«Выпуск биржевых облигаций ФПК «Гарант-Инвест» серии 002Р-08 имеет статус старшего необеспеченного долга, по нему не предусмотрены корректировки за субординацию и обеспечение. Указанный выпуск не ухудшает финансовое положение эмитента и не оказывает влияния на его кредитный рейтинг», — говорится в пресс-релизе агентства.
ФПК «Гарант-Инвест» начал размещение двухлетнего выпуска облигаций серии 002Р-08 объемом 3 млрд рублей 21 февраля. Ставка ежемесячного купона по займу установлена в размере 18% годовых на весь период обращения. По выпуску предусмотрена оферта с исполнением 6 февраля 2026 г. по цене, обеспечивающей инвестору возврат долларового эквивалента инвестиций с доходностью 7% годовых в долларах США. Бумаги доступны для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста. Организатором размещения займа выступил Газпромбанк.
Привлеченные на публичном долговом рынке инвестиции ФПК «Гарант-Инвест» намерена направить на рефинансирование долговых обязательств, редевелопмент и модернизацию действующих торговых центров, а также на реализацию нового девелоперского проекта — комьюнити-центра в Люберцах на границе с Москвой площадью 20 тыс. кв. м, по соседству с которым идет масштабное строительство жилых массивов.
В 2023 г. торговые центры ФПК «Гарант-Инвест» посетили 38 млн человек. Вакантность по итогам года уменьшилась до 2%. Выручка достигла 2,96 млрд рублей (+7% к 2022 г.), EBITDA составила 3,48 млрд рублей (+15%).
ФПК «Гарант-Инвест» имеет действующие кредитные рейтинги от НКР и НРА на уровне BBB со стабильным прогнозом. В обращении находится пять выпусков биржевых облигаций компании на общую сумму 9,6 млрд рублей.
🥜Глянул чат и подофигел!) Вы чего какие армагидонщики?) Пару недель на бирже что ли?) Паники навели, ужас. Поймите без пролив и коррекций не будет роста! А на РФ фонде, которая десятилетие циклична, волны снижения это вообще норма. Вам цены снижают, а вы не довольны))). А дальше я зашёл на биржу и удивился в двойне!) Половина бумаг вообще зелёные))). Ну пролили на открытии, некоторые сейчас снижаются, вообще ничего страшного не вижу, если есть план разработанный за раннее.
🔓Сходу сделал пару покупок, сейчас повнимательнее полагаю, посмотрю, глядишь ещё чего-нибудь прикуплю:
🔓Выполнил усреднение 2к1 в СахалинЭнерго по 5,235р.
🥜Средняя - 5,34р.
🥜Стадия - первое усреднение.
🥜Среднесрочная спекуляция.
🥜Действую по плану. Бумага потрогал основную трендовую и ушла выше.
🔓Выполнил усреднение 1к1 основной позиции в Селигдаре по 62,51р., которую тяну с очень высоко цены.
🥜Средняя - 68,25р.
🥜Стадия - третье усреднение.
🥜ТС Среднесрок.
🥜Позиция на фулл. К июньским дивам даст профит. Готов удвоиться при черном лебеде или при продолжительном глубоком снижении.
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
Здравствуйте, уважаемые читатели! Продолжаю публикацию коротких и информативных видео о актуальных банковских вкладах и накопительным счетах.
В течение рабочей недели, после заседанием ЦБ, некоторые банки повысили ставки по вкладам и накопительным счетам на 0.25%. В целом, особо ничего не поменялось. Самые выгодные так и остались короткие и среднесрочные вклады. Посмотрим что будет происходить в течение следующей рабочей недели, но думаю ничего существенно не изменится.
