидуальной рекомендацией; носит исключительно информационно-аналитический характер и не должна рассматриваться как предложение либо рекомендация к инвестированию, покупке, продаже какого-либо актива, торговых операций по финансовым инструментам. Телега
|
|
ООО «СДЭК-Глобал» предложило клиентам новый сервис для покупки товаров за границей CDEK.Shopping. Сегодня на витрине платформы выставлено более двух тысяч единиц товара от 200 брендов. В период с 6 мая по 10 августа оборот сервиса составил 171 млн руб. Разработка сервиса началась в декабре 2021 г., а официальный запуск состоялся в начале мая 2022 г. Работа строится по принципу «всё включено»: клиент выбирает товар на витрине, оформляет и оплачивает заказ с помощью карты российского банка. Выкуп товара, таможенное оформление и логистику компания берет на себя. Доставка включена в стоимость товара, указанную на сайте. Чем CDEK.Shopping отличается от классического mail forwarding: — наличие онлайн-витрины с отобранными товарами, популярными в РФ, с доставкой из других стран; — на витрину выгружаются товары с меньшей стоимостью, нежели в среднем на рынке РФ или уникальный ассортимент, которого нет в России; — стоимость товара указана с учетом всех комиссий, пошлин и доставки; — доставка из ОАЭ, США, Израиля, Испании, Италии, Казахстана (количество стран расширяется); — русскоязычный контент; — оплата российскими картами МИР, VISA, MasterCard. На CDEK.Shopping есть витрина, но в юридическом понимании это не маркетплейс. В отличие от традиционных маркетплейсов, которые сами являются продавцами и дают другим продавцам возможность размещать на своей платформе товарные предложения, CDEK.Shopping выполняет поручения клиентов по выкупу и доставке товаров из-за границы по агентскому договору оферты. Проект имеет большие перспективы на фоне геополитической напряженности, вводимых санкций, а также уходе многих компаний с российского рынка. Концепция платформы CDEK.Shopping разработана в соответствии со стратегией СДЭК, направленной на развитие международной доставки. Цель CDEK.Shopping — стать платформой № 1 в России для заказа товаров из-за рубежа, а также масштабировать бизнес в странах ближнего и дальнего зарубежья.
|
|
ПАО Звезда. торгуется на Московской бирже ( тикер ZVEZ) Предприятие основано в 1932 году Российский разработчик и производитель высокооборотных дизелей мощностью от 500 до 7400 кВт для судостроения, железнодорожного транспорта и малой энергетики, а также тяжелых судовых редукторов мощностью до 20 тыс. кВт. Результаты финансовых показателей нельзя назвать выдающимися, компания генерирует убытки. (Убыток 1 кв 2022г: 337,96 млн руб.) Дивиденды не выплачивает. Более того, компания была замечена в корпоративном скандале, бывшие руководители похитили более 142 млн рублей. Из за того что, управление заводом было, мягко сказать, не очень продуктивное - компания не смогла выполнить заказ Министерства обороны в установленные сроки, тем самым, через суд с завода взыскали крупную неустойку. Но посмотрим теперь под другим углом. После всем известных событий, все подобные предприятия теперь, под особым контролем. Данная продукция, скоро будет востребована не только основным заказчиком последних лет-Мин.обороны, но и гражданскими секторами. Ждать быстрых результатов, разумеется не стоит. Возможно Государству необходимо взять завод под полный контроль, выкупив часть акций у заинтересованных лиц. Сейчас предприятием полностью управляют представители АО «Синара – Транспортные Машины», которое находится под контролем екатеринбургской группы. Но опять же, заинтересованности головной компании в развитии звезды....что то не видно!💁 В 2020 они ликвидировали совместное предприятие, созданное в 2017 году для производства высокооборотных двигателей (Объем инвестиций к 2025 году оценивался примерно в 19 млрд рублей) Не исключено, что у компании были другие планы на завод, ранее проскакивала информация, что часть площадей будут проданы девелоперам для застройки территории жилыми домами. Но скорее всего, теперь уже не выйдет. Наш центр аналитики считает, что у компании, несмотря на отсутствие прорывных результатов ( пока отсутствие) -есть весьма неплохое будущее. Только надо поменять управленческий менеджмент, на более эффективный. Сейчас бумага торгуется около 4 рублей. Цель 8-10 руб на среднесрочной перспективе. Но повторим, бумага неликвидная, были замечены манипуляции. Обороты торговли низкие.