Ссылка на телеграмм с таблицами, где я специально разделил лучшие предложения по вкладам с дополнительными условиями и без них, а так же выкладываю спец. предложения и от «фин. Услуг»
🥜Спрашивали буду ли я покупать по +-197р., если не изменяет память. Тогда я ответил нет, так как в тот момент брал ММК, а бумаги в одном ценовом диапазоне я стараюсь не брать. Тем более если эти бумаги собратья по цеху.
🥜Вот ещё один момент. Если тайминг совпадает, но по цене у них может быть ценовой разрыв, на который я тоже обращаю внимание. И вот например тот же ММК вышел из пилы после выноса вниз и уже слил и вынос, а вот НЛМК тогда ещё продолжал пилить и только сейчас пробивается вниз, лои флэта пробиты.
🥜По этой причине вижу риск снижения за собратом и как минимум попытку слива импульса, который был образован на позитивных ожиданиях по Северстали.
🥜Так что пока просто наблюдаю за развязкой. Ситуация шаткая. Бумага на карандаше и при снижении открыть позицию желание присутствует.
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
🥜Отлично смотрится бумага, продолжает идти по струнке, это уже мини плато, так как есть чёткий уровень.
🥜Идей по бумаге было несколько, но по сути, тут всё циклично, шаблонно, по этому они долгоиграющие и многоразового использования. Четыре импульса разной силы мы уже реализовали, они были от 5 до 14%. Ну и конечно же те кто поучаствовал, у вас уже есть запас прочности и он раскрепощает.
🥜Что ещё нравится. Это то что слабость на рынке уже с утра наметилась, а эта акция весь день продержалась и не откатила. Это признак силы, что так же имеет положительный момент.
❗️Не рекомендую залетать с утра сломя голову. Момент крайне неприятный в целом для рынка. И я не могу точно сказать, запустит вчерашний слив фазу коррекции или же откуп уже стартовал и сегодня он продолжится. Надо смотреть. Канал всё же про интеллектуальные инвестиции. Этот пост не призыв к покупке! Возьмите на карандаш, оцените ситуацию на рынке и данной бумаге. Оцените, как происходящее на рынке влияет на бумагу. Не дала ли бумага трещину. Идеей вы сможете воспользоваться и в другой день, лишь бы соблюдались те условия, которые присутствуют сейчас!
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
⛽️ MSNG - СД Мосэнерго. В повестке вопрос о созыве ВОСА и других вопросах, связанных с подготовкой и проведением ВОСА. Других подробностей в раскрытии не приводится.
🍷 KLVZ - последний день приема заяво для участия в IPO Алкогольной группы Кристалл (период сбора адресных заявок с 10:00 до15:00 МСК).
🥜Друзья, ну вот мы и получили то, что давно назревало и должно было произойти, но получили мы это с отложкой. Чутка не хватило эмоций ранее, а сейчас дожали. О коррекции на вторник я вас предупреждал, по этому для меня это не стало сюрпризом. По всему фронту не ожидал. Больше придерживался волны снижения по ростовым бумагам, правда их было достаточно много и по секторам, но слив пошёл более широким фронтом. Немного поругал себя за жадность, за то что не прикрыл Позитив и ГлобалТранс днём на отскоке по +4-6%, ну да ладно, не впервой. А в целом норм, ведь уже к дате ставки я целенаправленно фиксил то, что выросло на пост Новогоднем ралли и в том числе и купленное и усреднённое на предыдущей коррекции. В итоге сейчас размер кэша вновь на уровне +-60% и впервые даже в Детском портфеле высвободилось аж 20% кэша. Теперь надо смотреть по ситуации что дальше. Да если это будет разовая акция, это будет не хорошо с тактической точки зрения, так как в одном ценовом диапазоне я не покупаю пакетами. Но какие-то покупки сегодня можно будет присмотреть. Действую как всегда, это дистанция и точечность!
🥜Вчера получилось порадовал вас инсайдом в Диоде. С вечера нашептали мне, что планируется покупка, не обманули. Да, есть добрые люди и бескорыстные, по этой причине эта инфа дошла и до вас. Думаю вы это оценили, так как такая информация стоит денег.