|
|
Давно мы не говорили про инвестиции. 💵💶📈 И так, какие сектора в среднесрочной перспективе могут быть интересны?!🧐 Авиасектор в приоритете, с ним все вроде понятно. Наш центр аналитики считает, что после гос. поддержки авиации, следующая в транспортной системе - будет судостроение и морские перевозки🛳⛴🚢 И это действительно так😎 После ухода из России основных крупнейших игроков, таких как- датская компания Moller-Maersk, швейцарско-итальянская Mediterranean Shipping Company, французская CMA CGM, японская Ocean Network Express, немецкая Hapag-Lloyd и тайваньская Yang Ming, в стране критически не хватает специализированных контейнерных судов🤷 и не только их. Так же как и авиация - судостроение, в последние лет 30, почти не развивалось. Что же можно найти на отечественном фондовом рынке? В частности это- Пао Совкомфлот, Пао НМТП, Пао ДВМП, ПАО Звезда, Пао Выборгский Судостроительный Завод. Не так и много, две последние акции неликвидные. Есть еще одна ПАО Звезда, на Дальнем Востоке, но она не публичная. И сегодня мы рассмотрим первую Звезду) Пао Звезда, Санкт-Петербург, российское машиностроительное предприятие, производитель дизельных двигателей многоцелевого назначения.
|
|
Давно ничего не писал, то времени совсем не было, то желания. Год, конечно, выдался весьма сложный. Пока мой долгосрочный портфель в минусе и рискует закрыть год с отрицательной доходностью впервые за все время его существования. Ну и тогда это будет мой первый убыточный год с 2014. Видимо годы серьезных геополитических сдвигов не самые удачные для меня. Но именно в такие моменты и предоставляется шанс заработать. Большинство российских активов было сильно перепродано в момент максимальной паники, а некоторые остаются перепроданными до сих пор. На самой панике в феврале-марте я ничего не покупал, как впрочем и не продавал. Пришел в себя и вернулся к аккуратным покупкам только где-то в середине апреля. С тех пор акционная часть портфеля сильно выросла - во-первых, я вернул в портфель акции Сбера (обычку), давно их не было у меня, а сейчас их доля максимальна в портфеле, и вероятнее всего продолжу его докупать. Также докупал Лукойл, Алросу, Детский мир, ВТБ, Норникель, ЛСР. Переложился из привилегированных акций Ростелекома в обычные слегка увеличив их объем, т.к. в моменте обычка стоила даже дешевле, при том что обычно стоит дороже на 5-10%. Если рынок продолжит торговаться в боковике или вдруг еще снизится, то я буду и дальше докупать акции с расчетом что рано или поздно ситуация в каком-то виде нормализуется. Докупать скорее всего буду Сбер и Лукойл не сильно заморачиваясь с диверсификацией.
|
|
Заявления главы ФРС США обвалили американский рынок на 3.5%. Что происходит и нужно ли сейчас все продавать? Что будет с долларом? Нужно ли покупать валюту доллары евро и юани. Обзор рынка акций России. Проблемы в экономике. Куда сегодня нужно вкладывать деньги чтобы получить прибыль выше чем на вкладе в банке. Всем удачных инвестиций!
|
Итоги недели 22-26.08.2022: ММВБ2: +13452р (3.65%). Индекс ММВБ 3.36% РТС2: +5733р (4.07%) Итого: +19185р (3.75%) Эту неделю я провёл на Чёрном море, в Сочи (точнее в Адлере) и в Абхазии. За рынком не следил, сделок почти не было. Отпуск. В пятницу внёс 100 тысяч рублей на ММВБ2, чтобы закрыть плечо.
|
|
|
|
Оставить комментарий