🥜По событиям. РСБУ РусГидро не интересно. Хотя я и так представляю чего там ждать. А вот на Транснефть посмотреть интересно. Посмотрим, смогут маленькие депозиты придать прыти бумаге или же она тяжела для мелких денег. Понятно, что многие ждут повторение Гемы, но это совсем другая ликвидность). Так что глянем!)
🥜Подитожу. Смотрим настроение рынка. Смотрим ключевые уровни любимых акций и реакции на них. Не котлетим. И всегда помним, что первое движение вверх после снижения может быть ложным и являться отскоком. Точечные покупки страхуют от этого и позволяют ошибиться малой частью ваших сокровищ!)
🍀Всем удачных торгов!)
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
Эмитент рассказал о том, как использовал средства второго облигационного выпуска серии Фабрика Фаворит-БО-01. Инвестиции были направлены на частичное рефинансирование первой эмиссии, а также вложены в текущую операционную деятельность.
В октябре прошлого года компания разместила второй облигационный выпуск Фабрика Фаворит-БО-01 (ISIN: RU000A106ZZ5, № 4B02-01-00607-R от 03.10.2023) с целю рефинансирования первой эмиссии серии Фабрика Фаворит-БО-П01 и сохранения оборотного капитала. Напомним, что средства в объеме 60 млн руб. в облигациях номинальной стоимостью 1 тыс. руб. компания привлекла сроком на 4 года по ставке 20% годовых с 1 по 18-й купонные периоды. Далее по выпуску предусмотрена безотзывная оферта с возможным пересмотром ставки. Также условиями эмиссии предусмотрено два call-опциона по усмотрению эмитента в даты окончания 25 и 37 купонных периодов.
Как и было запланировано, часть инвестиций, а именно 12,5 млн руб., эмитент направил на реализацию первой амортизационной выплаты эмиссии Фабрика Фаворит-БО-П01. Данный выпуск компания размещала в октябре 2021 года в объеме 50 млн руб.
Оставшаяся часть привлеченных ресурсов была вложена в текущую деятельность — разработку и печать нового для производства эмитента упаковочного материала — трехслойного пакета из металлизированной плёнки.
Упаковка будет использована для новинок: сливочного хрустящего и копченого хрустящего сыров, а также для готовящихся к запуску позиций — сырных кос.
Эмитент заготовил значительный запас упаковки, что позволило приобрести материалы по наиболее привлекательной, с учетом текущей ситуации на рынке, цены. Ориентировочно, сформированных запасов хватит не менее, чем на два года при ожидаемом уровне производства.
Напомним, что сегодня ООО «Фабрика ФАВОРИТ» занимается расширением товарной матрицы за счет запуска нового направления — производства снековых сыров, о чем мы писали ранее. Также компания ведет работу по расширению регионов присутствия, в том числе, зарубежных. Например, дебютная поставка в Монголию запланирована на конец февраля.
В числе прочего эмитент налаживает новые каналы сбыта продукции, среди которых, помимо ритейлеров, присутствуют предприятия HoReCa (сыры и сливочное масло) и специализированные пивные сети (копченые и снековые сыры).
✔️ Прибыль за 2023 год = 432,2 млрд руб., рекордная для компании
При этом, стоит отметить, что часть этой прибыли ВТБ – разовая, например, банк получил 132,9 млрд руб. от операций с иностранной валютой и драгоценными металлами.
По моим расчетам около 268 млрд руб. прибыли ВТБ за 2023 год получено от процентных и комиссионных доходов, это около 22 млрд руб. в месяц.
❌ Прибыль за 4 кв. 2023 года = 56,3 млрд руб. (это мало, за 3-й квартал, который был чистый, без временных доходов, банк заработал 86,1 млрд руб. чистой прибыли)
Мне стало интересно, почему так, и я предположил, что роль сыграла высокая ставка, которая замедлила темпы кредитования и увеличила резервы, НО нет.
✔️ Чистые процентные доходы за 4 кв. = 190,6 млрд руб. (за 3 кв. — 197,9 млрд руб.), снижение есть, но незначительное
✔️ Чистые комиссионные доходы за 4 кв. = 58,8 млрд руб. (за 3 кв. — 60,6 млрд руб.), тоже незначительное снижение
✔️ Создание резервов под кредиты и убытки в 4 кв. = 40,5 млрд руб. (за 3 кв. — 45 млрд руб.), то есть сейчас в резервы отчислили даже меньше
‼️ Реальная причина снижения прибыли в 4-м кв. в росте операционных расходов, а конкретно – в статье «Содержание персонала и административные расходы».
Смотрите, за 4 кв. расходы по этой статье составили 127,9 млрд руб., в то время как за 3 кв. – 98,5 млрд руб. Вот эти 30 млрд руб., которые должны были уйти ВТБ в чистую прибыль. И мое предположение в том, что большая часть этих 30 млрд — новогодние премии.
Да, сейчас это не очень хорошо, но Новый год уже прошел, и в 1 кв. 2024 года уровень операционных расходов, на мой взгляд, нормализуется.
🌐 Прогноз ВТБ на 2024 год
Чистая прибыль = 435 млрд руб. (на уровне 2023 года), но 160 млрд руб. из них разовые — 100 млрд руб. от работы с заблокированными активами и 60 млрд руб. отложенного налогового актива по Открытию.
Таким образом, банк говорит, что на процентах и комиссиях заработает 275 млрд руб. прибыли, что на уровне 2023 года.
⚙️ Обратный сплит
Дмитрий Пьянов отметил, что банк намерен провести обратный сплит акций — 1 к 5 000 в июле 2024 года, то есть цена акций на бирже составит 118 руб. за штуку.
Считать будет удобнее, другой выгоды для акционеров в этом действии нет.
💸 Дивиденды ВТБ
Дивидендов за 2023 год не будет – это не сюрприз, дивидендов за 2024 год, скорее всего, тоже не будет. Рассчитывать на дивиденды ВТБ можно в 2026 году, когда банк решит свои проблемы с достаточностью капитала (она в % за год сильно лучше не стала, на начало 2023 года была 11,3%, стала 9,9%, капитала стало больше, но кредиты тоже выросли).
Пока же хороший знак, что ВТБ возобновил выплаты по вечным субординированным облигациям, которые он приостанавливал на год (уж точно для держателей этих бондов). По моей оценке, при ставке 16% ВТБ потратит до 60 млрд руб. на выплату процентов по этим облигациям, что снизит прибыль для акционеров.
📈 Справедливая цена ВТБ
При 432,4 млрд руб. прибыли справедливая цена по P/E = 3 (если считать только по обыкновенным акциям) составляет 0,04829 за 1 акцию, но так делать некорректно, потому что у ВТБ много разовых доходов.
Давайте считать по постоянной прибыли, в 2024 году по прогнозу банка она составит 275 млрд руб., справедливая цена акций по ней 0,03073 руб. за штуку.
Я ранее прогнозировал 300 млрд руб. прибыли и справедливую цену в 0,033 руб., но доверимся прогнозам самого ВТБ.
Чтобы ВТБ начал движение к своей справедливой цене – нужны драйверы, а их пока нет. Нужно смотреть на динамику отчетности. Для меня по 0,020 – 0,021 будет интересно для покупки, а пока – нет.
Конечно, ВТБ не Сбер, но в нем есть недооценка, поэтому мой взгляд по ВТБ – держать. В портфеле ВТБ был – продал в +25% для участия в IPO Совкомбанка, но идея тут в целом есть. Табу на то, чтобы иметь ВТБ в портфеле у меня нет. Лайк, если полезно! 👍
Оставить комментарий
